“一带一路”沿线国中国企业外部审计治理与公司信息披露质量

在“一带一路”沿线国经营的中国企业众多,差异化的制度背景与复杂的经营环境给中国企业的投资和运营带来了潜在风险。本文分析了外部审计在“一带一路”沿线国中国企业运营中发挥的治理角色。基于2014—2019年在“一带一路”沿线国设立子公司的中国上市公司为样本,本文研究发现,“一带一路”沿线国的外部审计治理水平与中国企业信息披露质量显著正相关;此外,“一带一路”沿线国的法律规则强化了外部审计治理对公司信息披露质量的影响。上述结果经一系列敏感性测试及控制内生性后仍然稳健。

财务舞弊公司的监事会后续治理及其对外部审计影响的实证研究

财务舞弊一直是实务界和学术界关注的话题。但以往多数学者都是从股权特征或是董事会治理的角度对财务舞弊进行研究，而对负有内部监督、制衡责任的监事会的相关研究则很少涉及。本文选取2005~2009年被公开谴责的上市公司违规事件，报表涵盖区间为2004~2012年，研究公告前一年至公告后第三年监事会后续治理情况及其对外部审计的影响。研究发现：监事会的后续治理虽然不能称之为高效，但至少在某些方面采取了一定的措施来提高自身的监督职能，同时，外部审计的变更比率较低，有可能存在合谋行为；财务舞弊发生后，公司内外两种监督机制间存在一定程度上的监督职能互补关系。

外部审计治理对我国制造企业绩效影响的实证研究

审计工作通过外部监督对制造企业绩效产生影响。本文实证分析了外部审计治理对企业绩效影响,研究表明审计意见对企业绩效存在显著的正向影响,审计质量对企业绩效也存在显著的正向影响,进一步发现外部审计治理对企业绩效存在显著的正向影响,进而提出加强外部审计治理的政策建议。

四大会计师事务所能提供高质量的审计服务吗?——基于高管薪酬契约有效性的经验证据

以财务报告为主体的财务信息可在公司治理中发挥重要作用。高质量的审计服务能够提高薪酬—业绩的敏感性,从而保证薪酬契约的达成和实现。本文以沪深两市2002年—2009年度上市公司为研究样本,分析外部审计治理效应对薪酬—业绩敏感度的影响,考察四大会计师事务所审计过的上市公司是否具有更高的薪酬—业绩敏感度。通过全样本、转换样本以及HECKMAN自选择偏误校正等方法发现:在薪酬—业绩敏感度上,四大会计师事务所与非四大会计师事务所审计过的上市公司并不存在显著差异,国内六大会计师事务所审计过的上市公司具有更高的薪酬—业绩敏感度。

公司治理审计探讨(上)

本文运用治理理论、代理理论、审计理论等理论研究治理审计,从治理层面进行分类,提出了股东和利益相关者层面审计、董事会层面审计;从公司治理审计主体研究,提出了内部治理审计和外部治理审计;从治理主体研究,提出了股东主导、董事会主导、监事会主导、监事会与董事会相结合的治理审计;从地域分类,不同的国家或地区,根据其经济环境、法律环境、文化环境和公司治理理论,分别建立了公司治理审计模式.

公司治理审计探讨(下)

三、监事会主导的治理审计 以德国、日本、奥地利、中国等为代表的公司体系要求建立双层治理结构,这些国家对于监事会职责的法律规定不完全相同,其中德国股份公司监事会最具特色.德国股份公司有监事会、执行董事会,但不设立审计委员会,是一种双层垂直治理组织结构,由监事会决定执行董事会人选,是以内部治理审计为主导的审计模式,这与英美等国外部力量为主导的治理审计模式完全不同.德、日等国公司治理审计的共同特点是,治理审计包括监事审计、独立审计师审计两部分,而在实质上,德、日公司治理审计存在明显区别.