资产配置在商业银行基金销售中的应用

资产配置视角的基金销售可以改善客户的持有体验,增强基金销售的可持续性。商业银行在运用资产配置策略进行基金销售时,需要经历实施客户画像、设计投资组合、进行资产再平衡三个步骤。对于投资组合中主动基金的选择特别需要注意,不能只看收益率,还需要理解基金经理的整体投资框架和市场特征,从业绩基准比较、任期回报、是否经历牛熊考验这三方面来进行筛选。

基金销售市场双边道德风险、理财经理过度自信与投资者利益保护

将行为金融理论引入基金投资者利益保护研究,构建基金销售市场中的行为委托代理模型,考察固定报酬激励方式和销售佣金激励方式下,基金管理公司与理财经理之间的双边道德风险问题,探究投资者利益受损的深层原因,揭示过度自信对投资者利益保护机制设计产生的影响。结果表明,基金管理公司与理财经理之间存在由双边道德风险问题引发的相互"搭便车"现象,双方的投入程度均与对方的投入程度呈反方向变动,与监管部门对对方的处罚力度亦呈反方向变动。并且,过度自信能够促使理财经理提高努力水平,监管部门对理财经理的处罚力度应随其过度自信程度的提高而降低,但同时为防范"搭便车"行为,应加大对基金管理公司的处罚力度,以保证对投资者所遭受的损失给予最大限度补偿。

探析公募基金销售新规下的业务变革

2020年 8月 28日,证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(简称:销售新规) 及配套规则。《销售新规》是《证券投资基金法》的基础性配套规则,于2004年首次发布,并于2011年、2013年作了两次修订。近期对基金销售公司进行走访和尽调,对行业有了一定程度的了解,所以本次就《销售新规》及其配套规则可能对基金销售行业和基金销售机构造成重大影响进行阐述。

基金销售的困境与解决之道

经过十五年的发展,我国证券投资基金销售市场已形成以商业银行销售为主,基金管理公司、证券公司、证券投资咨询机构和独立基金销售机构销售为辅的多渠道销售模式。但是,各渠道间发展很不平衡,独立基金销售机构发展缓慢,基金销售市场的良性竞争格局尚未形成。基金行业作为我国金融市场重要的组成部分,离不开基金销售渠道的健康发展。面对巨大的市场空间、第三方独立基金销售公司的出现、电子商务平台的引入等机会,基金行业将如何应对当前局面,找到合适自己的渠道发展策略呢?

刍议专业基金销售公司的设立问题

在超常规发展机构投资者的政策下,我国开放式基金在2004年取得了快速发展,但目前开放式基金在营销环节中还存在着一些问题,阻碍了基金业的快速发展。本文认为,加快引入专业基金销售公司是推动开放式基金营销的一个重要环节。

个人投资者视角基金销售平台服务水平比较研究

聚焦于基金销售服务水平,运用服务营销理论和熵权法测度权重的评价体系,采集202位基金投资者调查数据,对五类基金销售平台进行评价和分析。结果发现:一方面,便利性与个人投资者数量和年龄高度相关,具有一定投资经验的个人投资者更注重投资服务的便利性,在基金销售平台信誉增加的条件下,个人投资者对安全性、价格的敏感度会随着对便利性的敏感度的下降而下降;另一方面,评价结果表明,便利性、安全性和价格指标仍然是提升基金销售服务水平的重点,而个性化、响应与交互、专业程度指标受到的关注少,给投资者和销售平台带来的效益低。提出了互联网销售平台和移动支付平台需要提升服务的便利性和安全性;基金公司继续发挥专业优势,向"买方投顾"转型升级;银行柜台和券商柜台积极发展互联网金融基金销售模式等建议。

《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》评价与建议

一、《指导意见》的相关规定与评价 《指导意见》对基金销售机构的内部控制作出了明确定义，“基金销售机构内部控制是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与监控措施而形成的系统”，“内部控制应当履行健全、有效、独立、审慎四项原则”。

浅谈基金销售渠道多元化

本文分析了传统基金销售渠道的优劣后，介绍了近年来新兴的网络销售渠道、基金第三方销售渠道、基金超市三种销售渠道的特点及功能。

基金销售花样多

单从收益率而论，不少开放式基金都超过国债，但人气却较弱。比如现在短期国债的年利率约2．3％，许多居民仍排队抢购，而一些低风险的债券基金，半年不到收益已达2％，但市场认同度却远远比不上国债。其中一个重要原因就是普通投资者对开放式基金不太了解。为此，4月以来。

基金销售子公司财务管理问题分析与对策探讨

在行业监管趋于规范、市场竞争愈发激烈的背景下,基金销售行业加强内部财务管理是整个行业可持续发展的必然要求。当务之急是能够使用行之有效的分析手段,对公司财务方面的问题进行归纳总结,制定具有针对性的措施,全面提升财务管理体系的可靠性。本文将针对基金销售子公司财务管理中现存普遍问题进行分析与探讨,并提出布局战略财务管理导向、加强母公司与子公司预算管理联系、完善财务内控制度、加大信息化建设等建议方案,以期提高财务管理效果。

