新巴塞尔协议Ⅲ市场风险标准法实施对商业银行的影响研究

新巴塞尔协议Ⅲ市场风险标准法对市场风险资本计量逻辑进行了颠覆性修订,为了解其对商业银行的影响,对其计量逻辑和难点进行了分析,并基于假设的投资组合对新旧标准法进行了测算,分析得出市场风险新标准法的实施将大幅提升商业银行市场风险资本计提水平。同时,对市场风险识别、计量、系统、限额等管理也提出了更高要求,建议相关银行结合市场风险新标准法资本计提要求加快业务结构调整,包括不限于适当提高交易账簿利率债投资占比,适当降低信用债中高风险权重债券占比,控制单边期权、单边贵金属交易业务规模等,促进提升资本利用效率。同时,建议商业银行以新巴Ⅲ实施为契机,全面提升市场风险计量和管理水平,为市场风险业务发展奠定基础。

巴塞尔协议Ⅲ背景下的商业银行金融市场业务风险管理

巴塞尔协议Ⅲ在国内落地实施进入倒计时阶段。本文探讨了巴塞尔协议Ⅲ等新规对商业银行金融市场业务风险管理提出的新要求,对市场风险管理框架和交易对手信用风险管理框架的改革要点、实施进展进行了分析总结,对于商业银行如何在实现监管合规的基础上有效提升自身金融市场业务风险管理水平提出了相关建议。

巴塞尔协议Ⅲ最终方案落地实施对国内大型商业银行业务发展影响的思考

2008年国际金融危机以来,金融体系的系统性风险引起国际各方监管机构的高度重视。为提升银行系统的稳健性和抗风险能力,巴塞尔委员会在坚持资本监管基本框架的基础上对《巴塞尔协议Ⅱ》进行了新的修订和发展,进一步完善了资本计量方法,增加了宏观审慎及流动性监管维度,最终形成《巴塞尔协议Ⅲ最终方案》,并要求于2023年1月1日开始在各成员国落地实施。中国银行保险监督管理委员会根据《巴塞尔协议Ⅲ最终方案》的监管规则和要求,发布了中国版的巴塞尔协议Ⅲ即《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》。本文通过对《巴塞尔协议Ⅲ最终方案》出台背景、意义以及主要变化的介绍,结合《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》要求,分析了方案落地实施后对国内大型商业银行经营管理模式、资产业务结构、风险管理能力等方面的影响,并提出相应的意见建议,为商业银行应对国内外新的监管要求和趋势提供参考。

杠杆率:我国商业银行风险监管研究——基于《巴塞尔协议Ⅲ》全面风险管理视角

2008年金融危机后,《巴塞尔协议Ⅲ》引入简单、透明、风险不敏感的杠杆率监管指标,使其成为资本充足率的补充,以限制金融体系的杠杆积累。在中国银监会实施了杠杆率监管办法后,我国商业银行广泛采取了控制措施,短期内达标情况良好,但中长期存在压力。在我国商业银行金融创新还比较滞后的背景下,监管部门要充分考虑商业银行的资产质量,注意资本充足率指标和杠杆率标准的有效配合,灵活实施监管手段。为此,商业银行需要协调传统业务与创新发展的矛盾,监管机构也需要在金融体系稳定和市场效率之间做出平衡。

巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革及其影响分析

本文对巴塞尔协议Ⅲ关于资本监管的核心内容及其分阶段实施安排进行归纳,分析了巴塞尔协议Ⅲ所反映出的资本监管新理念,并对巴塞尔协议Ⅲ的资本监管要求与我国监管部门的要求进行比较,最后分析了巴塞尔协议Ⅲ对我国银行业的可能影响,并提出了相关对策建议。

巴塞尔协议Ⅲ与财务公司风险管理

从巴塞尔协议Ⅲ产生的背景入手,分析了巴塞尔协议Ⅲ的最新进展,并着重从资本定义、交易对手信用风险管理、流动性风险管理、系统性风险管理、逆周期监管资本框架和杠杆率六个角度探讨了巴塞尔协议Ⅲ对财务公司风险管理的影响,最后针对财务公司风险控制提出了对策建议。

巴塞尔协议Ⅲ流动性监管新规及其影响

巴塞尔银行监管委员会于2013年1月推出了新修订的《巴塞尔协议Ⅲ:流动性覆盖率和流动性风险监测工具》,体现了国际流动性监管改革的最新发展趋势。本文介绍了巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管改革及其修订的背景,对流动性监管新规的内容进行了分析和评价,探讨了流动性监管新规可能产生的影响,并为我国监管当局如何应对国际流动性风险监管改革提出了相关的政策建议。

