期刊文献+
共找到11篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
从套利率、交易成本和贸易中断看中国粮食市场的发育 被引量:7
1
作者 朴之水 黄季焜 罗思高 《中国农村观察》 CSSCI 北大核心 2002年第1期2-14,共13页
中国粮食市场是经济转型期市场发展的典型代表。本文利用 1988~ 1995年间各省  每旬的粮食价格数据资料 ,估计各时期地区间粮食贸易的等界模型 ,验证了经济转型时期  市场发育的多样性特点。作者估计了每一时期的套利率、交易成本... 中国粮食市场是经济转型期市场发展的典型代表。本文利用 1988~ 1995年间各省  每旬的粮食价格数据资料 ,估计各时期地区间粮食贸易的等界模型 ,验证了经济转型时期  市场发育的多样性特点。作者估计了每一时期的套利率、交易成本和自给自足率。结果  表明 ,贸易壁垒单因素无法解释中国市场发展的进程和发育程度 ;基础设施瓶颈、运行机  制、生产专业化政策等也是影响市场发育的重要因素 ;政策制定者应该关注市场基础设施  建设中的瓶颈问题并减少对地区间市场贸易的直接行政干预。 展开更多
关键词 套利率 交易成本 粮食市场 粮食贸易 中国
原文传递
利率套期保值策略研究 被引量:2
2
作者 马永开 唐小我 《预测》 CSSCI 1999年第3期68-71,共4页
本文首先对由一种利率期货资产构成的利率套期保值策略进行全面的分析和研究,在此基础上提出了由多种利率期货资产构成的组合利率套期保值策略。
关键词 利率期货 利率期保值 期保值率
下载PDF
利率风险组合套期的公允价值套期会计剖析 被引量:1
3
作者 孙晓民 汪裕川 《现代管理科学》 CSSCI 2009年第8期43-45,共3页
利率风险组合套期的公允价值套期会计是套期会计中的一个难题,文章根据国际财务报告准则对该问题进行了详细分析,包括利率风险组合套期应用公允价值套期会计存在的四个难点、现行准则解决难点的三个办法、以及具体操作过程。
关键词 利率风险组合 公允价值期会计 应用难点 解决办法
下载PDF
应用OTC市场多期利率套期保值衍生的衍生产品的评析
4
作者 俞招根 《上海金融》 CSSCI 北大核心 1999年第5期40-41,共2页
关键词 利率期保值 复合期权 衍生产品 OTC市场 期权价 利率 衍生金融产品 固定利率 利率互换 借款利率
下载PDF
一个新的远期利率曲线参数模型
5
作者 郭涛 《南方经济》 CSSCI 北大核心 2009年第9期49-58,共10页
本文在Bjork and Christensen(1999)的基础上,进一步研究了远期利率曲线与利率动态模型具有一致性的充分必要条件,论证了广泛采用的Nelson-Siegel模型与Ho-Lee、Hull-White、HJM等无套利模型的不一致性,提出了一个与这类无套利模型相一... 本文在Bjork and Christensen(1999)的基础上,进一步研究了远期利率曲线与利率动态模型具有一致性的充分必要条件,论证了广泛采用的Nelson-Siegel模型与Ho-Lee、Hull-White、HJM等无套利模型的不一致性,提出了一个与这类无套利模型相一致的新的远期利率曲线参数模型,实证研究表明,这个一致性远期利率曲线在收益率曲线的横截面拟合方面与Nelson-Siegel模型具有十分相似的良好表现,可应用于无套利模型校准、利率衍生品定价和货币政策分析等方面。 展开更多
关键词 远期利率曲线 利率模型
下载PDF
汇率、利率关系探讨
6
作者 代继府 《中国外资》 2013年第10期192-193,共2页
利率与汇率的关系主要由两个理论组成,即套补利率平价和非套补利率平价。套补利率平价作为金融市场运行的基石之一,多位学者用历史数据对其进行了检验,该平价在历史上基本是成立的,并且随着时间的推移,套补利率平价呈现出套利机会越来... 利率与汇率的关系主要由两个理论组成,即套补利率平价和非套补利率平价。套补利率平价作为金融市场运行的基石之一,多位学者用历史数据对其进行了检验,该平价在历史上基本是成立的,并且随着时间的推移,套补利率平价呈现出套利机会越来越少的趋势。随后,本文又介绍了一些学者对非套补利率平价的检验,并且就短期内非套补利率平价不成立的原因进行的分析。但是,长期来看,利率和汇率受基本面影响的因素更大,非套补利率平价应该有更好的解释力。本文引用了以前学者的结论,并借鉴其方法,采用更新的和更匹配的数据来考察长期(5年期)内非套补利率平价,并在假设非套补利率平价成立(因为从理论上是成立的,所以可作此假设)的基础上,测算了英镑、澳元、加元三种货币的风险补偿,三种货币资源品属性的差异能在一定程度上解释它们在非套补利率平价上体现出来的风险补偿的不同。 展开更多
关键词 利率平价(CIP) 利率平价(UIP) 补利差(CID) 比索问题
下载PDF
人民币汇率的实证分析 被引量:2
7
作者 杨柳 《当代经济》 2008年第4期150-152,共3页
