对构建多层次基金评估体系的设想

随着我国基金市场的高速扩容、基金产品的不断创新,各基金管理公司、各支基金的安全性、成长性、业绩表现等逐渐拉开差距,如何对基金进行客观、科学的评估成了监管机构、业界和投资者关注的焦点。目前,国内已有一些券商和科研机构在借鉴西方基金评估体系的基础上相继推出了各种面向投资者的基金评估体系,主要是以基金评级或排名的方式来区分基金价值,以期指导投资,但至今未形成公认的标准。单一的基金评级无法确保基金业绩的稳定性,无法区分投资风格对基金业绩的影响,难以揭示基金投资的风险,更无法满足投资者多样化的市场需求,因而有必要构建多层次的基金评估体系。

投资基金评估技术的发展与探讨

基金产业的发展迅速推动了基金评估技术的发展。论文介绍了 6 0年代以来西方学术界提出的主要评估指标 ,并对这些指标的计算方法、理论依据、计算结果的一致性进行了比较。论文最后提出了一种广义风险绩效指标 ,它将投资者的效用函数引入基金评估中 ,并可以涵盖以前学者们所提出的指标。

证券投资基金评估体系的核心技术构造与实例

专业化的证券投资基金业务在我国已发展4年了.基金公司通过发行基金单位集中投资者的资金,交给专业基金管理人进行投资运作.在基金运作过程中,一方面基金管理公司需要对自己旗下的基金进行业绩评估,以便适时调整经营战略;另一方面,投资人需要根据基金过去的经营绩效,预测该基金未来的投资价值.因此,设计一套全面的、公正的、能够真实反映运作状况的基金评价体系非常必要.

论我国证券投资基金评估体系的完善

随着证券投资基金业在我国的迅速发展,基金评估正成为业务创新的新热点。本文就我国基本评估业的现状、证券投资基金评估体系的构造、基金管理公司的投资管理能力、基金投资潜力四个方面进行了论述,指出了我国基金评估体系应遵循的原则以及基金评估指标的选择及应用等问题。

论我国证券投资基金评估体系的构造

随着证券投资基金业在我国的迅速发展,基金评估正成为业务创新的新热点。立足于实际分析我国基金评估业的现状,必须完善我国的基金评估体系。依据建立我国基金译估体系应遵循的原则,选择适合的基金评估指标。

我国多层次基金评估体系的构建

介绍了国内外的基金评估体系,分析了它们在评估指标、评估方式、评估程序等方面存在的差异。以此为基础并结合我国实际,提出我国应建立多层次基金评估体系,以满足不同投资者的需要,真正做到指导投资。认为多层次基金评估体系应该由三个层次构成:基金评级、基金分析和基金跟踪。

浅析我国的投资基金评估体系

随着中国证券投资基金规模的不断扩大,种类的不断增加,对证券投资基金的全面科学合理的评估就成为基金业发展中的一个关键性的环节,而这种评估需要一个完整的评估体系来充分反映和描述,本文对评估体系的难点、方式、价值做了尝试性的分析。

论我国基金评估体系的完善

随着证券投资基金业在我国的迅速发展,关于基金业绩的评价正受到越来越多的关注和重视,如何借鉴国外成熟的评价方法和指标,结合我国证券市场的现实,探寻科学的基金业绩评价方法,完善我国基金评价体系,无论对基金的管理者还是基金的投资者都具有重要的现实意义.

建立基金评估制度的经济学意义

我国《证券投资基金管理暂行办法》（下称《办法》）于１９９７年１１月１４日由国务院证券委员会发布，确定了我国今后大力发展基金的基调和方向。这也是我国自１９９２年第一家规范化基金出现以来，基金管理纳入法制化轨道的关键一步。毫无疑问，《办法》的通过，寄希望...

