多资产类结构性理财产品定价研究——以中国银行中银进取09001A为例

采用蒙特卡罗模拟方法和Cholesky分解技术,以中国银行中银进取09001A为例,研究了中国银行多资产类结构性理财产品定价的合理性。结果表明,中银进取09001A存在1.91%的溢价率。由此提出,政府及监管层应尽快建立健全结构性理财产品管理办法,商业银行也应尽快完善结构性理财产品定价和信息披露机制。

多资产挂钩的结构性理财产品定价研究

在多资产挂钩的结构性理财产品研究中,产品的定价问题尤为重要,而定价技术的难点在于资产相依性的刻画.首先运用Copula函数二分性解决资产间的相依性问题,然后根据多资产挂钩的标的产品收益函数特征,利用蒙特卡罗模拟方法对产品进行定价,最后对"法兴银行——2014年2年期股票指数挂钩人民币结构性理财产品"的定价进行实证研究.研究结果表明:1)Copula函数的定价低于实际价格,促使产品为溢价发行;2)Copula函数法的定价精度优于传统的Cholesky分解法;3)混合Copula函数的定价精度高于单个Copula函数的定价精度;4)混合Copula函数提高多资产挂钩的结构性理财产品的定价精度.以上发现将为今后多资产挂钩的结构性理财产品的定价模型的发展和完善提供有益的参考和指引.

关于非证券类上市公司短期银行理财产品业务的账务处理分析与探讨

目前企业和银行两公司对短期银行理财产品业务的会计处理现状,企业购买短期银行理财产品应当作为交易性金融资产处理。通过对比分析确认公司短期银行理财产品的类型为保本类短期银行理财产品,跨期的保本型产品应当在季度、年度要求发行银行提供该产品的可靠估价,非证券类上市公司对银行理财产品的信息披露的要求,非证券类上市公司证券投资(含银行理财产品)的内控和风险评估。

从“银信合作”的全面整肃看信贷类理财产品的风险与防范

本文对商业银行发行的信贷类理财产品当前存在的风险进行了简要的分析,并提出有针对性的对策和建议。

银行贷款类信托理财产品的风险与防范对策

文章对商业银行发行的基于信贷资产的银行信托类理财产品当前存在风险隐患进行分析,并提出有针对性的对策和建议。

理财产品选择重在“匹配”

市面上热销的理财产品资金投向不外乎债券、票据、信贷资产，部分结构性产品的投向或挂钩标的更丰富些，包括境内外股票、基金、贵金属、商品乃至艺术品；而从是否保证本金与收益的角度看，银行理财产品又分为保本固定收益。

新加坡结构性存款监管框架及其对我国的启示

2018年以来,我国商业银行结构性存款大幅增长,不仅丰富了客户的投资选择,且成为商业银行负债来源的重要渠道。我国目前还缺乏针对结构性存款的监管框架,结构性存款市场存在诸多风险隐患。新加坡金管局早在2004年就出台专门法规,从基本概念、业务环节、人员管理等方面对金融机构开展结构性存款作了详细规定。基于此,本文首先介绍了结构性存款的概念和特征,其次分析了我国商业银行结构性存款的发展概况和风险隐患,再次解读了新加坡结构性存款的监管框架,最后提出我国发展结构性存款的政策建议,以期为完善我国结构性存款监管制度和维护金融市场稳定提供借鉴。

固收产品是家庭财务稳定器

固定收益类资产是家庭财务的稳定器,风险和波动性较低,平时可以获得稳定的收益,特殊时期容易变现或变现损失较小,当应急准备金不足时,可以适时进行补充。购买固收类产品是一种相对低风险的投资,这是指这些产品价格的波动比较小,在一般中产家庭的财富堡垒中,固收产品会占到较大的比例。

资管新规背景下保险资管行业的发展机遇与理性转型

保险资产管理行业发展呈现规模稳步扩大和资产配置多元化的态势,同时也面临着投资收益率有待提高、第三方业务存在短板以及"走出去"步伐有待加快等问题和挑战。2018年发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(即"资管新规")改变了整个资管行业的发展生态,给保险资管行业带来了重大的发展机遇。资管新规承认了保险资管行业的合法身份,并与近年推行的保险资管监管规则具有一致性和延续性,凸显了保险资管产品与长久期资产更好匹配的竞争优势。资管新规的出台也给保险资管行业带来了挑战和更大的竞争压力。为应对激烈的资管同业竞争、保持稳健发展势头,保险资管行业需要建立全面的信用风险管理体系,提升信用风险控制能力;紧密结合国家战略加强另类投资,提高投资收益率;积极拓展"蓝海"领域,扩大市场占有率;把握对外开放的机遇,审慎推进资产国际化配置;充分运用长期投资经验,提高第三方业务的综合竞争力。

