移动平均线分析法及其交易策略研究

通过设计移动平均线分析法买卖点组合预测准确率与移动平均线交易策略累积收益率两个指标,本文考察了移动平均线分析法及其交易策略的有效性。考虑到交易费用调整后的统计结果显示移动平均线买卖点组合预测能力很弱,中长期移动平均线交易策略是有效的,移动平均线交易策略牛市表现较差而熊市表现较好,A股市场可以利用历史信息"策略取胜",风险更低的投资策略反而可能获得更高的长期累积收益。

关于移动平均线交易策略的研究

本文根据上证指数的历史数据,测算了各个均线下移动平均线交易策略的收益率的均值和方差,研究了买入持有策略、随机买卖策略和基于最优均线的移动平均线交易策略的收益特征,并通过比较得出基于106日均线的移动平均线交易策略优于买入持有策略和随机买卖策略的结论,而上述结论也从一个侧面论证了中国股市不满足弱有效市场假说的相关定义,即中国股市不是弱有效市场。

基于移动平均线技术指标的债券量化交易策略研究

本文基于中债总净价(7-10年)指数2006年11月至2021年10月共计16年数据,使用金融工程量化编程技术,研究了均线指标在债券交易中的应用效果。得出结论:短期均线使用3个交易日移动平均值,长期均线使用25个交易日移动平均值,能够取得较好的效果,收益率为50.68%,亏损概率为47.37%,单次最大损失为1.02%,年化价差收益率为3.45%,年平均买卖次数为5.18次。

考虑交易费用与风险情况下移动平均交易规则的检验

本文在考虑交易费用和风险因素的情况下对移动平均交易规则进行了检验。采用变长移动平均检验发现 ,规则能否带来显著的异常收益受其采用的时间跨度长短的影响。而定长移动平均检验的结果显示 ,该规则不能带来显著的异常收益。上述结果表明移动平均规则的短期预测作用更明显。我们认为 ,技术分析的有效性并不确定 ,历史文献中股票收益可利用过去的收益来预测的论断仍需更进一步的证明。

移动平均线交易规则的实证分析

股票价格变化是股票市场上参与各方最为关注的焦点,也是相关利益者研究的重点。移动平均线是预测股价趋势的技术分析方法。通过研究发现,在中国市场上持有期可变移动平均规则(VMA)中的短期均线具有最强的预测力,中期均线这种预测力略减,到了长期均线时预测力已经很差。国外市场无论是规律性还是程度都明显弱于中国股市。采用移动平均线交易策略可以获得比买入——持有策略较高的收益率,为倡导理性投资提供了有力的证明。

上证指数:移动平均线有效性的技术交易规则检验

本文采用程序交易的方法检验了1990年12月至2008年6月上证指数各交易日收盘指数据,检验结果表明,"指数—10日均线交叉"的交易规则能够超越买入并持有策略。具体表现为,该交易规则收益率的均值高于市场的收益率均值,收益率的标准差低于市场收益率的标准差。"指数—10日均线交叉"的交易规则对时间变动、交易成本变动和样本变动具有很好的稳健性。"指数—10日均线交叉"的交易规则主要特点是能够有效地避免市场的大幅度下跌。

移动平均线建构动量策略研究

本文以华夏上证ETF为实证标的,用移动平均线建构动量投资策略,并与传统买进持有策略之绩效作比较实证的结果,实行移动平均线法建构之动量策略可获得比买进持有策略较高的报酬,虽其差异未达到统计上显著之程度,但仍可说明移动平均线法在实务上确有其运用的优势。

基于凸组合的移动平均线策略应用研究

鉴于随着市场有效性的增强,作为量化投资技术分析中重要指标之一的传统移动平均线策略逐渐失效。基于凸组合思路构建改进移动平均线策略,并给出了策略交易规则。对2005年10月17日—2017年12月31日的日收盘价数据进行不同日期参数的均线策略回测检验,结果表明:基于凸组合的移动平均线策略表现优于传统移动平均线策略,日期参数组合5～20的凸组合策略表现最好,基于凸组合的移动平均线策略具有较好的应用价值。

对移动平均线投资策略的分析——基于石油行业个股历史数据的实证研究

基于石油行业七支个股的历史数据,本文测算了各个均线下移动平均线投资策略的收益率的均值和方差,并得出结论,移动平均线投资策略是有效的,但没有一条均线对不同股票而言都是最优的,需要具体问题具体分析。而上述结论,也从一个侧面说明中国股市不满足弱有效市场假说的相关定义。

基于沪深300的移动平均策略有效性研究

本文采用移动平均策略,对2005年到2017年的沪深300价格指数进行实证分析。论证我国股票市场在目前的环境中,投资者可以利用一定的技术分析策略来获取超额收益,并通过对当前我国股票市场有效性的讨论,得出:我国股票市场还没有达到弱式有效性的结论。

沪深A股市场中趋势投资有效性研究——基于移动平均线策略

随着中国证券市场的发展,沪深A股市场的规模以及参与人数也在不断增长,尽管市场的参与者都想要取得令人满意的投资回报,但实际的情况却是近70%的沪深A股投资者都处于亏损状态。目前市场上进行股票预测分析的流派主要是技术分析派及价值投资派。通过对趋势技术分析中移动平均线策略的研究来试图帮助投资者开阔视野,使得投资者能够通过移动平均线交易策略在实际操作中取得超额收益,从而使“七亏二平一赢”的局面得到很好的改善。

有交易费的分数型几何平均亚式期权的定价公式

该文在标的资产价格服从几何分数布朗运动的模型假设下,利用自融资交易策略和分数型Ito^公式将几何平均亚式期权定价问题转化为一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解,得到了有交易费用的分数型几何平均亚式期权的定价公式.

