-
题名我国外汇储备的结构优化研究
被引量:3
- 1
-
-
作者
刘永辉
尚星佩
-
机构
上海对外经贸大学统计与信息学院
-
出处
《河北经贸大学学报》
CSSCI
北大核心
2016年第4期45-51,共7页
-
基金
国家社会科学基金重大项目(15ZDA058)
-
文摘
随着外汇储备规模的不断扩大,储备资产的结构以及风险管理日渐重要。选取2009年1月至2014年12月期间美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及石油和黄金等八个代表性的储备资产的日收益率数据,通过使用两次绝对偏差模型(MAD模型)计算资产的最优配置,使用Va R-GARCH模型进行配置资产的风险管理,可进一步优化我国外汇储备资产的结构,满足外汇储备管理的安全性原则。
-
关键词
外汇储备
MAD模型
GARCH模型
储备货币
外汇组合风险
外汇储备结构
-
Keywords
Foreign Exchange Reserves
MAD Model
GARCH Model
Reserve Currency
Foreign Exchange Risk of Portfolio
the Structure of Foreign Exchange Reserves
-
分类号
F832.6
[经济管理—金融学]
-
-
题名外贸企业利用外汇期权进行套期保值的策略选择
被引量:2
- 2
-
-
作者
何桃花
-
机构
安徽经济管理学院
-
出处
《绥化学院学报》
2020年第6期17-20,共4页
-
文摘
随着我国"收盘价+一揽子货币汇率+逆周期调节因子"汇率机制的实施,人民币汇率的双向弹性波动成为常态,传统的套期保值策略由于有进入壁垒、成本高、灵活性差等缺陷,让外贸企业难以实现汇率管理的既定目标。而外汇衍生品尤其是外汇期权及其组合因其灵活性强,成本低等特点,成为外贸企业进行套期保值的新选择。而外汇市场中外汇期权产品众多,如外汇看涨期权、外汇看跌期权、外汇期权价差组合、外汇期权逆转风险组合、外汇期权跨期组合等,通过分析这些外汇期权的套期保值的原理与盈亏,为外贸企业选择合理的外汇期权策略进行套期保值提供参考。
-
关键词
汇率机制
外汇期权
外汇逆转风险期权组合
套期保值
-
Keywords
exchange rate mechanism
foreign exchange option
risk reversal portfolio foreign exchange options
hedging
-
分类号
F832.63
[经济管理—金融学]
-