文章采用套补的利率平价理论,兼用购买力平价理论、国际收支说等学说,结合实证检验,对人民币的汇率进行分析,说明人民币的币值被低估,人民币升值的趋势会继续保持,而且升值幅度会加大。
关键词 人民币汇率 补的利率平价 购买力平价 国际收支 分析与设想
下载PDF
开销户登记簿在商业银行对公存款审计中的应用
8
作者 陈寿荣 唐晓波 《审计与理财》 1999年第11期41-41,共1页
关键词 商业银行审计 登记簿 活期存款 存款户 销户 预算收入 金融机构 套利率 明细账 真实性
下载PDF
中国通货膨胀预期及其影响因素分析——基于混频无套利Nelson-Siegel利率期限结构扩展模型 被引量:11
9
作者 洪智武 牛霖琳 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2020年第12期95-113,共19页
综合国债市场的利率期限结构信息以及不同频率的宏观信息,本文构建混频无套利Nelson-Siegel利率期限结构扩展模型,在对不同期限债券进行一致性定价理论约束下,提取了中国通货膨胀预期的期限结构并对其进行影响因素分析。研究结果表明,... 综合国债市场的利率期限结构信息以及不同频率的宏观信息,本文构建混频无套利Nelson-Siegel利率期限结构扩展模型,在对不同期限债券进行一致性定价理论约束下,提取了中国通货膨胀预期的期限结构并对其进行影响因素分析。研究结果表明,本文模型提取的通胀预期期限丰富、结果稳健,具有较好的参考价值。通胀预期水平和变动响应主要受货币增长率、通胀率及全球食品价格变动等国内外相关宏观变量的影响,与国债收益率因子之间的关系不显著;国债收益率因子对中长期通胀预期的方差波动具有较强解释力,表明国债定价反映了未来通胀的不确定性。本文研究有助于充分利用我国宏观与金融市场信息条件,有效发现和锚定通胀预期,一方面,研究结果可为政策制定者和市场投资者提供科学的决策参考,另一方面,研究方法对丰富宏观金融领域的分析框架具有参考价值。 展开更多
关键词 通胀预期 混频建模 利Nelson-Siegel利率期限结构模型
原文传递
人民币兑美元汇率在国内远期市场上的表现及其原因研究
10
作者 高敏 《特区经济》 2014年第1期66-67,共2页
利率平价理论作为汇率决定理论中的基础理论之一,已经被世界各国广范接受,该理论不但在学术界被广泛的使用,而且实际应用中也发挥着重要的作用。本文利用利率平价理论中的套补利率平价来研究其在中国的有效性。本文研究结果表明,套补利... 利率平价理论作为汇率决定理论中的基础理论之一,已经被世界各国广范接受,该理论不但在学术界被广泛的使用,而且实际应用中也发挥着重要的作用。本文利用利率平价理论中的套补利率平价来研究其在中国的有效性。本文研究结果表明,套补利率平价理论在中国银行间外汇市场并不成立。 展开更多
关键词 利率平价理论 利率平价 有效性
下载PDF
PRICING AND HEDGING PROBLEM OF FOREIGN CURRENCY OPTION WITH HIGHER BORROWING RATE
11
作者 CHEN Li HUANG Zongyuan WU Zhen 《Journal of Systems Science & Complexity》 SCIE EI CSCD 2013年第3期407-418,共12页
The pricing and hedging problem of foreign currency option with higher borrowing rate is discussed.The method to obtain the price and hedging portfolio of currency option is based on backward stochastic differential e... The pricing and hedging problem of foreign currency option with higher borrowing rate is discussed.The method to obtain the price and hedging portfolio of currency option is based on backward stochastic differential equations(BSDE for short) theory and Malliavin calculus technique.The sensitivity of the model parameters is also considered and some numerical simulations are given to illustrate our conclusion. 展开更多
关键词 Backward stochastic differential equation Malliavin calculus portfolio strategy pricing.
原文传递
上一页 1 下一页 到第
使用帮助 返回顶部