期刊文献+
共找到1篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
价格跳跃风险下CPPI策略多期收益保证价值的测算 被引量:4
1
作者 张飞 刘海龙 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2014年第8期1944-1951,共8页
价格向下跳跃是引致CPPI策略收益保证缺口风险的主要因素之一,对CPPI策略收益保证价值贴近实际的测算必须考虑价格跳跃因素的影响.本文对风险资产价格服从对数正态跳跃扩散过程情形下CPPI策略多期收益保证的价值进行测算.文章给出了固... 价格向下跳跃是引致CPPI策略收益保证缺口风险的主要因素之一,对CPPI策略收益保证价值贴近实际的测算必须考虑价格跳跃因素的影响.本文对风险资产价格服从对数正态跳跃扩散过程情形下CPPI策略多期收益保证的价值进行测算.文章给出了固定混合策略下多期收益保证价值封闭形式的测算公式.数值分析的结果表明:1)当风险资产价格服从几何布朗运动时,CPPI策略多期收益保证的价值为0,且模型参数的变动对该结论无影响;2)当风险资产价格服从对数正态跳跃扩散过程时,CPPI策略多期收益保证的价值与CPPI策略的乘数、收益保证水平以及风险资产价格的波动率正相关. 展开更多
关键词 对数正态跳跃扩散过程 CPPI策略 多期收益保证
原文传递
上一页 1 下一页 到第
使用帮助 返回顶部