股票指数期货的复合套期保值策略研究

针对股票组合与单一股票指数期货相关性不强导致基点差风险相对较大的问题 ,提出了利用多种股票指数期货进行复合套期保值的策略 。

复合套期保值模型的旋转算法

建立了复合套期保值的一般数学模型,并探讨了用旋转算法求解该模型的要点以及计算步骤;运用旋转算法对一个具体的算例进行计算,求出了相应的最优套期保值组合;比较了最优套期保值组合策略和简单套期保值策略在套期保值效率上的差别,发现复合套期保值组合有明显的优势。

Markowitz资产组合理论在复合套期保值中的应用

首先论述了马科维茨的风险分散化理论及其方法论意义，接着说明了马科维茨运用风险分散化思 想而提出的资产组合选择理论及其启示。最后，重点论述了马科维茨资产组合选择理论在复合套期保值中的 应用，并用投影算法求解了一个实例。