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基于不同基本面模型的Alpha套利组合
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作者 曾玉婷 张鹏 《财会通讯(中)》 北大核心 2015年第11期3-4,共2页
本文以沪深300指数和成分股作为研究对象,基于三种不同的基本面模型选股策略,利用股指期货的对冲套利规避beta风险以获得Alpha超额收益。结果表明:不同的基本面选股会产生不同的超额收益,并在此基础上给出投资者投资策略的建议。
关键词 基本面模型 股指期货 ALPHA
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汇率基本面模型对人民币汇率的预测能力 被引量:23
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作者 邓贵川 李艳丽 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2016年第9期145-160,共16页
本文选取五个主流的汇率基本面模型,使用2005年汇改后的人民币兑美元、欧元、日元、英镑汇率数据进行样本内拟合和样本外预测,并通过计算损失函数和SPA统计量比较五种模型的预测能力。实证结果表明:随机游走模型短期内具有更优的预测能... 本文选取五个主流的汇率基本面模型,使用2005年汇改后的人民币兑美元、欧元、日元、英镑汇率数据进行样本内拟合和样本外预测,并通过计算损失函数和SPA统计量比较五种模型的预测能力。实证结果表明:随机游走模型短期内具有更优的预测能力,但中长期内,汇率基本面模型具有更优的预测能力;总体来讲,汇率基本面模型的预测能力优于随机游走模型,人民币汇率不存在"汇率失联之谜";对不同的货币,具有最优预测能力的模型不同。 展开更多
关键词 人民币汇率 汇率基本面模型 损失函数 SPA检验
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中国股市股票回报同步效应研究 被引量:1
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作者 吴真 王倩 《中国集体经济》 2009年第8X期96-99,共4页
文章首先提出了"股票回报同步效应"的定义,介绍了目前国外研究股票回报同步效应的三个模型:基本面模型、类别模型、聚集模型。接下来用沪深300指数样本股调整数据对股票回报同步效应在中国的存在性及变化趋势进行实证研究,研... 文章首先提出了"股票回报同步效应"的定义,介绍了目前国外研究股票回报同步效应的三个模型:基本面模型、类别模型、聚集模型。接下来用沪深300指数样本股调整数据对股票回报同步效应在中国的存在性及变化趋势进行实证研究,研究结果说明,股票回报同步效应在中国股票市场显著存在,并随时间有加强的趋势。最后,提出了股票回报同步效应在中国股市的三点应用。 展开更多
关键词 股票回报同步效应 沪深300指数 基本面模型 类别模型 聚集模型
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On the role of the constitutive model and basal texture on the mechanical behaviour of magnesium alloy AZ31B sheet 被引量:1
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作者 H. WANG P. D. WU K. W. NEALE 《Journal of Zhejiang University-Science A(Applied Physics & Engineering)》 SCIE EI CAS CSCD 2010年第10期744-755,共12页
The recently developed elastic-viscoplastic self-consistent model with various self-consistent schemes was applied to study the effect of basal texture on the mechanical behavior of magnesium alloy AZ31B sheet. The in... The recently developed elastic-viscoplastic self-consistent model with various self-consistent schemes was applied to study the effect of basal texture on the mechanical behavior of magnesium alloy AZ31B sheet. The influence of the basal texture was investigated using various initial textures generated by artificially tilting the measured texture of the reference AZ31B sheet around in a transverse direction. The material parameters for the various models were fitted to experimental uniaxial tension and compression along the rolling direction and were then used to study the effects of the basal texture on the yield stress, R value, ultimate stress and uniform strain under uniaxial tension. The effect of the basal texture on sheet metal forming was further assessed by calculating the limit strain under in-plane plane strain tension. An assessment of the predictive capability of polycrystal plasticity models was made based on comparisons of predictions and experimental observations. Among the available self-consistent approaches, the Affine self-consistent scheme resulted in the best overall performance. 展开更多
关键词 Magnesium alloys Crystal plasticity TWINNING TEXTURE
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