指数期货套利交易策略设计

在期货市场上 ,指数期货是一种股票的避险工具。由于时间及其它因素 ,使得指数期货市场发生不平衡的现象 ,此一不平衡我们称之为套利空间。如何运用金融工程和信息技术来计算出其套利空间 ,为投资人赢得更多的利润 ,正是本研究的宗旨。本文针对指数期货的特性来寻找实时套利机会 ,明确地指出了买低卖高的方向及套利空间的大小 ,并给投资者设计了指数期货套利的交易策略。

洛阳钼业:铜期货交易风险完全可控

传闻1子公司IXM面临铜期货“逼空”风险。求证:不属实。近日,有投资者咨询洛阳钼业(603993):“据说公司旗下贸易公司IXM持有大量美国COMEX市场铜期货空头头寸,面临逼空风险,请问是否属实?”对此,洛阳钼业回应称,IXM从事的交易是跨市、跨期、跨品种等对冲和套利交易策略,不做单纯投机交易,风险完全可控。

基于国债收益率曲线的蝶式套利策略研究

本文利用主成分分析方法研究基于国债收益率曲线形态特征的蝶式套利交易策略,实证分析发现,利用主成分分析方法得到的水平、斜率以及曲率因子能够更好的刻画收益率曲线的形态特征,且斜率与曲率因子均具有很好的平稳性和均值回复特性。本文在上述研究的基础上进一步设计蝶式套利交易策略,进行策略回测和情景分析,发现可以获得更为稳定的收益,本文的研究结果可以为债券投资者的资产配置和投资决策提供参考。