浅析我国的基金评估体系

随着我国基金的不断发展,基金业绩的评价也受到广泛的关注。在本文中讲述了基金评估体系的重要作用、设计原则,另外通过分析中国基金评估体系的现状,给出了完善与发展证券基金评估体系具体建议。

基于大数据分析的医保基金风险评估与智能监管的研究

医保基金管理面临着日益严峻的风险挑战,而大数据分析技术的快速发展为解决这一问题提供了新的途径。通过收集、处理和分析大规模的医疗数据,可以识别潜在的风险因素,评估医保基金的健康状况,并为决策者提供有效的监管手段。本文将介绍大数据分析技术和方法,设计医保基金风险评估模型,并探讨智能监管系统在风险控制中的作用。最后,通过深入分析,验证所提方法的有效性,并提出改进建议。

美国股票共同基金组合评估方法

本文根据国外最新资料详细介绍了美国股票共同基金组合评估方法,主要介绍了六十年代出现的特纲模型、夏普模型、詹森模型和法马模型以及对模型的实证研究。

新兴市场吸引国际权威机构——晨星启明内地基金评估业

48岁的晨星公司创始人乔·曼斯威特看起来比实际年龄年轻许多。健康的身体状态得益于他良好的生活习惯，乔自豪地告诉记者，每天早晨慢跑1小时的习惯。他已经保持了20年。而晨星，明年也将迎来创业20周年纪念。

基于流动性风险调整的基金业绩评估探讨

我国证券市场缺乏做空机制、对冲机制等避险手段。金融危机背景下,基金投资者大幅度地赎回资产,基金管理者将持有资产变现,加剧了股市的单边下滑,基金的流动性风险凸显。现有的基金业绩评估方法中均未考虑到流动性风险对基金业绩的影响。为了更准确地对基金的业绩进行评估,本文在对资产组合的流动性风险进行测度后,首次提出了基于流动性风险调整的平均收益率法,并基于此方法对11家股票型开放式基金的业绩进行了评估。

关于S基金评估方法以及实务重难点的思考

S基金是一款专注于私募股权二级市场的基金,其实质为私募股权二次转让,从2008年金融危机以后开始发展,规模在逐年递增。全球S基金在过去十年间的总交易规模和交易量呈逐年上升的趋势。鉴于私募股权基金二级市场的规模和需求越来越大,在S交易市场中转让的基金份额及股权等如何定价,是困扰很多市场参与方的难题,也是S交易过程中的关键环节。越来越多的私募基金尤其是国资基金在S交易的过程中引入评估机构,但是由于市场尚在早期发展阶段,现时评估机构对私募基金相关份额及股权价值的评估仍然存在不少问题,公允性体现不充分。

基金会评估历程、开展状况与特点

2004年《基金会管理条例》颁布实施后,中国的基金会评估工作也逐渐在各地陆续开展。本文介绍了基金会评估发展的历程、评估工作的开展状况与特点。我国基金会评估工作的开展可以追溯到2005年,此后经历了评估的研究论证、指标制定、评估试点、发展实践、出台政策、推广创新等多个阶段。同时,基金会评估工作逐渐在全国范围内开展实践,几乎覆盖所有的省份,且不同地区之间有着各自的探索与创新。

基金会评估的理论框架

本文试图探索基金会评估背后的理论框架。首先,笔者在"促进社会选择机制成活"的评估总原则下,总结了民政部评估体系与APC三维度评估的特点,发展出一套涉及公益性、专业性、独立性、社会问责、规模与效益、组织与团队管理、财务与资产管理的"七支柱"基金会评估体系。同时,本文探讨了关于评估过程指标和结果指标的选择问题,强调结果指标的优先性。最后,对评估的总体定位、特定评估指标的确立及评估指标的升级换代等方面提出了相应的观点,突出"社会选择"的重要作用及评估机构的服务功能。

基金绩效评估模型及其在我国的应用

由于国外较为流行的整体绩效评估指标目前在我国开放式基金业绩评估中处于失效状况,而传统的收益率指标又由于未考虑风险因素而存在缺陷,选择何种适合我国特点的评估模型尚有大量的问题急待解决,对国外广泛应用的证券投资基金绩效评估模型进行分析,发现综合利用这些模型对我国开放式基金绩效进行评估尚须时日。

试析我国基金绩效评估的描述性评价法

文中运用描述性评价法对基金债效进行评估,以期引导基金理性投资,使基金业步入良性发展之路。