移动电子商务技术及其安全策略

电子商务在我国能否广泛应用的一个瓶颈问题是安全。在无线环境里，由于空中接口的开放，人们对于进行商务活动的安全性的关注远远超过有线环境。只有当所有的用户确信，通过无线方式进行的交易不会发生欺诈或篡改，进行的交易得到法律的承认和隐私信息被适当地保护，移动电子商务才有可能成功和推广。

老树能否再开新花?——经典交易策略的优化探索:来自中国股票市场的一个实证研究

技术分析的有效性是金融投资界一个永不退热的议题,当今流行的基于技术分析的投资策略产生于欧美较为成熟的证券市场,是这些市场价格运行规律的总结。众所周知,不同的交易机制会对交易者的心理进而对股票价格的运动规律产生影响,而我国当前的“T + 1”的交易制度与欧美证券市场实行的“T + 0”交易制度存在重要差别,这就使得那些在成熟的证券市场行之有效的投资策略在我国证券市场是否依然有效成为一个值得研究的课题。本文随机选取了42个板块指数就2012年5月3日至2013年4月1日这一时间段对移动平均技术的有效性运用统计的方法进行了实证分析;紧接着对移动平均技术从移动步长和穿越幅度两个方向的进行优化,结果表明优化之后的移动平均技术在中国市场是有效的。本文采用的引入适当的参数进入交易策略并对之进行优化也适用于其他经典技术分析。

组合期权交易策略的概率分析

在假定股票价格服从 Ito过程条件下 ,讨论了采用组合期权交易策略的投资者获益的概率及损益的数学期望 ,得到了具体计算式 .只要投资者获得相应数据 ,通过具体计算式加以计算 ,便可以为期权投资者提供数量上的重要参考依据 。

移动支付平台与多银行联网的安全策略方案

本文基于IPSec的IKEInternet密钥交换与双向验证,为移动支付平台与多银行联网的交易提出了一种小额支付与多银行联网的实现架构,以及安全交易协议集MPBP。与现有的移动支付架构方案与协议实现相比,该方案增强了对于多银行的联网支持,同时MPBP协议集在金融交易的安全性、不可否认性、完整性和错误处理上都得到增强与完善。

中国第三方移动支付交易规模的非线性统计建模与预测

中国第三方移动支付交易规模存在指数型的爆发性增长态势,与移动支付用户规模存在高度的正相关关系,统计分析显示两变量关系不适宜采用线性回归模型,采用指数模型效果较好.运用两种方法估计,直接估计非线性回归模型和线性化的方法估计非线性回归模型,前者的预测误差小于后者,最终得出较合理的指数模型,通过预测控制,以便进一步监控第三方移动支付产品的风险.

基于多目标优化的股市趋势追踪交易策略

针对股票市场交易中交易时机的不确定性及不稳定性,提出了一种基于多目标优化的股市趋势追踪交易策略。在提出的交易策略中,一共使用三对基于移动平均收敛发散柱状图线的阈值对股票的买卖时机进行预测。这三对阈值的作用分别是:第一对阈值判断股票微弱的上涨趋势和下跌趋势;第二对阈值检测股票暴涨和暴跌的情况;第三对阈值在移动平均收敛发散柱状图线的中心线判断买入点和卖出点。本文改进用于预测的股市模型,改进了判定股票暴增或暴跌的方法,并改进了阈值的搜索空间范围,比较了不同多目标优化算法对阈值的优化效果。最后与前人的静态算法、自适应算法、基于移动平均收敛发散线的多阈值算法效果进行对比,本文提出的方法获利成功率分别提升了10%、7%和12%,累计投资回报率分别提升了7.09%、10.49%和3.98%。

基于深度降本设计要求的催化器诊断策略

三元催化器是降低内燃机尾气排放的重要零部件之一,其性能由车载诊断(OBD)系统监测,主要监测指标为储氧量(OSC)。基于深度降本的设计要求,针对老化催化器与临界催化器的OSC区分度变小及排放变差等问题,采用快速诊断及指数加权移动平均(EWMA)的诊断策略,同时应用数理统计方法对催化器的OSC故障阈值进行统计学数据处理。对比分析应用该诊断策略前后的实车数据,证明该策略可保证催化器诊断的可靠性和鲁棒性,以及满足GB 18352.6—2016《轻型汽车污染物排放限值及测试方法(第六阶段)》附录J中的OBD系统要求。

期货交易的策略

踏入期货市场,进行期货交易,无论是经验丰富的老手,还是初来乍到的新手,都必须熟悉交易规则,懂得交易的程序等等,但切莫疏略自身的初衷。在瞬息万变的期货市场上颠扑滚翻,博取利益,就必须洞悉期货交易的基本策略和原则。 期货交易的基本策略是一门博大精深的艺术,是一汪让人看不到底的深潭,投资期货的赚钱之道,生钱之法便从此汩汨而出。