聚焦聚神聚力担当改革落地生根的使命

'一分部署、九分落实';一分落实、一分成效。全面深化改革的路线图能否转化成事业的成绩单、群众的获得感,事关改革的成败。'如果不沉下心来抓落实,再好的目标,再好的蓝图,也只是镜中花、水中月。'习近平总书记多次强调:'要把抓落实作为推进改革工作的重点','聚焦、聚神、聚力抓落实'。一、聚焦聚神聚力主线主向,狠抓供给侧结构性改革和供给体系质量提升.

财经要闻

国务院公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外资保险公司管理条例〉和〈中华人民共和国外资银行管理条例〉的决定》日前,国务院总理李克强签署国务院令,公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外资保险公司管理条例〉和〈中华人民共和国外资银行管理条例〉的决定》,自公布之日起施行。《中华人民共和国外资保险公司管理条例》和《中华人民共和国外资银行管理条例》分别于2001年、2006年制定。

“后资管时代”百万亿理财市场的格局变化

从打破刚性兑付、不再保本,到结构性存款的异军突起,再到理财门槛降低至1万元,对于投资者来说,'后资管时代',理财市场将会发生哪些变化,在产品选择方面,又有哪些需要注意的地方?近年来资管行业的快速发展呈现多层嵌套、刚性兑付、杠杆不清、套利严重、投机频繁等问题,为规范金融机构资产管理业务,统一资管产品监管标准,今年一行两会前后发文,针对资管新规部分内容进行修正,并出台资管新规配套细则,标志着财富管理行业将进入高质量的规范发展阶段,对中国金融业健康可持续发展将产生深远影响。

慧配置 享未来——私营业主综合理财方案

资产配置并不是一个简单的加减法,而是需要具体情况具体分析,在分析满足客户需求的同时,为客户提供更专业的建议和家庭财富规划,实现银行理财经理对客户的深层意义。客户信息张女士今年47岁,是一位私营业主,丈夫52岁,夫妻共同经营一家企业,家中还有一个正在美国读大一的18岁儿子。张女士和丈夫税后年收入能达到200万元,生活品质较高,每月家庭支出超过5万元。目前张女士家庭共有现金、存款、基金和股票等投资性资产600万元。

理财新规落地

在银保监会与中国人民银行相继发布理财新规与资管新规细则后,市场认为,金融监管态度和力度正在逐渐缓和。7月20日,金融股集体暴动,银行指数上涨5.29%,保险板块指数上涨4.67%,证券板块指数上涨3.21%。答案很快揭晓,当晚,银保监会与中国人民银行相继发布理财新规与资管新规细则,好买基金认为。

一手补短板 一手防风险——国务院发展研究中心朱俊生教授谈保险业支持供给侧改革

供给侧结构性改革的根本目的是提高社会生产力水平,这就要求金融业在服务供给侧改革过程中,要着力于服务实体经济发展。作为金融业重要组成部分的保险业,近年来发展迅速,为实体经济注入大量资金,在确保自身收益的同时,为降低企业融资成本做出了突出贡献,也为新经济、新业态的发展提供了良好的支持。在当下供给侧结构性改革推进的过程中。

大中型上市银行资管业务转型策略

我国大中型银行资产管理业务转型需重视以下几个方面:合理安排过渡期业务转换方案;明确理财子公司发展定位;逐步提高理财子公司独立运营能力;搭建理财子公司全面风险管理体系。伴随资管新规落地,资产管理业务转型拉开大幕,商业银行资产管理业务面临巨大挑战和机遇。据中国理财网统计,截至2019年一季度末,我国银行理财产品余额达22万亿元,其中,大型银行和上市股份行(以下简称大中型上市银行)理财产品资金余额占比超过70%,大中型上市银行的资产管理业务转型成为'大资管'时代变革的风向标。

以客户为中心的资管革命

转型年、过渡年中国财富管理模式优化年一系列法规的出台,都在打破刚性兑付的规则,这使得2019年成为中国资产管理行业转型和过渡的关键一年。谁能满足这些复杂的财富规划和建议需求,谁就能重塑整个财富管理行业。