建立适合中国国情的基金评价体系

建立适合中国国情的基金评价体系主要从三个方面考虑:首先是要有适合中国国情的基金分类方法和基准指数;其次是要建立合理的基金评价指标体系;最后是要建立独立的基金评级机构。

我国基金评价体系的实证分析

随着我国证券市场的深入发展，开放式基金已成为证券投资基金业的发展主流。开放式基金自2001年9月问世以来，规模越来越大，种类越来越多，相继出现了创新型、成长型、价值型、平衡型、指数型、成长收益符合型等多种投资类型，这么多的种类令投资者眼花缭乱，很难分清哪种更适合自己，于是出现了基金评价体系。基金评价体系是基金的识别系统，可以对基金做出准确的评价与判断，可以使投资者发现未知风险，提高投资者的收益。

国金证券基金研究中心推出全方位基金评价体系

随着基金的快速发展,管理行业内竞争日渐激烈、分化程度也加剧。综合实力突出的基金管理公司在团队打造、战略合作伙伴选择、业务拓展等方面更具竞争力,对旗下基金业绩稳定性和持续性的影响越来越突出。基金经理作为基金投资决策的重要参与者和执行者,对所管理基金的业绩同样起着举足轻重的作用。无论是评价还是选择基金,基金公司、基金经理、基金产品一个都不能少。基于此,国金证券基金研究中心推出包含"基金公司"、"基金经理"、"基金产品"的全方位立体基金评价体系,帮助投资者全面掌握基金公司、基金经理、基金产品的行业定位,引导理性投资。在公募基金管理行业迅速发展的同时,非公募性质的证券类集合理财产品也逐渐"走俏",但由于非公开渠道发行、信息披露相对不透明等因素制约,对更多投资者而言,非公募证券类集合理财产品相对"神秘",让投资者"敬而远之"的同时也制约了行业自身发展。因而,国金证券基金研究中心还独家推出了非公募证券类集合理财产品及实际管理人评价体系,从收益及风险角度对非公募证券类集合理财产品及其实际管理人进行综合评价。

我国基金评价体系的实证分析

一、选题背景 随着我国证券市场的．深入发展，开放式基金已成为证券投资基金业的发展主流。开放式基金自2001年9月问世以来，规模越来越大，种类也越来越多，相继出现了创新型、成长型、价值型、平衡型、指数型、成长收益符合型等等，这么多的种类令投资者眼花缭乱，很难分清哪种更适合自己，于是出现了基金评价体系，

对我国基金评价体系建设的几点思考

随着基金的不断增多以及基金新品种的不断推出，如何对基金进行全面科学合理的评价，已成为基金业发展中的一个关键性环节，也是摆在我们面前一个亟待解决的问题。

开放式证券基金业绩评价体系及实证研究

作为投资组合类产品,基金的风险通常较单一证券低。但基金业绩和风险受到宏观因素、行政政策、基金管理水平、投资经理能力等多因素影响,并不总能获得高收益,因此,投资者有必要客观科学地评价所投基金业绩。目前公认的完善的投资基金评价体系应将投资者调研时间和成本考虑在内,能约束投资经理的投资行为以降低道德风险的发生概率,更能帮助金融监管当局了解市场状况及制定合理的监管政策。综合基金业绩评价应达到的多目标,本文构建了包含基金实力、市场风险和基金经理能力三个层面因素考虑的基金业绩评价体系。在对单指数法如特雷诺指数和现有多因数指数评价法对比分析后,选取了7个基础指标来具体量化基金实力、市场风险和基金经理能力,测量基金业绩状况。基于此,本文在对已有评价体系总结基础上,进一步改进了基金业绩评价指标体系,并运用所查找到的50只基金数据进行多元线性回归,得到基金业绩评价体系中各指标权重,建立基金业绩评价修正模型。最后通过对这50只基金进行评价,根据实证结果,提出针对性政策建议。