巴塞尔协议Ⅲ对中国银行业的影响分析——基于资本的视角

全球金融危机暴露出巴塞尔协议Ⅱ的缺陷,对金融危机和巴塞尔协议Ⅱ的反思推动了全球银行监管的改革,促成了巴塞尔协议Ⅲ的出台。本文基于资本的视角,展示了巴塞尔协议Ⅲ的监管改革动向,分析了巴塞尔协议Ⅲ的实施可能对中国银行业监管、商业银行经营带来的影响,提出巴塞尔协议Ⅲ未来需要进一步改进的方向。

巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革和银行应对措施研究——基于DSGE模型的数值模拟分析

利用带金融中介的动态随机一般均衡模型(DSGE)研究巴塞尔协议Ⅲ资本监管实施策略和银行应对措施的经济影响,结果表明,首先,增加资本充足率要求可以降低金融体系的顺周期性,宏观经济成本在银行的不同应对措施下稍微有些差别,在银行采取"提高贷款利差"的策略时宏观经济成本最大;其次,银行偏好"提高贷款利差"的策略,因为该措施对银行ROE的影响最小;最后,监管部门实施更高资本监管规则时,如果采取更长的政策过渡期或者提前公布政策可以降低改革成本从而惠及实体经济。

实施巴塞尔协议Ⅲ对中国宏观经济的影响分析

巴塞尔协议Ⅲ对商业银行的资本监管要求进一步提高,其一般会导致银行信贷紧缩,引发经济衰退。本文在系统梳理本次金融危机后国际金融监管改革主要举措的基础上,通过构建理论模型分析了金融危机期间资本监管要求提高对银行信贷从而对宏观经济产生影响的机制,并实证评估了巴塞尔协议Ⅲ在中国实施的宏观经济影响。研究发现:虽然巴塞尔协议Ⅲ实施对中国宏观经济的影响在短期内是温和的,但长期影响仍然不可小觑;各国银行由于资本充足率方面的先天不同,监管变革对各国信贷和宏观经济影响的成本不同,导致各国当局采用新资本监管要求的激励不同。

非上市商业银行信息披露的调查与分析——基于巴塞尔协议Ⅲ的要求

本文依据巴塞尔委员会的相关披露要求,选择国内90家非上市城市商业银行和农村商业银行,通过对其年报等资料的调查,对信息披露情况进行打分,计算披露指数和比率,在此基础上进行分析和比较。我们的主要发现是:1)披露情况较好的大多是东部较发达地区的商业银行;2)所有调查项目中,关于风险描述和风险管理方面的披露较好,但涉及新的风险管理方法和创新金融产品方面的披露较差;3)在巴塞尔协议III的新增项目中,关于"流动性标准"的披露较好,其披露比率较高;4)影响披露的主要因素是规模和获利能力。规模越大、获利能力越强,银行的信息披露也越好。

《巴塞尔协议Ⅲ》的成本分析

新出台的《巴塞尔协议Ⅲ》提高了资本充足率和流动性要求,虽然降低了银行的系统性风险,但也给银行带来了成本提高的压力。重点分析了《巴塞尔协议Ⅲ》对银行成本的直接影响和对非银行金融机构的间接影响以及对经济产生的最终影响,并对我国实施《巴塞尔协议Ⅲ》提出政策建议。

巴塞尔协议Ⅲ市场风险新监管标准实施对商业银行的挑战

随着巴塞尔协议Ⅲ实施时限逐步临近,针对商业银行主要风险的监管要求将大幅提升。其中,市场风险国际新监管标准的复杂程度已在业界达成一定共识。在市场风险国际新监管标准的框架下,银行账簿和交易账簿的划分标准更加明确;新标准法的整体计量框架出现颠覆性改变,更加反映风险敏感性;内模法的模型审批程序和评估标准更加严格,捕捉尾部风险的能力进一步增强。我国商业银行在实施新监管标准的过程中将面临较大挑战,市场风险整体管理架构需要进一步下沉至交易台层面,计量的复杂性和精确性大幅提高,账簿划分标准以及与会计准则的一致性也有待明确。因此,我国商业银行需积极研究国际新监管标准,密切跟踪国际规则的本地化进程,尽快开展市场风险管理升级工作,加快提升自身市场风险计量和管理水平。

