外汇远期市场:理想与现实之间有多远

自1997年中国银行试点开办远期结售汇业务以来，外汇业务一直是该行的传统优势。随着试点范围的扩大，四大商业银行也来分享远期结售汇业务这块鲜美的奶酪，市场上初步呈现诸侯割据之势。然而，分享计划的实施并不那么简单，理想与现实之间还有一定差距，表现在外汇市场交易并不如人们预期的那样活跃，市场规模也十分有限。那么，远期外汇市场到底怎么了?

外汇远期套期保值在物流外汇风险管理的应用

在企业物流管理买卖外汇时会面临汇率风险。调查玩具企业外汇风险状况,使用外汇远期协议对外汇交易套期保值,使企业掌握外汇远期套期保值策略,有效地规避物流外汇风险,锁定产品收益和原材料成本,把企业经营得更好。

外汇远期内部控制问题探讨

本文以企业外汇远期交易为例,结合《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引——衍生工具》(征求意见稿),分析了外汇远期交易面临的风险及内部控制中关键环节的控制,以期为企业完善外汇远期内部控制制度提供参考。

台湾外汇远期交易的发展及其借鉴

台湾外汇远期交易的发展及其借鉴巴曙松１９９４年实施外汇管理体制改革以来，人民币初步实现了经常项目下有条件可兑换，建立了银行同业间外汇市场，人民币汇率通过市场来形成。外汇管理体制改革取得的巨大成功，对于促进社会主义市场经济体制的建立和完善具有重要的意义...

对外汇远期合约套期保值会计处理的思考——试探混合计量模式与公允价值计量模式的比较选择

本文对衍生金融工具的计量模式,以及会计账务处理的选择及其差异利弊进行了对比分析。并提出了选择模式的处理建议。

交叉外汇远期合约的定价及应用

目前,我国市场上推出的金融衍生工具很少,没有可用来对冲系统风险的金融工具,因此,2001年后资本市场的衰落导致券商和基金发生大面积亏损。设想,如果政策允许,可以使用一种以外国股票或股指作为标的而以本币进行计价的金融衍生工具(交叉外汇远期合约、期货和期权)对冲系统风险,即利用外国股市与我国股市的相关性对投资组合进行套期保值。这里我们将介绍如何使用该方法对交叉外汇金融衍生工具的一种交叉外汇远期合约进行定价,推导套期保值的原理并介绍用其对冲系统风险的操作方法。

外汇远期交易会计处理例解

本文拟针对远期外汇合约这项衍生金融工具，通过案例将国际会计准则39号中的会计处理与目前我国新企业会计准则中的会计处理作对比分析。

外汇远期在跨国公司外汇会计暴露管理中的应用

布雷顿森林货币体系瓦解之后，西方国家开始实行浮动汇率。浮动汇率制的建立，极大地影响了跨国公司的国际涨营环境。跨国公司要检验国际范围内的经营成果，制定经营决策，就会受到外汇会计暴露的影响。本文将讨论外汇会计暴露的概念、跨国公司财务报表的外汇换算方法、如何运用外汇远期来管理外汇会计暴露以及外汇远期管理外汇会计暴露的评价，供我们的跨国经营人员参考。

银行间人民币外汇远期市场的现况与发展

银行间人民币外汇远期交易的式推出．对于推动我国人民币衍生产品市场的发展具有重要的里程碑意义，但人民币外汇远期交易推出十个月以来．市场的活跃程度仍显不足，随着国内各参与主体对人民币汇率风险认识的增强，银行间人民币外汇远期交易必将越来越活跃，

新体制下开办人民币与外汇远期买卖业务的作用

新体制下开办人民币与外汇远期买卖业务的作用贾灵骏当前我国的远期外汇买卖业务一直没有得到很好的发展，业务量也很小，仅在上海、广州、深圳三市的调剂中心试办远期外汇调剂及外汇指定银行为少数单位进口付汇和偿付外债等进行的套期保值交易，对防范汇率风险的作用极其...

我国外汇远期市场的前景分析

我国外汇远期市场的前景分析耿建新周芳一、西方外汇市场简介外汇市场是进行外币和以外币计价的票据、有价证券等外汇买卖的市场。西方外汇市场的参与者主要有经营外汇买卖的银行及其他金融机构，需要买卖外汇的进出口商、各种企业和个人，进行外汇管理和调控的中央银行及...

浅谈外汇远期合约的会计处理

一、国际准则制定机构对外汇远期合约会计处理的研究 (一) 外汇远期合约的确认。1999年3月15日发布的国际会计准则IAS39《金融工具:确认和计量》表述如下:(1)“当企业、也只有当企业成为金融工具合约条款的一方时,它应该在其资产负债表内确认金融资产或负债”。(2)“

韩国外汇远期和掉期市场的交易模式

该文介绍了韩国交易所市场和柜台交易市场上的美元期货、掉期和远期交易情况,指出,由于柜台交易市场的费用较低、交易更快、在清算时间上更加灵活,因此外汇远期的柜台交易市场比交易所市场更活跃、更发达。

外汇汇率风险与外汇远期市场——兼论货币远期价格与即期价格之关系

国际贸易离不开外汇的收支,当然也就离不开外汇的买卖,即外汇市场。按外汇买卖的交割日期来分,外汇市场又可分为即期市场和远期市场:外汇出售者(外汇银行等)必须与外汇购买者(进口商等)迅速交割外汇(通常为一二天)的外汇市场称为即期市场,其交易价格称为即期价格或即期汇率;反之。

新会计准则下远期外汇合约的会计处理

远期外汇合约是我国出现最早、企业运用最广的外汇衍生品种。本文分别分析了新会计准则下远期外汇合约套期保值和投机套利的会计处理,以期为如何处理远期外汇合约业务提供参考。

台湾外汇远期交易的发展及借鉴

1994年我国实施外汇管理体制改革以来,人民币初步实现了经常项目下有条件可兑换,建立了银行同业间外汇市场,人民币汇率通过市场来形成。外汇管理体制改革取得的巨大成功,对于促进我国社会主义市场经济体制的建立和完善具有重要的意义。但是。

中国外贸企业运用远期外汇套期保值策略研究

为了探讨适合我国外贸企业的套期保值模式,本文研究了西方主要的套期保值策略,发现有选择性的套期保值的风险回报要高于无条件的套期保值,因此,我们建议我国外贸企业也采用选择性的套期保值策略。

论人民币远期外汇市场的发展

论人民币远期外汇市场的发展方奕涛（中山大学港澳研究所５１０２７５）池莹（中山大学国际金融系５１０２７５）改革开放以来，中国的外汇市场经历了从无到有、逐步完善的发展过程。１９９４年，中国外汇体制改革迈出了关键的一步，实现了人民币汇率并轨，建立了银行间外...