央行数字货币基础设施构建探析

随着金融科技不断发展,货币迎来了数字化变革的重要机遇,央行数字货币(CBDC)从概念提出到原型设计,逐步演进到试点阶段。文章首先分析央行数字货币具备的法定货币和金融基础设施的属性,基于零售和批发央行数字货币分析基础设施的要素构成;其次结合央行数字货币的特征,分析可行的基础设施设计路径;最后结合我国实际提出以法律法规为基础,充分考虑央行数字货币特征,完善金融基础设施制度;以政策目标为引领,通过多场景试点确保央行数字货币基础设施设计稳妥推进;以共生发展为目标,建立央行数字货币基础设施良性互动生态;以统筹协调为导向,在央行数字货币基础设施中平衡好不同政策目标。

央行数字货币 DCEP 面临的机遇和挑战

数字货币和区块链技术是当今世界最火热的话题之一,已经深刻地影响着我们的日常生活,推动着各行各业朝着更深层次发展。我国早已明白这是时代的浪潮,并采取了一系列行动参与进来。2018 年以来,监管层对区块链发展的态度逐步引导到服务实体经济方向上来,如 4 月 11 日举行的博鳌亚洲论坛上,中国人民银行行长易纲表示,正在研究如何发挥数字货币的正能量,让它更好地服务于实体经济。

央行数字货币DCEP的本质论析——基于马克思的货币职能理论

央行数字货币DCEP是中国人民银行提出的一种法定货币,DCEP是国家信用担保的货币,是以电子化、数字化的方式存在并进行流通的货币,是一种安全可靠、不可篡改、可追溯来源的新型货币。DCEP符合马克思有关货币职能的论述,具有价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段四种职能。而世界货币的职能长期被美元所占据,并以此建立以美国为主导的世界货币体系和国际贸易支付体系。DCEP的推行可以打破美元霸权体系,重新塑造人民币的价值体系,建立合作共赢、公平正义的世界货币运行体系。

央行发行主权数字货币(DCEP)的机遇及其法律问题——兼论全球监管合作构想

2019年下半年,中国的DCEP呼之欲出。法定电子货币DCEP的发行是我国突破欧美国家在清算系统方面垄断和封锁的机遇,还将助力人民币国际化的进程。但是机遇与挑战并存,央行数字货币将面临国内推行和国际认可等多方面的挑战。如能克服挑战,微观上国内支付效率和普惠金融将得到增强,宏观上企业间、国家间的支付结算方式将被重塑。对于DCEP所涉法律问题,立法层面需要法律赋予央行数字货币发行权。对于DCEP的监管,国内层面可以明确专门的虚拟货币风险监督机构,并通过DCEP的"分层匿名—可控审计机制"进行分层监管;国际层面,中国可以通过"自上而下"和"自下而上"两种路径积极参与央行数字货币监管标准的制定,引领全球金融监管合作。

央行法定数字货币发展探析

自2014年起,我国就把法定数字货币(DC/EP)的开发提上了日程。随着金融科技的发展和各种数字货币的出现,发行主权数字货币的必要性已成为大多数国家的共识。央行法定数字货币于2020年率先在深圳、苏州、雄安新区、成都以及未来的东奥场景内开展试点工作,我国成为世界上第一个发行主权数字货币的国家。DC/EP的使用在给我国金融行业带来关键性机遇的同时,也面临着很多挑战。

央行法定数字货币与人民币国际化

本文在总结了央行法定数字货币和人民币国际化的内涵与发展的基础上,得出央行数字货币对人民币国际化的作用有央行数字货币促进人民币支付结算业务,央行数字货币打破国际货币使用惯性和央行数字货币无法保障人民币国际化,随后得出央行数字货币和人民币国际化协同发展的对策包括加强经济基础,稳步推进制造强省建设和数字金融改革,改善贸易结构,加快产贸易结构完善和数字货币结算体系构建和保持人民币币值稳定,控制通货膨胀和汇率机制的市场化。

