存款保险风险差别费率的国际经验及启示

实行存款保险差别费率制度已成为2008年国际金融危机以来多数国家的做法。我国实行存款保险差别费率制度能够强化对我国投保机构的市场约束,促进其审慎经营、健康发展,对银行业健康发展及形成正向激励机制具有重要意义。论文总结了国际存款保险差别费率的设计、实施、更新等制度和措施,通过分析美国、加拿大、法国、德国、阿根廷等主要国家和地区的差别费率制度模型,为中国存款保险差别费率的设计提供启示。

我国存款保险风险差别费率定价研究

本文首先介绍了当前流行的风险差别费率方法;其次设计了商业银行存款保险风险差别费率确定原则以及标准,并在此基础上列举15家商业银行进行了计算方法应用。

欧盟存款保险风险差别费率机制研究及经验分析

有效的存款保险制度有利于强化市场约束,及时防范风险,提高处置效率,维护金融体系稳定。存款保险风险差别费率机制通过对投保机构进行风险评价,对高风险机构实行高费率,奖优罚劣,有助于防范道德风险。欧盟各成员国内存款保险计划数量多、种类不一,为降低成员国间金融风险传染带来的损失,充分发挥存款保险功能,金融监管机构为各成员国风险差别费率机制的建立提供指导,并允许各成员国灵活制定本国差别费率机制。本文通过研究欧盟存款保险风险差别费率机制,总结经验做法,并对我国持续完善风险差别费率机制提出建议。

存款保险制度及差别费率机制降低银行风险承担了吗?——来自我国48家银行机构的经验证据

本文使用我国48家银行机构2013-2021年的季度面板数据,实证分析存款保险制度实施、存款保险费率机制转变对商业银行及政策性银行风险承担的影响,并分析不同类型银行风险承担的异质性特征。结果表明:第一,存款保险制度的实施显著降低了银行的风险承担水平,这种影响存在显著异质性,对政策性银行的影响不显著,但对大型国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的风险承担有显著抑制作用,且抑制效果依次增强;第二,存款保险单一费率机制调整为风险差别费率机制进一步降低了银行风险承担水平,这种影响也存在显著异质性,对政策性银行的影响仍不显著,但对其他四类银行的风险承担均有显著抑制作用。上述研究结论表明,我国存款保险制度实现了降低银行风险、维护金融稳定的预期目标。下一步,应当进一步完善存款保险费率核定制度,探索建立跨周期和逆周期的差别费率制度,提升“成本最小化”“风险最小化”的效果。

风险差别存款保险费率实证研究——基于微观审慎与宏观审慎相结合的视角

本文创新性地对存款保险差别费率提出"基础费率+动态差别费率"模式,设计出一套微观审慎和宏观审慎相结合的存款保险制度;引入合作博弈Shapley Value方法,动态测量单机构对系统性风险的贡献值,得出动态差别费率;通过对86家样本银行实证研究,得出:将人工智能与AHP进行集成,有利于优化现有风险评价方法,弥补其不足;同时将单体机构对系统性风险的贡献考虑到差别费率的厘定中,更有利于存款保险制度发挥金融安全网维护金融稳定的功能。

存款保险风险差别费率机制的实现路径

2015年国务院发布《存款保险条例》(以下简称《条例》),标志着中国银行业存款保险制度的起步和风险防范第三根支柱的确立。由此围绕存款保险费率的讨论也越来越多、越来越深入,但这些讨论大多未有效结合业务实践和现有的金融风险防范方法。为此,当务之急是要立足于风险防范的实践和探索,以稳健性评估为基础,建立银行存款保险风险差别费率机制。

存款保险制度基于风险的差别费率厘定

存款保险制度的设计中,费率厘定问题是关键一环。而基于风险的差别费率制对于我国即将建立的存款保险制度来说是有极大的启发的。本文将首先分析差别费率制的作用,进而对不同国家差别费率的厘定与评定标准进行分析。最后,对于我国建立基于风险的差别费率制的步骤进行了大胆规划。

我国存款保险差别费率的厘定

文章通过对统一费率与差别费率的利弊分析,阐述了我国存款保险差别费率厘定的依据,并从要素分析和历史数据分析两个方面提出我国存款保险差别费率厘定的具体方法。

存款保险费率结构的Monte Carlo比较——基于商业银行的风险暴露水平

存款保险制度可能引发道德风险问题,导致商业银行主动承受更大的风险。针对这一问题,有人提出基于风险设计存款保险费率结构。论文通过Monte Carlo实验,比较不同存款保险费率结构在控制商业银行的风险暴露水平方面的效能,发现存款保险费率结构在控制风险方面的效能优劣次序,对商业银行的风险偏好敏感,在确定商业银行的风险偏好之前,不能断定基于风险的存款保险费率结构一定优于固定费率结构。

存款保险费定价模式选择:单一费率制和差别费率制的比较分析

通过对存款保险的两种定价模式———单一费率制和差别费率制经济特征进行分析比较,建议我国存款保险定价模式的选择可以考虑实行强制性的分等级的单一费率制、实行保费预收后补的与风险等级相联系的差别费率制和当风险和信用评价机制完备时实行基于风险的差别费率制三种形式。

存款保险差别费率定价研究

我国《存款保险条例》于2015年5月1日起施行,条例规定,存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。由于差别费率制度在我国实行时间较短,在风险评估、差别费率定价等方面仍处于起步阶段,亟需进一步发展完善。因此,合理借鉴吸收世界其他主要国家和地区差别费率模式的成功经验,探索建立适合我国国情的差别费率定价机制尤为重要和迫切。

