企业失败动态预测的ARMA-EWMA模型及其应用

利用ARMA模型的时间序列分析和EWMA控制图对过程变异的加权累加记忆特征,以图示化的形式研究企业失败演化路径。实证结果显示,ARMA-EWMA模型能够预测出企业由绩效好向差转变的转折点,预测失败趋势;在预测精度上,ARMA-EWMA模型与统计判别F isher模型、Log it模型近似,表现出较高的预测正确率,但在中长期预测上,ARMA-EWMA模型优于统计判别模型。