多心理账户的项目组合风险集成管理研究

项目组合风险集成管理属于ERM(企业风险管理)与EPM(企业项目管理)的交叉前沿领域,其中对多心理账户条件下风险集成控制模型的研究又最为关键。引入行为金融理论于项目组合风险集成管理系统中,研究给出了项目组合风险集成管理问题的行为金融解释,建立了一种新的以BPT为内核的风险集成量化控制模型,并给出了应用算法分析。

基于多心理账户的发电商报价决策模型

利用行为经济学中的“多心理账户”的概念,分析了在按报价结算的市场规则下发电商采用对容量进行分段并对不同容量段申报不同价格的报价策略的原因,认为主要原因在于有限理性的发电商对不同容量段具有不同的目的和风险偏好,并非仅仅因为边际成本的不同。基于此,文中建立了一种新的基于“多心理账户”的报价风险决策模型。该模型通过对不同的容量分段赋予不同的预期利润率目标和风险偏好系数,进而描述了发电商对不同容量段具有不同的目的和风险偏好的客观心理,从而使得报价方案符合发电商决策心理。算例验证了本文模型的有效性。

多心理账户下基于QFD的多产品库存优化

针对顾客有限理性引起的需求模糊性和随机性,引入多心理账户于多产品库存决策系统,指出库存决策者的金字塔式心理账户结构.以顾客满意为驱动力,基于QFD(质量功能展开)将顾客需求转化为对多产品库存的优化.结合行为证券投资组合理论建立了一种具有机会约束属性的多产品库存优化模型,并给出了其求解算法.

多心理账户下机构投资者的风险优化研究

从决策者有限理性角度,引入行为金融理论于机构投资者风险优化系统,对多心理账户条件下机构投资者的风险优化设计进行了研究。以Friedman和Savage之谜为释例,对机构投资者风险优化中的诸多非标准金融异像进行了解释。以Shefrin和Statman行为证券组合理论为核心,建立了多心理账户条件下机构投资者的风险优化模型,为机构投资者的风险优化实践提供了一种量化分析工具。

多心理账户下的群体投资决策规则优化研究

从决策者有限理性角度,引入行为金融于群体投资决策系统,研究了多心理账户下群体投资决策规则优化问题。研究给出了群体投资决策系统诸多非标准金融实证异象行为的金融解释,并指出了决策者金字塔式心理账户结构;研究提出了各个心理账户下离散随机变量的信息度量方法,以行为证券组合理论为内核进行集成建模,揭示了多心理账户下群体投资决策规则的优化机理。

多心理账户下基于BPT的ISC优化设计

针对顾客有限理性引起的需求模糊性和动态性特征,引入行为金融于ISC(集成供应链)系统,以Friedman和Savage之谜为释例,指出了顾客的金字塔式心理账户结构,解释了因顾客需求非理性波动引致产生的诸多实证异象。以顾客满意为驱动力,基于QFD(质量功能展开)将顾客需求转化为对ISC各个环节的满意度评价,并利用模糊语言值优化了顾客对ISC各环节的需求重要度,确定了顾客满意度的自相关函数及其与ISC优化设计间的关联函数。在多心理账户条件下,基于行为证券组合理论(BPT)最终建立了一种具有机会约束属性的顾客满意度目标规划模型。

基于行为金融的企业融资决策研究

从决策者有限理性角度,本研究提出了一种基于行为金融的企业融资决策模型,指出了企业融资决策者的金字塔式心理账户结构,利用模糊语言值优化多心理账户的重要度,建立了其自相关函数及与企业融资决策间的关联函数,以行为证券组合理论为内核,提出一种具有机会约束属性的企业融资决策模型。算法释例结果表明,该模型能够解释企业融资决策异像。

面向现货市场仿真的发电商有限理性智能体报价模型

基于多智能体代理的仿真方法是一种典型的电力现货市场均衡分析手段,智能体对发电商真实报价决策的有效模拟,是仿真结果与市场现象吻合的关键。为使智能体能够描述发电商现实报价中广泛采用的经济持留策略,在分析经济持留策略特征及其心理学机理基础上,构建了具有有限理性特征的发电商智能体报价模型,包括基于多心理账户的容量分段与报价策略空间构建模型、能够反映谨慎调整与逐步试探心理的策略空间领域搜索强化学习模型,实现了对发电商有限理性报价行为的模拟。最后,采用算例验证了有限理性智能体模型的有效性,分析了有限理性对市场均衡的影响。

基于Copula理论的多心理帐户组合VaR模型与基金风险管理

在Shefrin和Statman的行为投资组合和多心理帐户理论的基础上,结合Copula理论对传统的VaR计算模型进行了改进,加入了反映人们预期和风险态度的主观参数,从而使风险度量能够建立在概率(probability)、前景(prospect)和偏好(preference)("新3P")的基础之上.然后在此基础上给出了基金投资组合风险预警和投资比例优化的方法.