大客户授信风险的形成机理与管控研究——基于“公地悲剧”的视角

2013年下半年以来,大客户信用风险持续暴露,成为区域经济金融稳定的重要影响因素。本文通过博弈分析并结合典型案例研究后认为,大客户已经成为某种意义上的银行"授信公地",每单家银行为追求各自最大利益,非理性地进入或增加对大客户授信。单体理性形成对客户过度授信和风险难以管控的"合成谬误",往往诱致企业盲目融资和产业扩张,最终因宏观经济变化或跨产业管理能力不足,涉足民间投融资而资金链断裂,导致"公地毁灭"。授信"公地悲剧"提供了研究大客户授信风险形成中银行发展导向扭曲、考核激励机制扭曲和银企关系扭曲的经济理论视角,可以为业者提供从机制层次研究探索大客户信用风险管控的思路,帮助其守好系统性、区域性风险的防控底线,推动银行业更好地支持实体经济的发展。