浅析央行法定数字货币在跨境支付领域的影响

我国自实行改革开放政策以来历经 40多年的发展,逐渐成长为全球跨境贸易第一大国。但现有的全球跨境支付体系在一定程度上已被以美元为核心的 SWIFT和CHIPS垄断了跨境支付结算市场。未来中国应当主动抓住机会,积极参与制定统一的法定数字货币跨境支付结算国际标准,推进国际合作进程,形成具有良性竞争性的多元化支付体系新结构。

央行法定数字货币的发行对我国商业银行的影响及对策建议

在金融科技发展中,数字货币的诞生是货币发展史中的一次里程碑式的新时代货币革命。高速发展的数字经济的大背景下,区块链、大数据、人工职能、云计算等具有代表性的金融科技主要底层技术为央行法定数字货币的发展奠定了基础。但央行法定数字货币的发展必然会给商业银行传统业务模式带来影响,本文将分析其可能给商业银行带来的传统经营模式、现有盈利模式等影响,并对商业银行未来发展进行对策探讨。

数字货币对银行体系的影响——以中国人民银行法定数字货币为例

作为信息科技革命的产物,数字货币受到越来越多的关注。本文首先介绍数字货币产生与清算机制的创新所带来的巨大优势;接着从内在价值与货币性质两个方面论述市面上流通的私人数字货币的内生性缺陷,从而提出法定数字货币出现的必然性,并以中国人民银行发行的数字货币为例,探究数字货币的产生对重塑银行体系的创新作用。

对央行数字货币研发的几点思考

近年来各主要国家和地区央行及货币当局均在对发行法定数字货币开展研究,市场上对央行数字货币利弊的讨论也在不断升温。央行数字货币具有传统货币无法比拟的优势,但风险也不容忽视。目前,数字人民币研发进展处于世界前列且受到国内外高度关注。在复杂的国际关系背景下,宜高度关注其潜在风险,有策略地推动数字人民币研发工作。

公众对法定数字货币持有意愿的影响因素研究——基于BP神经网络

本文采用问卷调查的方法,基于BP神经网络来预测公众的年龄、收入以及受教育程度等对央行法定数字货币持有意愿影响的边际效应。结果表明,年龄对于公众对法定数字货币持有意愿的边际效应近似呈倒U型;公众的受教育程度对法定数字货币持有意愿的影响近似呈线性;而收入的影响不显著。进一步采用SPSS中二元Logistic回归对比分析得出,BP神经网络模型显著优于二元Logistic回归模型。

数字人民币发展与应用研究

数字人民币的发展与应用是助力我国释放经济活力、建设数字中国的有力杠杆。数字人民币试点在交通出行、购物消费和跨境结算等领域得到广泛应用,同时创新应用于数字贸易供应链金融领域,对人民币国际化产生极大的驱动力。文章分别从批发端、商户端和用户侧三个层面剖析数字人民币发展与应用的影响因素,挖掘其产生的积极作用与潜在风险。研究发现,数字人民币的受众接受度、支付壁垒的技术问题和金融监管机制是影响其发展的主要因素,在应用中存在信息风险、流通风险、市场风险和法律风险。因此,应从顶层设计、深化国际合作和完善监管制度等角度切实推广数字人民币的应用,以助推中国实现金融强国战略目标。

基于Bitcoin和DCEP的数字货币发展研究

随着数字经济时代的到来,信息技术与金融经济融合已成为常态。在经历了数十年的发展之后,数字货币已由最初的E cash系统逐渐向基于区块链技术的分布式记账演变,并分化为私人数字货币和法定数字货币。前者具有不稳定、去中心化等特征,后者具有无限法偿性、稳定性等特征。文章基于学界对数字货币的前序研究,在以私人数字货币比特币(Bitcoin)为标的的相关研究基础上,认为中国进行央行法定数字货币(DCEP)试点,需要完善相关方案,做好安全性、过渡性和流畅性等后端保障工作;同时,应尽早推出监管措施和法律保障。

