美式障碍期权定价的数值方法

给出了基于B_S方程的向下触销型美式看涨期权的具体数值算法 .算法采用两点中心隐式差分格式 ,由于问题的初值条件含强间断或弱间断 ,故采用了相应的奇性消除技术 ,利用较少的网点就取得了较准确的结果 .

确定美式Spread期权自由边界的一种算法

Spread期权是一种新型两维美式差价期权 ,即客户有权以价格E ,一份标的资产s2 交换一份标的资产s1.这种期权涉及到两标的资产且可提前执行 ,其数学模型是抛物型方程的自由边界问题 .确定期权价格的关键在于自由边界位置的确定 .通过坐标变换、高精度分裂算法及奇性消除方法等手段 ,计算出可靠的数值结果 .