知识产权保护、资产异质性与企业增值税有效税率

提升增值税有效税率对实现税负公平、降低税率损失至关重要。以2013-2021年沪深A股工业上市企业为研究对象,检验知识产权保护、资产异质性与企业增值税有效税率间关系。研究表明:资产的异质性会对企业增值税有效税率产生不同影响,具体为货币资金比重、固定资产比重与企业增值税有效税率间显著正相关,而应收账款比重、无形资产比重则与企业增值税有效税率间显著负相关;知识产权保护与企业增值税有效税率间显著正相关;知识产权保护显著增强货币资金比重、固定资产比重与企业增值税有效税率间的正相关程度,并显著削弱应收账款比重、无形资产比重则与企业增值税有效税率间的负相关程度。

减税能否影响企业出口?——基于增值税有效税率的考察

本文以减税为切入点,选取2000-2006年中国工业企业和海关进出口贸易数据,利用2004年东北地区增值税转型改革的政策冲击构建工具变量,从出口决策与出口绩效两个维度系统考察增值税有效税率对企业出口的影响,并识别其内在作用机制。研究发现,增值税有效税率降低可以提高企业的出口倾向,改善企业的出口绩效。这一效果因企业所有制、规模、盈利水平及行业技术水平不同而有所差异,表现为非国有企业、小型企业、低盈利水平企业及一般技术行业受到的影响更大。对影响机制的检验表明,生产率提升与产品竞争力提高是增值税有效税率影响企业出口决策与出口绩效的主要渠道。因此,应继续深化税制改革,减轻企业税负,注重公平化、合理化,发挥减税政策的引导和激励作用。

企业可见规模与增值税有效税率——兼议对新时期增值税征管的启示

学者们就企业规模如何影响其所得税实际税负进行了大量研究。然而,企业规模是一个抽象概念,鲜有文献讨论哪些规模会影响企业税负。结合增值税征管的实践,本文对这一问题进行研究。基于1998—2007年中国工业企业数据,本文发现,影响企业增值税有效税率的是员工人数、固定资产等可见规模。企业的可见规模越大,其增值税有效税率越高,特别是在税务机关加强税收征管的情况下,可见规模对增值税有效税率的影响更大。相比之下,无形资产规模越大的企业,其增值税有效税率反而越低。进一步研究发现,在下游产业或者金融不发达地区,可见规模对增值税有效税率的影响更大,而产权保护水平的提高有效地削弱了可见规模对增值税有效税率的影响。本文的启示是,提高增值税征管效率,不能仅仅局限于税收领域,还要拓展到金融领域。推进电子支付和普惠金融,将更多交易纳入银行结算系统也是提高增值税征管效率、实现"依法治税"目标的重要路径。

增值税减税的劳动分配效应研究

党的十九届六中全会《决议》明确提出,要“坚持以人民为中心,着力扩大中等收入群体的规模”。增值税作为我国占比最大的税种,对促进社会分工,调节收入分配,提高劳动效率等方面起着关键作用。近年来,我国几次下调了增值税率为企业减负增效,助力企业健康发展,但目前界内关于增值税对收入分配效应的研究相对薄弱,对增值税有效税率变动调节企业劳动收入份额的研究更为少见。因此,在现行增值税政策下,增值税有效税率变动对企业税收负担及初次收入分配效应的影响值得进一步探究。笔者通过构建数理模型分析得出增值税有效税率是决定劳动收入份额的重要因素,并利用2014-2020年全行业上市公司数据,采用固定效应模型,研究发现增值税有效税率降低1%,企业劳动收入份额上升0.367%,这种提升效应在不同类型企业中存在异质性,这为降低增值税率从而提高劳动者的收入提供了新证据,为缩小收入分配差距推进共同富裕,也为减税降费的进一步实施提供新思路。

有效增值税率与中国企业贸易关系生存率

文章主要考察企业有效增值税率对企业贸易关系生存率的影响。研究发现,总体上,有效增值税率提升会降低贸易关系生存率,这一影响对本土企业、中西部企业更为显著,这一结论对不同的比例风险模型或加速死亡模型均显著。进一步分析发现,有效增值税率对外部融资依赖度、资本密集度、契约密集度都高的产品影响程度更大。这表明增值税率水平可能通过融资能力、企业投资、贸易成本支付能力途径影响贸易关系生存率。

税收负担对企业固定资产投资的影响——基于税种差异视角的研究

本文以2003—2018年中国上市企业数据为样本,从税种差异视角分析了增值税有效税率与企业所得税有效税率变化对企业固定资产投资的影响。研究发现,增值税有效税率与企业固定资产投资的关系依赖于宏观经济环境和企业税负转嫁能力。具体而言,在经济上行期或税负转嫁能力较强的企业中,增值税有效税率降低促进了企业固定资产投资增加。所得税有效税率与企业固定资产投资之间始终为显著负相关关系。所得税有效税率的降低可以通过增强企业内外部融资能力来促进其固定资产投资增加,特别是当企业债务风险相对较低时,所得税有效税率下降对固定资产投资的正向影响效果会随企业融资约束程度的上升而增大。本文分析在一定程度上说明了不同税种的税负变化对企业投资产生差异化影响,进而为减税助力企业投资提供了新的微观经验证据。

浅析“营改增”对企业经济效益的影响

企业经济效益是影响企业良性发展和产能升级的最主要因素,企业经济效益随着"营改增"政策在我国的全面实施而发生了较大变化。在分析企业"营改增"影响有效增值税税率的基础上,利用双重差分模型探讨"营改增"对企业经济效益中资产负债率、流动比率和净资产收益率三项指标的影响,并从合理合法利用政策、完善自身财务管理制度和调整企业业务结构三方面提出利用相关政策实现企业自身发展的建议。

“营改增”对现代服务业和房地产业投资行为的影响

本文以4个省18个地市级15571家现代服务企业与房地产企业的税收调查数据为基础,分析"营改增"改革对样本企业投资行为的影响。研究发现,"营改增"产生的增值税有效税率降低激励了样本企业投资与扩大劳动力投入,有效税率平均降低1个百分点,固定资产投资率提高0.87个百分点,与生产经营相关的固定资产投资率提高0.74个百分点,其中房地产业反应更为显著;"营改增"产生的增值税有效税率平均降低1个百分点,劳动力投入增加0.6,个百分点,其中现代服务业反应更为显著。因此,在后"营改增"时代,增值税改革的重点应当是优化增值税税率结构,减少对经济的扭曲,发挥增值税的税收中性作用。