基于VAR与VEC模型的农村经济增长与农村金融发展关系的实证研究

基于农村金融机构服务农村经济发展视角,构建向量自回归(Vector Autoregression,VAR)与向量误差修正(Vector Error Correction,VEC)模型,研究农村经济增长与农村金融发展的关系。结果表明:农村经济增长与农村金融发展之间表现出单向的影响关系,农村金融发展各变量之间相互作用;农村经济增长与农村金融发展存在长期均衡关系,农村金融发展中的农业保险保费结构和赔付结构变化对均衡关系的影响较大。鉴于此,在农村金融发展过程中,农村金融机构与农业相关部门应加强对农业保险的关注和管理。

国际石油价格上涨对中国汽车产业的冲击效应——基于VAR与VEC模型的实证研究

近年来,国际油价持续攀升且在高位震荡。研究表明国际油价上涨对中国汽车产业总体需求和需求结构产生了较大冲击。国际石油价格是汽车产业总需求波动的格兰杰原因,对其冲击是负向、显著、长远的;它是乘用车、商用车需求变化的格兰杰原因,但所引起的响应路径截然不同。乘用车内部,它与基本型乘用车、多功能车的需求变化具有格兰杰因果关系,但却外生于运动型多用途车及交叉型乘用车的需求变化。相应地,它对前两者的销量影响较显著,相对方差贡献率较高。

综合交通运输建设规模与经济增长的关系研究——基于VAR和VEC模型的实证分析

运用脉冲响应分析和方差分解分析的思想,结合协调发展理论提出了基于VAR和VEC模型的交通经济数据的分析方法,据此对河北省1990—2009年交通运输与经济统计数据进行了实证分析。结果表明:经济增长对交通运输业的引致需求作用不如交通运输业对经济增长推动作用明显,但是经济增长与交通运输业的建设规模、合理布局、运输能力具有长期均衡关系;经济增长速度受到冲击后会在中期对交通运输业具有正的影响,短期影响并不显著。

我国乳制品消费水平变动趋势集成预测——基于ARMA、VAR和VEC模型

随着我国奶业振兴计划的提出和供给侧结构性改革的推进,我国乳制品的消费潜力正在激发。但当前乳制品总体消费水平依然偏低,甚至处于停滞或下降状态,消费局面不容乐观。本研究采用ARMA、VAR、VEC模型对我国乳制品及城市居民和农村居民乳制品消费量进行预测,然后用综合集成预测的方法加权平均,以期得到比较准确的预测效果。结果表明:我国乳制品会在一段时期内处于缓慢增长期,这属于我国乳制品消费转型升级面临的正常现象。原因在于当前城市居民处于低温酸奶的消费期,尚未进入高端奶消费阶段,而农村居民处于常温奶消费的起步期,尚未进入快速增长阶段。在国民经济快速发展进程中,乳制品消费增长反而停滞的现象在许多发达国家也曾出现过。

我国环境规制与污染密集型产业发展的协整机制——基于VAR模型和VEC模型的实证研究

利用2000—2011年我国环境规制和3个典型的污染密集型产业的面板数据,运用协整分析、Granger因果关系分析、VAR模型和VEC模型等方法和工具,分析了我国环境污染治理投资强度与3个污染密集型产业发展的相互关系。结果表明:环境污染治理投资强度和3个污染密集型产业的发展均存在长期协整均衡关系;污染密集型产业的发展均能构成环境污染治理投资强度变化的Granger成因,反之则不成立;当短期波动使环境污染治理投资强度与3个污染密集型产业发展的关系偏离长期均衡状态时,偏离部分将在当年被不同程度地调整和修正。最后,提出环境规制应为实现我国两型社会保驾护航的政策建议。

中国自然灾害与长期经济增长——基于VAR与VEC模型的协整分析

兼顾自然灾害长期经济影响评判的需要与可能,基于协整理论运用VAR模型与Granger因果检验方法,对中国自然灾害与经济增长之间关系进行了实证检验。结果表明:中国的自然灾害与经济增长之间存在长期均衡关系;在考虑自然灾害事件影响的中国经济增长过程中,自然灾害是作为消极因素而存在的,其在短期和长期中都会对经济增长产生较为显著的负面效应。