“央行数字货币”离我们有多远

近期,深圳5万人抽中了200元数字人民币红包,成为第一批尝鲜数字人民币的幸运儿。未来,"数字人民币APP"有可能成为支付宝、微信之后另一种重要的支付方式。央行数字货币红包来了10月12日18时起,深圳市罗湖区送出一份独特的礼物:1000万元"礼享罗湖数字人民币红包",每个红包金额为200元,共计5万个。这是我国央行法定数字货币首次与公众见面,也是首次以红包的形式"露面"。该红包的申领不限户籍,可在罗湖区的3389家商户无门槛消费。

画像央行数字货币

法定数字货币的出现会影响现金通货的数量,其发行与流通则会引起商业银行存款准备金数量从前期的增加到后期逐步下降的变化,随之而来的,货币发行伸系中,基础货帀的数量也将减少。不仅血此,货帀乘数效应和货币政策传导机制将发生重大改变.

央行数字货币渐行渐近

“中国人民银行很可能是全球第一个推出数字货币的央行。”10月28日,在由中国金融四十人论坛等机构共同举办的首届外滩金融峰会上,中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆的发言,再一次把市场目光吸引到中国人民银行(下称“央行”)的数字货币上。截至目前,央行数字货币已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作,下一步将合理选择试点验证地区、场景和服务范围,不断优化和丰富功能,稳妥推进数字化形态法定货币出台应用。

央行数字货币与金融脱媒风险

央行数字货币(Central Bank Digital Currency,CBDC)是法定货币在数字经济时代的必然结果。近年来,在私人数字货币热潮和数字技术发展的不断推动下,央行数字货币受到社会各界的广泛关注。此外,传统现金的诸多弊端(如用于非法交易和避税)和各国“去现金化”进程的逐步推进也迫使中央银行考虑发行新的法定货币。一些中央银行已经开展了央行数字货币的试点工作,如中国人民银行的数字人民币(e-CNY)和瑞典中央银行的e-Krona。

浅谈商业银行对数字人民币应用的现状与未来发展形式

由于中国在移动支付上的发展历程长、发展空间大、适应能力好,中国数字人民币在中国试点推广工作进行顺利。数字货币时代来临,与货币接触最为密集的商业银行必然受到其冲击影响,因此商业银行已经开始寻找其在数字货币时代的转型和破局点。本文内容主要介绍分析我国商业银行在数字人民币时代目前扮演的角色和应用情况。同时以数字人民币目前未被完全开发的可能性以及正在研究推进的m-bridge项目为研究对象,展望商业银行在数字人民币方面未来可能扮演的角色以及可能的操作流程。

央行推行法定数字货币DCEP的机遇、挑战及展望

央行法定数字货币DCEP在替代M0的过程中必须遵循安全、可控的原则,在可控匿名设计的前提下坚持“中央银行_商业银行”双层投放模式。DCEP的功能研发、顶层设计、标准制定、联调测试等工作已经基本完成,同时DCEP的服务范围、应用场景、支付功能等相关试点验证工作已经展开。目前DCEP面对来自虚拟货币“比特币”及ICO、法律及金融监管、数字货币流通环节的改造、区块链底层技术不成熟以及libra超主权货币等多方面的挑战,可以考虑从数字货币金融监管体系的完善、数字货币技术的革新、数字货币基础及应用研究的深化、数字货币有限中心化构想四个方面着手解决。

关于央行法定数字货币的若干思考

随着信息科技的快速发展,移动支付、可信云计算、区块链等新技术的推出,中央银行发行的传统纸质货币面临着许多新的挑战,数字货币可能成为未来货币发行、支付模式的发展方向。本文在理论层面,梳理了数字货币概念、理念发展,总结了理想的数字货币需要具备的特征;在技术层面,在对区块链技术进行辩证分析的基础上,提出数字货币系统应兼收并蓄包括区块链在内的各种成熟技术;在实践层面,在总结若干需要重点考虑问题的基础上,提出了构建中国法定数字货币的设计要点。