巴塞尔协议Ⅲ对全球流动性风险管理的革命性影响:变化与思路

作为全球金融监管反思金融危机的最终成果,巴塞尔协议Ⅲ所体现的不仅仅是最低资本要求的提高,更重要的是引发了一场对全球流动性风险管理的新革命。本文在分析流动性风险管理逻辑的基础上,结合我国最新出台的银行业新监管标准,剖析了巴塞尔协议Ⅲ中有关流动性风险管理的基本框架及其对流动性风险管理的重要意义。最后,本文分析了巴塞尔协议Ⅲ对我国银行流动性风险管理带来的影响。

巴塞尔协议Ⅲ净稳定资金比率对银行绩效的影响研究

巴塞尔协议Ⅲ的净稳定资金比率(NSFR),在构成及理念上和贷款与核心存款比率(LTCD)类似。银行通过类似LTCD的指标管理自身流动性时,在一定程度上也契合巴塞尔协议III流动性监管的理念。通过构建局部调整模型估算我国上市商业银行在流动性风险管理中如何确定LTCD的目标比率,LTCD向目标比率的调整速度,以及LTCD的调整速度与银行绩效之间的关系,发现LTCD的调整速度与银行绩效呈倒U型关系,同样,NSFR的调整速度与银行绩效之间也呈倒U型关系。由此可知,巴塞尔协议Ⅲ流动性监管新规的强制实施,对于银行流动性风险监管不会产生太大的影响。

巴塞尔协议Ⅲ在新加坡的实施及其对中国的启示

新加坡作为巴塞尔委员会的成员国之一,拥有稳健集中的银行体系以及优秀先进的监管理念,从而为其全面实施巴塞尔Ⅲ打下了坚实的基础。同时,新加坡实施巴塞尔Ⅲ的良好经验也可为中国在未来更好地实施巴塞尔Ⅲ提供借鉴。因此,本文首先介绍了新加坡银行业及其监管现状,进而分析了新加坡目前实施巴塞尔Ⅲ的进展和特点,最终探讨了新加坡实施巴塞尔Ⅲ对我国银行业监管的启示。

巴塞尔协议Ⅲ逆周期资本缓冲机制在我国的适用性

本文运用单边HP滤波法比较三种信贷口径挂钩变量信贷/GDP在我国逆周期缓冲资本计提中的效果,采用主成分分析法构建我国金融发展指数监测指标体系,拟合分析逆周期缓冲资本计提周期与我国经济金融发展周期的相关性。研究结果表明,巴塞尔协议III逆周期资本缓冲机制在我国具有一定的适用性,广义信贷/GDP指标反映我国金融周期变化效果最佳,但仍需进一步建立多元化监控体系并引入调节因子,完善我国逆周期资本缓冲机制。

《巴塞尔协议Ⅲ》框架下我国上市银行资本充足率分析

本文在介绍巴塞尔协议演变的基础上,分析了资本充足率的含义,并就《巴塞尔协议Ⅲ》框架下我国上市银行的"核心"一级资本充足率进行了分析,结果表明,尽管我国85%以上的上市银行达到了过渡期限第一阶段有关风险权重资产(RWAs)的最低要求,但长期面临较大挑战,进而分析了资本监管改革给我国上市银行带来的影响,最后在此基础上提出了改善我国上市银行资本充足率的对策建议。

“中国版巴塞尔协议Ⅲ”对银行业的影响

"巴塞尔协议Ⅲ"出台后,我国制定了"中国版巴塞尔协议Ⅲ"。本文对"中国版巴塞尔协议Ⅲ"与"巴塞尔协议Ⅲ"的内容及分阶段实施安排,进行了详细对比,分析了产生差异的原因,和"中国版巴塞尔协议Ⅲ"对商业银行经营与管理的影响,并提出了应对措施及建议。商业银行应吃透"中国版巴塞尔协议Ⅲ"的监管内容,尽快建立适合本行的风险管理框架,并实时调整发展战略以应对新协议的实施。

从巴塞尔协议Ⅲ的实施进展看全球金融监管的挑战

金融危机爆发之后,巴塞尔委员会针对危机中暴露出的金融监管问题对巴塞尔协议进行了修订和完善,形成了第三版巴塞尔协议(简称"巴塞尔协议Ⅲ")。巴塞尔协议Ⅲ相关政策的修订、完善和实施正在稳步推进中。巴塞尔协议Ⅲ实施中遇到的挑战,一是规则制定的不一致性及其评估项目;二是监管结果的不一致性,即风险加权资产缺乏可比性。中国在银行业推进巴塞尔协议Ⅲ的实施中要注意资本工具的创新、并且要同步推进巴塞尔协议Ⅱ的实施。