“大资管时代”我国基金公司的挑战与转型

2012年以来,我国资产管理行业迎来了一轮放松管制、鼓励创新的浪潮。随着证券、信托、基金、保险、期货以及银行等金融机构之间的竞争壁垒被打破,资产管理行业进入了全面竞争和混业经营的大资管时代。面对这种新形势,基金公司的发展受到前所未有的挑战,行业转型成为题中应有之义。

大资管时代与信托业立法的思考

随着大资管时代到来,我国资产管理行业迎来了发展的黄金期,其规模已经超过国民生产总值,成为社会投融资的重要平台。当前,资产管理行业存在性质模糊、机构众多、多头监管、刚性兑付以及法律位阶偏低等问题,我国应尽快制定《信托业法》,明确资产管理的信托性质、经营规则、监管机构等,以规范资产管理市场的发展。

大资管时代银行资产管理业务探索

2012年下半年以来,在家庭收入迅速增长的基础之上,资产管理行业迎来了监管放松的改革浪潮。随着监管层逐步发布并实施的一系列政策法规,各类金融机构纷纷申请牌照,希望拿到资管领域的"入场券"。而银行作为金融体系中的中坚力量,具有许多天然优势,但同时也面临着很大的挑战和威胁。本文以大资管时代为背景,分析了大资管时代给银行带来的诸多机遇挑战和其自身的优势与不足,并探讨了银行应采取的具体措施。

大资管时代下保险资产管理的发展

随着保险业务的发展,保险市场竞争加剧,保险直接业务利润下降,保险资产管理业务可以弥补直接业务的亏损并盈利,有助于缓解保费率与利润之间的矛盾,对于保险公司的发展和整个金融市场有重要意义。本文分析了保险资产管理在当前大资管环境下,面临的机遇和挑战,并对保险资产管理业的进一步发展提出了一些建议。

大资管时代信托公司的发展模式研究

大资管时代的到来致使信托业经营环境发生变化,以往的盈利模式不再适用于新时期的经济形势。本文从信托公司发展现状入手,进一步探讨未来信托公司的三种发展模式:规模型、专业型和财富管理型。

大资管时代,迎接地产行业分水岭

近年来,中国房地产市场由于住宅增量市场的过渡开发,导致开发产能过剩日益明显;再加上传统的几大红利(土地红利、人口红利、政策红利等)正逐渐消失,整个行业目前正处于结构性大调整阶段。据国家统计局的数据表明,2017年我国以购物中心、城市综合体和写字楼为主的商业地产迎来了市场新高,无论从销售额还是面积来看。

私募大佬纵论大资管时代 2013或为牛市新起点

近日,由深圳市私募基金协会私募排排网主办的第七届中国私募基金高峰论坛在深圳召开,论坛上,私募精英、业内专家均表示,伴随着新基金法的颁布,开启资本市场"大资管时代",2013年私募行业处于调整和洗牌期,对于未来股市走势,则现分歧,其中多位专家称2013年或为牛市新起点。

大资管时代的银行理财业务发展定位

目前,我国已进入大资管时代,呈现出群雄逐鹿的格局。银行、证券、保险、信托等机构在发展资管业务方面有着不同的特征。本文在比较大资管时代下银行理财业务相对于证券、保险、信托等其他形式的资产管理业务的不足,并借鉴这些资产管理业务发展经验的基础上,结合银监会针对银行理财业务发展而推出的一系列新政,给出了银行理财业务未来发展的路径选择。

大资管时代银行理财高质量发展路径探索

临近2021年岁末,资管新规过渡期行将结束。在三年半的资管新规过渡期之中,一方面,以资管新规为主体的资管行业统一监管制度框架基本建立完备,包括银行理财、公募基金、保险资管、信托、证券资管、私募基金等在内的各类资管机构打破了行业桎梏和牌照垄断,消除了监管套利,同类资产管理产品监管标准得到统一;另一方面,不合规存量业务得到了有效化解和压降,预期收益型银行理财产品基本清理完毕,信托通道业务和融资类信托业务压降成效显著。2022年,资管新规过渡期结束之后,资管行业将整体迎来重新起步、规范发展的大资管时代。

传统资产管理公司在大资管时代的定位与转型

中国四大金融资产管理公司积极应对大资管时代下中国金融业的深刻变化,围绕着不良资产管理这一主业不断创新,在转型发展中寻找新动力,实现新发展,为中国经济的平稳健康发展发挥着积极作用。中国四家金融资产管理公司诞生于亚洲经济危机之时,从1999年组建成立以来,华融、信达、长城、东方四大金融资产管理公司圆满完成了国家赋予的1.4万亿元政策性不良资产处置任务,有力支持了国有银行改制。