对商业银行基金销售的探讨

近年来，国内商业银行大力实施战略转型和业务转型。个人投资理财业务作为能够带来中间业务收入的新型业务，获得井喷式发展，商业银行各种类型结构的个人投资理财产品不断推出，银行间个人客户投资理财市场竞争日趋激烈。基金销售作为商业银行投资理财业务中的一个重要增长点，也获得了飞速发展。文章就我国商业银行基金销售存在的问题及对策进行了论述。

宋艳芬：银行应变被动为主动地进行基金销售

中国农业银行山东省烟台市分行宋艳芬2012年6月20日来稿指出，要满足客户的需求，银行应改变目前基金公司提供产品后只是被动销售的局面。销售基金需要后台有强大的智力支撑。现在国际国内形势越来越复杂，参考国外银行的做法及有关专家的建议：管理行应该有一个强大的研究团队，团队里面的人员要有分工：有研究宏观层面的、有思考股票市场的、有关注债券市场的、有考虑货币市场的、有探究黄金市场的、有考察商品市场的、有研究基金行业的等等，

基金销售应注意售后服务

在代理基金销售时，不能以为销售指标完成了，工作就结束了。优质服务也不仅仅局限于三尺柜台，售后跟踪服务更能体现农行以客户为中心，全心全意为客户服务的优良形象。营业网点应该在代理基金销售时，建立健全客户的档案资料．包括客户买卖基金的品种、客户联系电话、地址等均应详细记录．明确专人负责保管。网点工作人员应当在某些特殊时段，如基金分红、派现或基金赎回账款到账时及时告知客户。

证监会规范基金销售放宽销售机构准入条件

证监会最近发布了修订后的《证券投资基金销售管理办法》，明确了基金销售结算资金的法律性质、调整了基金销售机构准入资格条件，并定于10月1日起生效。此次修订主要是明确了证券投资基金销售结算资金的法律性质，明确基金销售机构相关责任义务，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金；相关机构破产或者清算时，基金销售结算资金不属于其破产财产或清算财产。新办法调整了基金销售专业机构的准八条件，将组织形式放宽为有限责任公司或者合伙企业等形式；

证监会:基金销售结算资金新规将施行

证监会最近公布了《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》，并将于10月1日起施行。证监会有关部门负责人表示，证券投资基金已经成为我国居民重要的投资渠道之一，但基金销售结算资金管理中存在的一些问题日渐突出。

基金销售应畅通四条通道

一要畅通上下通道。上级行应加强对基层行基金销售工作的指导与帮助，定期举办业务培训班，提高柜员的营销技巧．努力在全行上下形成营销合力。二要畅通宣传通道。通过统一宣传手段、统一营销模式，使基金的理财、投资功能迅速深入人心．从而形成强大的基金品牌形象，为销售工作垫石铺路。三要畅通银客通道。应建立互动机制，着重在提供售后服务上下功夫，定期通过电话、电邮、短信等方式向客户发送基金信息，增强他们的理财意识，提高收益水平。

对商业银行基金销售的几点思考

2009年12月17日证监会发布了《开放式证券投资基金销售费用管理规定》（以下简称“规定”），该规定主要是对于开放式基金的销售费用构成、标准及管理等方面作出了较为明确的规范。笔者发现在规定正文中取消了原基金销售规定中“代销协议”的称谓．明确为“销售协议”。由“代销协议”到“销售协议”，一字之差，正暗示了商业银行在基金销售中正处在角色转变的重要关口。未来各家商业银行是否能继续保持在基金销售中的强势地位某种程度上将取决于本次角色转型是否能够成功进行。

阳光人寿获基金销售业务资格

阳光人寿日前获批成为业内第二家获得证券投资基金销售业务资格的保险公司。据介绍，自2013年9月开始，阳光人寿着手开展基金销售业务资格申请的各项准备工作，最终顺利通过监管部门的现场检查验收，正式获得证券投资基金销售业务资格。

商业银行基金销售业务发展策略探究

近几年来,伴随着国内基金业的蓬勃发展,商业银行基金销售业务异军突起,推动中国内地银行业的金融服务向客户细分、理财规划等方面深度发展。本文介绍了国内基金业七年多的发展情况、成长路径及基本特征,探讨了在连续三年行业井喷式成长后,在资本市场制度变革、社会保障体系改革和商业银行介入资产管理业务等一系列因素影响下,中国内地基金销售市场所面临的挑战与机遇,并进一步从提高业务管理能力、改善利润结构和培育核心客户等方面讨论了商业银行大力发展基金销售业务的重要意义,以及在新形势下商业银行做好基金销售业务的几点思路。

百度获批基金销售支付牌照 互联网“大佬”齐聚同一领域展开搏杀

基金销售支付结算队伍中又多了一员“猛将”。4月3日，百度宣布获批基金销售支付牌照，将正式为基金公司和投资者提供基金第三方支付结算服务。至此，BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）、新浪、京东等互联网“大佬”已经全部齐聚基金销售支付领域。