基于VAR和VEC模型的制造业PMI与PPI的关系研究

研究制造业采购经理指数和生产者价格指数之间的协整关系,具有一定的理论意义。文中选取我国公开发布的这两个指数,运用统计学知识,选取2005年1月至2017年11月作为研究期间,对VAR模型进行进一步修正与完善,研究我国制造业PMI与PPI之间的因果以及长、短期均衡关系。论文研究结果指出了制造业PMI和PPI之间的格兰杰因果关系,研究表明制造业PMI是PPI的格兰杰成因,而PPI不是制造业PMI的格兰杰成因;研究表明制造业PMI与PPI存在长期的均衡关系,从短期来看,当PPI的波动偏离长期均衡状态时,制造业PMI会以负向修正的方式将其修复至均衡状态。

基于VAR-VEC模型的人口迁移与区域经济发展的历史规律分析:对台湾的考察

从横向和纵向两个维度对台湾人口迁移及其经济效应与规律进行探究,并利用台湾跨度30年的时间序列数据建立向量误差修正模型估算其长期关系,研究发现二者存在非单向性关系;人口迁移对区域经济的影响呈滞后效应,反映在产业结构层面存在极大的相异性:相较产业结构合理化而言,人口迁移对产业结构高级化的作用更显著;短期内人口迁移无法显现其正面作用,长期而言,人口迁移强化并形成有竞争力的综合比较优势,必然带动经济结构的调整与升级。

基于VAR模型的中国股市与宏观经济变量关系实证研究

本文运用VAR模型对我国股市与宏观经济变量的关系进行了实证研究,并得出结论。

运用VAR模型分析宏观经济变量与上证综合指数的关系

宏观经济变量是股票价格变动的重要因素之一。运用VAR模型,采用方差分解和格兰杰因果检验的方法,选取宏观经济变量中的狭义货币供应量(M1)、固定资产投资完成额(FIX)、社会消费品零售总额(CONS)以及上证综合指数(SZZZ)等分析发现:FIX与CONS对SZZZ的波动有比较显著的影响,而M1对SZZZ的波动影响不明显。同时M1与FIX和CONS之间也不存在明显的因果关系。但是从协整检验结果来看,FIX、CONS、M1与SZZZ之间存在着长期的均衡关系。

互联网金融对货币政策的影响效应分析——基于VAR模型和VEC模型的实证检验

本文在收集相关数据和运用计量分析方法的基础上,构建VAR模型及VEC模型,实证分析了互联网金融对货币政策的影响。结果表明,两者之间具有长期稳定的均衡关系;互联网金融对货币政策的影响程度很大,表现为互联网第三方支付交易规模对货币供应量的方差贡献在62%～63%之间;互联网金融对货币政策的影响是有时间差异的,表现为在短期互联网第三方支付交易规模对货币供应量具有负向影响,而在长期这种影响是正向的,且长期影响大于短期影响。

台商中国内地农业投资效应分析——基于VAR和VEC模型

受海峡两岸特殊的政治、经济背景影响,台商中国内地农业投资有其特殊性,有别于一般农业外商直接投资(FDI)。基于1991-2016年台商中国内地农业投资数据及中国内地农业产值数据,通过向量自回归(VAR)、向量误差修正(VEC)模型,探讨了台商农业投资对中国内地东、中、西部地区农业经济发展之影响。研究结果表明:台商农业投资与中国内地东、中、西部农业发展存在长期均衡关系,长期来看,台商农业投资对中国内地东、中、西部农业发展均有不同程度的促进作用,但投资效应存在明显的区域差异:脉冲响应及方差分解表明台商农业投资对西部地区农业经济发展的正向效应最显著,且明显高于东部地区,对中部地区农业经济发展贡献很小;VEC模型分析表明:短期内,台商农业投资对中国内地东部地区的农业发展有较为明显的正向作用,对中西部地区农业发展的正向作用不显著。中国内地各区域在利用台商农业投资时应根据实际情况加以区别对待,制定符合区域实际的台商农业投资政策。

国际石油价格与我国股票市场的联动效应——基于VAR模型的实证分析

国际石油价格的变动对中国经济有重要的影响,股票市场作为中国经济的晴雨表与国际石油价格之间具有一定的关联性,本文基于2003年1月到2016年9月的月度数据,分析了国内外大量文献,通过建立向量自回归模型、矢量误差修正模型,将脉冲响应函数、方差分解、格兰杰因果检验等方法运用到石油价格与股票市场的联动效应的分析中,结果表明,二者之间存在长期均衡关系,国际石油价格对股票市场有负向影响,在长周期中石油价格是股票价格的单向格兰杰原因。最后,提出应改善石油定价机制与产业链利益分配机制,加大科技投入与放宽民间资本进入,提倡投资者利用价格发现功能优化投资与规避风险等对策建议。