大资管时代商业银行理财大类资产配置本质探讨

商业银行理财子公司作为财富管理领头羊,是大资管时代金融市场发展的重要组成部分,在服务实体经济中发挥了不可替代的作用。而大类资产配置是商业银行理财塑造业务竞争力的着力点之一,夯实大类资产配置能力可以更好地角逐财富管理市场。

大资管时代保险资管与养老事业共赢发展的逻辑与思考

“十四五”规划明确,提高保险对养老产业支持,发展多层次、多支柱养老保险体系。立足于大资管和老龄化的时代关口,保险公司应构建“投资+负债+保障”的保险资金支持养老高质量发展的综合框架体系,增强保险资管能力建设,为践行国家老龄化战略贡献险资力量。

大资管时代 重新定义研究

能概括2019年中国证券研究行业发展轨迹的,非“新市场新硏究”莫属。在金融体系市场化、国际化改革下,中国资本市场进入新时代,财富管理功能日益显现;由此进一步触发了卖方研究的供给侧改革,研究的外延和内涵均被重新定义,新研究开启。

当前商业银行资产管理业务发展初探

2012年下半年以来,监管机构针对各金融机构开展资产管理业务密集发布一系列新政,开启了业界通称的"大资管时代",对传统具有垄断优势地位的商业银行形成了较大的冲击和影响。在对"大资管时代"行业发展现状剖析的基础上,立足商业银行的资管业务发展,着重分析了其所处的竞争状况和发展趋势,并结合商业银行的转型改革提出建议。

大资管背景下招商银行理财业务发展探析

随着居民经济水平的快速提升,投资热情的高涨,财富管理进入大资管时代。在大资管新时代背景下,资产管理金融机构得到发展,但竞争也随之增加。为此,招商银行理财业务发展环境更加复杂化,理财业务在大资管时代需要与时俱进,升级转型迫在眉睫。招商银行在当前市场竞争较为激烈的大资管背景下,要想在竞争中占有优势,赢得发展一席之地,在理财业务发展过程中要寻找创新点,产品升级转型是招商银行发展必由之路。

公募基金数智化转型路径

随着数字科技在资管行业加速应用,如何运用数字化、智能化提升资管竞争力和公募基金竞争力,已成为摆在所有机构面前的大课题。在大资管时代,公募基金已经成为我国财富管理的主要参与者与受益者,但如何利用数字科技助力公募基金进行数智化转型关系着公募基金未来的发展。分析我国公募基金行业发展的现状及其数智化转型的必要性,提出其转型路径的思考与建议,具有现实指导意义。

中粮信托 聚焦农金

大资管时代下,信托行业的发展面临着巨大的危机和挑战。数据显示,今年上半年中粮信托实现营业收入5.18亿元,净利润2.80亿元,相较于去年全年净利润的2583万元,增速显著攀升。今年以来,中粮信托在政信领域持续发力,先后发行了多款政信合作的信托产品。另一方面,中粮信托也在不断挖掘其核心主业农业金融板块,带动业务增长。

上交所“ETF市场二十年”旗舰行动——富国基金四川行顺利启航

2024年,恰逢中国ETF市场发展二十周年。二十年来,ETF“一路生花”,全市场ETF数量达929只,规模突破2.4万亿元,其中权益类ETF近一年逆势增长近7000亿元。在如今的大资管时代,ETF已成为投资者资产配置、多层次资本市场体系建设的重要工具之一。4月18日,上交所联合富国基金于四川开展“ETF市场二十年”旗舰行动——投资端综合服务活动,旨在加强沪市服务实体经济、服务投资者的能力,进一步促进ETF市场高质量发展。

资产管理行业的机遇与挑战

改革开放以来,经济社会的繁荣稳定带来居民财富的快速增长,为我国资产管理行业的蓬勃发展创造了有利条件。过去30年,我国GDP增长了178倍,而总储蓄余额增长了1619倍。在抗通胀的压力和房地产投资的财富效应下,居民理财需求激增。

我国资产管理行业高质量发展回顾与展望

中国特色社会主义进入新时代,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。一方面,实体经济的高质量发展为资产管理业务发展提供了坚实的基础和广阔的空间,促进了资产管理业务的高质量发展;另一方面,资产管理业务的高质量发展也为实体经济的发展提供了更好的融资便利和更优的融资成本,助推了实体经济的高质量发展。当前,在我国经济社会发展面对“高质量发展时代”“财富红利时代”和“大资管时代”三期叠加的特定背景下,研究下一阶段资产管理业务的发展趋势,对于更好地把握资产管理业务的健康发展具有一定的现实意义。