我国长三角地区国家区域政策效果评价研究——基于偏相关和多元分布滞后模型

文章利用长三角地区上海市、江苏省以及浙江省的经济增长数据,构建多元虚拟变量分布滞后模型对国家长三角地区的区域发展规划效果进行评价。研究结果表明国家长三角区域发展规划政策出台后,不同政策变量对三地市的经济增长的影响存在差别,其中中央补助收入在上海和江苏的经济增长弹性显著提高,但是中央补助收入对浙江省的经济增长促进作用有所下降,同时中央转移支付与税收返还政策效果存在时滞。最后提出了结构上调整国家区域发展规划政策等对策建议。

上市银行股价与财务指标分析——基于多元分布滞后模型

通过相关性矩阵的主成分分析和因子分析选取财务指标,构建多元分布滞后模型分析财务指标对上市银行股价的影响。结果表明:每股公积金、销售净利率和权益乘数的当期值对股价由正向影响,变化值对股价有负向影响。营业利润率当期值对股价有负向影响,其变化值对股价有正向影响。资产负债率和营业外收支净利润率的当期值对股价有负向影响,其变化值对股价没有影响。

基于多元分布滞后模型的瓦斯浓度动态预测

为实现对瓦斯浓度(体积分数)的准确预测,基于海量煤矿瓦斯监测数据和多元分布滞后模型(MDL)建立了多变量瓦斯浓度时间序列预测模型.基于惩罚最小二乘法和自回归的思想,提出了新的变量选择和定阶方法——Adjust Group最小绝对值压缩与选择(LASSO)方法.该方法以岭估计及局部二次近似迭代算法实现了预测模型的构建,通过有效选取具有解释性的自变量子集,提高模型的解释性,采用广义交叉检验准则(GCV)确定惩罚参数,并通过分组惩罚来实现变量筛选与滞后变量的定阶.结果表明:Adjust Group LASSO方法预测得到的残差平方和为0.433 0,具有较高的精度,能够较好的预测工作面瓦斯浓度的动态变化,与LASSO、最小角回归算法(LARS)以及其他瓦斯预测常用方法相比,大大提高了预测的准确性.

外部成本推动下PPI上下游行业价格传导机制研究(上)

近年来,国际市场上原油、金属矿等大宗商品价格振荡,引起上海工业上下游各行业PPI出现不同反应。本文基于投入产出模型和多项式分布滞后模型实证研究工业各行业对中间投入成本的价格传导机制。研究发现:(1)市场供需、外部成本、货币政策是影响PPI波动的主要因素。(2)上海PPI价格传导中存在石油—化学—下游化学制品业、有色金属—电气机械等下游制造业、煤炭和黑色金属矿—黑色金属冶炼和压延加工业等主要传导链,各传导链价格充分传导效应各不相同。当前合理化解外部资源价格压力和扩大市场需求是上海工业发展面临的主要问题。