存款保险差别费率机制发展趋势及对我国的启示

2015年5月1日我国正式实施的《存款保险条例》规定,存款保险费率由基准费率和差别费率构成。2008年国际金融危机后,一些国家和地区总结和吸收了应对危机的经验与教训,对存款保险制度开始实施差别费率机制或对差别费率机制进行了调整,对我国具有一定的借鉴意义。因此,我国应完善存款保险框架,建立专门的风险评级体系,循序渐进、区别对待地实施差别费率,促进存款保险制度作用的发挥。

系统风险不同预期下的存款保险费率测算

将影响银行资产价值的风险因素分解为系统风险因素和银行特定风险因素,进而在系统风险因素点估计和区间估计的不同预期下测算银行存款保险费率水平,得到的费率能够反映银行资产风险随经济形势波动的变化情况。通过模拟测算了我国16家上市银行2008～2016年间特定经济形势情境下的存款保险费率水平,并在极端压力下与传统Merton费率进行了比较。得到的基本结论包括:不同年度不同银行费率对系统风险因素的敏感程度不同;经济形势尾部极端分布对费率的影响具有非对称性特点,风险极高区间对费率的贡献远大于风险极低区间;与传统的Merton费率相比,系统风险特定预期下测算的费率更契合经济形势的变化,这在存款保险制度运行初期,有利于增强基金的抗压能力。

风险管理视角下的存款保险费率均衡研究

结合精算原理基本思想,研究基于风险管理的均衡费率选取问题,通过建立数理模型分析银行、存款人、保险机构主体如何适应市场环境变化。研究发现,当系统性银行风险增加时,通常会引致全部保险范围扩大及保费提高；储户要求的直接风险补偿越高,保险范围和保费越少；提高投资组合风险的银行将承担更多决策成本。建议中国存款保险采用动态均衡的费率方式,完善金融市场信息透明度,同时应从制度设计、信息披露等方面加强监管,以防范道德风险。

对存款保险差别费率拟定的研究——以十堰农村商业银行为例

本文根据我国《存款保险条例》有关要求,结合湖北省十堰市经济金融发展的实际情况,参考基于银行监管资本的存款保险定价研究方法,充分考虑了辖区内各农村商业银行的资产收益和风险、资本持有状况、债务清偿结构对存款保险费率的影响,对十堰市辖区内各农商行2014年度存款保险费率进行了拟定与演算,以期对今后十堰市投保机构风险差别费率的制定提供参考。

阿根廷存款保险差别费率机制及对我国的借鉴

建立市场化的存款保险制度是我国近年来金融体系改革的一项重要工作,其中费率机制的设计是成功推行市场化存款保险制度的关键。风险差别费率制度已成为国际趋势,目前已有35个国家实行,阿根廷是其中较早实行的国家之一。本文将就阿根廷存款保险制度的变迁及其现行存款保险制度框架,分析其制度利弊,从中找出值得我国借鉴之处。

浅析系统性风险对商业银行存款保险费率的影响

商业银行的预期损失不仅来自于独立银行违约的风险,还有部分来自于银行系统性风险。只测算独立商业银行违约风险的存款保费用并不能完全支付投保存款的预期损失。为了测量银行系统性风险,本文在Merton期权定价模型为基础上引入商业银行系统性风险变量,进行费率测算,分析系统性风险对商业银行存款保险费率的影响。

我国银行存款保险制度差别费率定价研究

存款保险制度是一种金融保障制度,本文主要介绍了以Merton(1977)的期权定价模型为基础的存款保险费率定价模型。本文运用RV模型对我国16家上市银行进行了实证测算。得到如下结论:国有银行的费率水平较低,而股份制商业银行及城市商业险银行费率水平则差别较大。

台湾存款保险费率制度与经验借鉴

存款保险制度是维护金融稳定的三大法宝之一。存款保险制度的核心问题是存款保险定价问题,存款保险费率分为单一费率和差别费率。台湾地区较早建立存款保险制度,存款保险费率制度从单一费率演变为差别费率,在存款保险费率定价上积累了较成熟的经验。我国亟待实现隐性存款保险向显性存款保险的转变,可以借鉴台湾地区的存款保险费率定价模式,在充分考虑实际情况的基础上,从实施风险差别费率、建立风险评级体系、完善风险费率配套措施等角度着手,设立合适的存款保险费率制度。

银行特质类别、存款保险制度与风险承担效应——来自中国商业银行的经验证据

以中国187家商业银行的数据为样本,基于不同银行特质类别,探讨存款保险制度与银行风险承担效应之间的关系。实证研究发现:总体而言,存款保险制度的引入并未显著增加中国银行业的风险承担水平;存款保险制度引入后,内资银行风险承担水平的提升显著高于外资银行;内资银行中,全国股份制商业银行风险承担水平的提升显著高于其他银行;大银行风险承担水平的提升显著高于小银行;资本充足率低的银行,其风险承担水平的提升显著高于资本充足率高的银行;上市银行风险承担水平的提升显著高于非上市银行。研究结果表明,存款保险制度对银行风险承担水平的影响具有复杂性,仅在总体层面考虑这一影响显然不够,还应根据受保机构的不同类别风险收取更为细致的差别保费。