大宗商品贸易融资发展状况和制度安排的比较研究

我国业已成为国际大宗商品的进口和消费大国,从事大宗商品交易企业的融资问题日益突出。本文分别从大宗商品贸易融资的发展状况及制度安排两个方面进行了国际比较研究,为寻求大宗商品贸易融资业务的创新思路提供参考。

大宗商品贸易融资业务的法律比较

大宗商品贸易融资业务操作复杂、专业性强、管理环节多。不过,其中最重要的一点是银行在贸易过程中对货权的控制,并且在享有货物处置权的同时确保债权的有效。笔者将我国和新加坡的相关法律法规进行了比较研究,寻求银行开展大宗商品贸易融资业务的空间。

大宗商品贸易融资的风险及控制

大宗商品贸易融资是国际商业银行在《巴塞尔新资本协议》原则和基本框架指引下进行的融资方法创新,有利于实现银企双方的共赢。由于受外部政策环境、法律法规、社会信用体系不完善、市场变化以及银行内部规章制度疏漏等方面的影响,大宗商品贸易融资同样面临着信用风险、货物风险和操作风险,有必要采取各种措施加以应对。

大宗商品结构化贸易融资的国际经验及其服务资源保供的思考

大宗商品结构化贸易融资作为一种创新、灵活的融资方式,能够在能源资源供应保障方面发挥作用。大宗商品结构化贸易融资以商品销售合同项下的未来收入作为主要还款来源,常见的融资产品包括出运前融资、预付款融资、借款基础融资、储量融资等。结构化贸易融资通过结构设计,兼顾不同参与主体的需求,在各主体之间分配风险,实现利益共享、风险共担。结构化贸易融资与公司融资、项目融资及传统贸易融资有所区别。大宗商品结构化贸易融资在资源丰富的国家应用广泛,对于促进所在国资源生产出口、支持基础设施建设起到了重要作用,对于国际大宗商品贸易商来说也是重要的采购支持手段。建议中资企业和商业银行发挥产业和金融合力优势,通过“贸易+融资”模式拓展采购渠道,在海外产业链供应链的上、中、下游延伸,提升保障供给能力,实现产业优化布局,用好国际国内两个市场、两种资源,实现互联互通、合作共赢。

正确认识大宗商品贸易融资

受全球新冠肺炎疫情影响,贸易金融业务未来发展的不确定性在增加。这给以国际贸易为基础的商业银行贸易融资业务带来了较严重的负面影响。本期将就大宗商品贸易融资风险防范、高风险贸易融资信用风险分类、贸易融资跨境资产转让及基于场景的贸易融资产品设计等热点贸易融资业务展开分析,以提供贸易融资业务发展的不同视角。

从青岛港事件看大宗商品融资怪圈

今年6月，青岛港铜铝仓单重复质押骗贷案浮出水面犹如一颗重磅炸弹般，使大宗商品市场硝烟再起，虚假融资贸易造成的信用危机再次成为众矢之的。此次事件中，贸易商，融资机构，保税仓库，港口等多方博弈混战，人们的视线不禁再次聚焦大宗商品的融资怪圈。

能源类商品贸易融资方案设计、风险防范及发展策略--以工商银行新加坡分行为例

新加坡已经发展成为全球重要的石油交易中心之一。工商银行新加坡分行通过长期的业务实践,逐步建立起服务于能源类大宗商品贸易融资的产品体系。本文以背对背信用证融资模式和大型石油公司融资方案为例,详细阐述了石油类贸易融资方案的具体设计,并系统分析了融资银行在开展此类业务中面临的定价、存货、信用证价格浮动条款、保证书等方面的风险,以及应采取的规避风险的措施。为进一步加快能源类大宗商品贸易融资的发展,新加坡分行应推动境内外分行的联动,积极拓展商品融资业务,不断完善风险管理并加快业务创新。