论构建具有中国特色的基金业绩评价体系

2002-2003年我国的基金业获得了超常规的发展,基金数量和基金品种都有大幅度的增加,除了平衡型、成长型、价值型等几大类股票基金外,还有债券基金和指数基金。与此同时,关于基金业绩评价体系的理论研究和实证分析也受到了越来越多的关注和重视。随着基金高速扩容和产品创新,不同基金、不同基金管理公司的业绩也拉开了差距。建立一个科学、客观和市场普遍接受的基金评价体系,对基金的管理者、基金的投资者具有重要的现实意义。如何借鉴国外成熟市场的评价方法和指标体系,结合我国证券市场的现实,找到适合中国国情的科学的基金业绩评价方法,构建和完善我国的基金评价体系,就成为摆在我们面前的一个重要课题。

论我国证券投资基金市场的健康发展

我国证券投资基金存在着市场规模小、结构不合理,有明显的羊群行为,信息披露及外部监管力度不大,评价体系不完善,以契约型为主的组织制度等问题。应丰富市场投资品种,合理调控市场羊群行为,加强信息披露和外部监管力度,完善基金评价体系,逐步实现由契约型基金向公司型基金转变。

我国开放式基金遭遇十大难题

开放式基金是一种高等级的投资品种,其运行和发展必须以高效的市场系统条件、完善的法律法规和多层次的监管体系为前提.由于我国的证券市场及基金业自身还存在许多不完善的地方,这必然会为我国开放式基金的健康成长带来一些问题.以下十方面正反映了目前我国开放式基金所遭遇的尴尬处境.

偏股型基金的抗跌性初探

旧的基金评价体系旨在发现哪些因素对基金的市场净值产生影响，多数采用时间序列研究模型，缺少对一组基金的横截面序列比较模型。在特定的金融环境下却可以进行偏股和股票型基金的横向比较，比如前段时期持续较长的股票市场的低迷状态令所有偏股型基金全面下跌，这为研究开放式基金的抗跌性提供了绝佳机会，同时也令其他一些金融数据在横向比较中也具备了实际有效的经济意义。

投资基金业绩评价体系探讨

目前我国投资基金业绩评估的方法和指标已经不能适应基金业迅速发展的要求迫切需要在借鉴国外成功作法的基础上结合我国资本市场和基金业的现实状况设计和建立一套客观公正合理可比较和具有指导性的投资基金业绩评价体系这对我国基金业的长期健康发展是十分必要的

2008年1月开放式基金评价报告

上期,我们介绍了国金证券基金研究中心推出的基金经理评价体系和非公募证券类集合理财产品及实际管理人评价体系,这两个体系是每季度作出一次评价。本期介绍按月度推出的开放式基金评价体系,以及2008年1月的评价结果。

我国开放式证券投资基金业绩的评价

本文运用了DEA法的Malmquist指数刻画了我国开放式基金业生产效率的动态变化,并对我国基金业业绩进行了整体评价。通过对全要素生产率的分解,本文得出全要素生产率动态变化的推动因素,指出技术效率对于中国基金业发展的重要作用。在此基础上,本文就适合中国基金业特点的系统的基金业绩评价体系的构建,提出了一些建议和意见。

晨星开放式基金业绩排行榜

基金业绩排名和星级评价是晨星公司(Morningstar．Inc)基金评价体系的重要组成部分，晨星将其在全球二十年基金评价的成熟理念、方法和经验引入新兴的中国市扬，推出对中目基金的业绩排名和评级．旨在为投费者提供独立第三方的评价。

智能投顾早行人——访理财魔方联合创始人 马永谙

莫道君行早，更有早行人。作为国内第一代基金分析师，马永谙在基金研究与投资市场从业13载，其行业任职经历颇丰，多种角色均有历练，曾一手设计和打造了银河证券基金评价体系、银河证券基金研究分析系统。2014年年底，他又一次充当行业早行人，开始探路智能投顾领域。智能投顾能否为中国财富管理行业创造以投资顾问为核心的定制化、综合化的金融解决方案？带着问题，记者采访理财魔方联合创始人马永谙，且看他对智能投顾的行与思。

卓越速递

600万张 中国人民银行发行“奥运钞”；57．7万亿 我国银行业金融机构总资产；92％全国大中城市房价上涨；7．9％今年上半年CPI上涨；10．4％我国上半年GDP同比增长；