房地产市场风险测度的一个相关方法

在扩大内需和全面推进住房制度改革等宏观经济政策引导下,我国房地产业蓬勃兴起。因此,房地产市场出现整体过热,存在一定程度的泡沫的情况。虽然政府部门不断采取降温措施,但是投资规模增长过快,房价波动幅度大等问题仍然存在。本文运用极值理论EVT和VaR理论构造房地产市场风险测度计量模型,然后运用失败比率方法检验动态E-VaR风险测度计量模型的准确性,以期能有效的进行投资的风险管理。

中国上市银行长短期VaR混频计量估算及其有效性研究

本文基于MIDAS-QR模型和GARCH-MIDAS模型研究分析了2012年至2020年期间,我国16家上市银行及银行业的股票收益率在不同持有期内影响其风险价值的长短期成分的因素。研究表明:MIDAS-QR模型估算结果更加准确、稳健;我国上市银行的风险价值主要来源于其长期成分,短期VaR围绕其长期成分有着更加剧烈、更加频繁的上下波动;月度VaR的绝对值要远高于日度VaR的绝对值,这说明一项资产持有时期越长,所面临的风险也就越大。