基于VAR模型的CCI影响因素分析

本文运用包含消费者预期指数、消费者满意指数的消费者信心指数的月度时间序列数据,利用VAR模型方法分析了消费者满意指数和预期指数的影响关系,同时,分析了它们与物价、消费、储蓄、股票市场的相互影响关系。分析结果显示:消费者满意指数和消费者预期指数有影响关系,滞后一期消费者预期指数对当期消费者满意指数和消费者预期指数都有正的影响,滞后二期的预期指数对当期满意指数有负的影响;物价指数对消费者信心指数的影响有明显的滞后,当期物价指数对下一期的满意指数和预期指数都有正的影响,对于下两期的有负的影响;无论从长期角度还是短期角度看,存款总额对消费者预期指数、消费者满意指数的影响都是正向的。同时,本文验证了消费者信心指数的信号引导功能,消费者预期指数有消费引导功能,其提升会导致以后的消费总额的增长;储蓄增长有助于信心指数的增长;股票市场对信心指数影响不显著。

人力资本积累、人力资本结构与区域产业结构升级的关系——基于VEC模型的实证分析

通过构建向量自回归(VAR)模型、向量误差修正模型(VEC)并利用脉冲响应函数和方差分解等计量经济学方法,对1990-2012年陕西省人力资本结构、人力资本存量与产业结构升级之间的关系进行实证研究。结果表明:陕西省人力资本水平与产业结构升级之间存在长期均衡的双向作用和短期波动。在短期内,人力资本存量、人力资本分布结构对区域产业结构升级有显著影响,并且贡献率随滞后期逐渐增大;区域产业结构升级的发展对人力资本分布结构有显著负向影响,但贡献率随滞后期逐渐降低。

基于VAR模型的沪深股市的实证分析

利用向量自回归(VAR)模型、Johansen多元协整检验、向量误差修正(VEC)模型以及方差分解等技术对上海证券市场指数,深圳证券市场成分指数两者问关系进行了实证研究。研究结果表明:两者间存在长期协整关系,短期内的指数偏离可以通过自身约束机制予以纠正,两者间具有相互影响,相互引导的关系。上海证券市场具备了良好的价格发现功能,居于长期价格发现的主导地位。

基于VAR模型的我国外汇储备与货币供给的实证分析

对1985年-2008年我国外汇储备和货币供给量的年度数据进行平稳性检验和协整分析,并建立向量误差修正模型,发现外汇储备和货币供给之间具有显著的正作用,使货币政策缺乏独立性和稳定性,据此提出了相关建议。

我国改革前后财政支出对于经济的影响——基于VES、VAR模型的比较分析

我们首先对模型的选取进行了说明,指出Barro,Sala-i-Martin(1992)的第2类模型较可取;然后运用VEC模型对我国改革后的财政支出对于经济的影响、运用VAR模型对我国改革前的财政支出对于经济的影响进行了比较分析,得出的结论是,我国改革后形成了协整均衡关系,并且由改革前的财政支出的瞬间作用变为短期作用但最终的副作用更大;改革后财政支出导致产出、资本、劳动力长期的波动性增大,同时财政支出对于资本、劳动力的变动(或称波动)的影响作用是主导性、压倒性的。

基于VAR模型的外向型经济研究——以河南省为例

在中国经济步入新常态的背景下,外向型经济发展成为拉动河南省经济发展的新的经济增长极.文章对1985-2014年河南省GDP、FDI和EX进行实证研究,结果表明三者存在长期均衡关系且FDI、EX与GDP之间是正相关;通过VEC模型研究了三个变量短期的偏离机制,最后提出了改善外向型经济的相关策略.

基于我国保费收入的VEC模型的构建及分析

文章基于保险业基础数据的分析,选取1999年～2011年全国保费和财险保费的月度数据,通过格兰杰检验、协整检验等计量方法建立VAR模型和VEC模型,研究了全国保费和财险保费之间的内在联系和动态关系,并根据结果提出相应的政策建议。