数字人民币下商业银行存款创造机制演变及其差异测算

当前数字人民币的发行定位于流通中的货币M0,并且主要是由央行集中管理,由于数字人民币的特性,随着数字人民币的逐渐流行,会对商业银行存款创造机制产生冲击,本文通过“数字人民币钱包–兑换数字人民币的方式–对存款创造影响”的机制,梳理基础货币、货币乘数关键要素,分析数字人民币发行下不同的数字人民币钱包对商业银行存款创造机制的影响,对发行数字人民币前后商业银行存款创造机制的演变及差异进行测算,得出数字人民币的发行在短期内对商业银行的存款派生能力产生的影响不大,在未来的进一步推行过程中才会逐渐提高对传统商业银行存款创造的影响力,并据此提出系列数字人民币发行下商业银行的应对措施。

中美离岸市场存款创造机制比较研究

推动人民币离岸市场走向成熟的关键是优化其存款创造机制。欧洲美元市场以其极具竞争力的利率水平和投资便利,吸引大量初始资金流入;因其极低的存款准备金而强化存款创造功能,促进欧洲美元市场繁荣。政策推动下建立的人民币离岸市场在初始资金转移、存款派生、存款漏损各个环节都存在较大差距。因此应借鉴欧洲美元市场经验,采取针对性措施完善人民币离岸市场存款创造机制,促进其平稳发展。

对存款货币银行存款创造机制的再认识

当前货币统计口径下将货币流通量界定为现金加活期存款是缺乏逻辑的,原因在于混淆了流通中货币与生息资本。事实上基础货币才是真正的流通中货币,用存款转账进行购买时,从宏观角度来看实际上是存款准备金执行流通手段的职能。存款派生的实质是促进货币的流通。存款的派生能力与社会经济结构紧密相关,储蓄及投资率越高,派生能力就越强。社会生产的无限扩张能力与社会消费力的有限性之间的矛盾构成了存款创造过程内部的固有限制,而资本会通过透支未来的方式扩大现期消费力的边界,从而为自我创造开辟道路,但这并不能突破资本自身的限制。货币政策的着力点应该从关注货币供给量转向货币流通的效率,这样才能有效地改善经济结构,使国民经济逐步摆脱对债务扩张的依赖,回归可持续的科学发展之路。

对我国商业银行存款创造环境的分析

商业银行是金融体系的主体,是社会货币流通的主渠道对我国商业银行存款创造环境的分析.有助于更好地把握货币供应量.

错误转账的救济路径——以存款“占有即所有”之反思为视角

存款体现存款人与银行之间的债权债务关系,不存在所有权,也不存在是否满足“占有即所有”和“特定化”问题。转账行为性质为债务承认,为维护银行信用,原则上应当承认债务具有无因性。在错误转账情形中,由于不会恶化受领人之其他债权人地位,错误转账人虽有过失但也不应当承担全部风险,可例外承认银行与受领人之间的债务有因,即因错误转账人与受领人之间不存在基础关系而无效,以此保护错误转账人的利益。

“存款货币创造与货币供给”的教学研讨

在现代货币理论教学中,存款货币的创造是货币供给过程中的一个极其重要的环节,它关系到货币供给量的形成(扩张或收缩),进一步影响到中央银行货币政策的实施、货币政策目标的实现以及宏观经济的均衡。如何正确理解并掌握存款货币创造,对学好货币银行学有着十分重要的意义。

电子货币发展与存款货币创造能力的相关性研究

电子货币的产生与发展已经给传统的货币金融理论带来了前所未有的挑战,也对商业银行的存款货币创造能力产生了明显的影响。以电子货币为视角,将电子货币引入存款货币创造的理论分析框架,并对电子货币发展与存款货币创造能力的相关性进行实证检验。研究发现:电子货币在放大货币乘数的同时也使其稳定性下降,因此,中央银行难以通过存款准备金政策影响货币乘数,进而影响商业银行的存款货币创造能力,从而加大了中央银行控制货币供给的难度。

货币循环视角下的存款创造

本文从货币循环视角研究货币在银行体系中的存款创造过程,认为存款创造并不是创造出了真实的货币,存款创造"创造"出的货币只是残影货币,是银行体系加快货币循环之后所产生的残影。因而一旦货币循环速度减慢这种残影货币就会灭失,而这种情况使得银行体系本身就存在着内在的不稳定性。

存款货币创造理论中两个通行观点的质疑

在货币基本理论中 ,对存款货币的创造以及存款货币创造条件的论述既统一又充分 ,似乎已发现了真理 ,再无探讨的必要。本文对这两个问题提出了质疑 ,并提出了自己的观点。

“贷款创造存款”的合理性探究

当前我国经济学界对"存款创造贷款"还是"贷款创造存款"还存在较大争议,但一个事实就是我国目前的货币政策效果不太理想,所以将以上争议明确化,对我国制定行之有效的货币政策具有重要现实意义。本文依据可贷资金理论、货币供给理论模型等,对影响我国货币供给的因素做出分析,得出我国货币供给具有较强内生性的特点。在这一结论的指导下通过对银行的资产负债表分析得出,目前我国是"贷款创造存款"这一结论,并针对这一结论提出合理的政策建议。

部分准备金制度和非现金结算在存款货币创造中的作用辨析

一般教科书认为,部分准备金制度及非现金结算是存款货币创造的两个前提。这样的论述虽然总体正确,但对于部分准备金及非现金结算两个前提在存款货币创造过程中的不同作用没有进行严格区分,对于理解和讲授如此精密的一个存款货币创造过程显然不够。两个前提条件在存款货币创造过程中的作用是不同的:部分准备金是存款创造的前提,而非现金结算则导致存款转化为存款货币。在没有非现金结算的条件下,存款不能全面履行价值尺度和流通手段这两个基本职能,不符合货币的定义,还不能称其为货币,正是非现金结算才使存款转化为存款货币。

信用货币制度下银行存款创造与转移研究

基于2007-2017年我国167家商业银行微观数据,本文实证检验了银行存款货币创造的约束机制、地方债发行的货币效应和利率市场化下存款货币转移三个主要问题,分析了信用货币制度下存款货币创造与转移的作用机理。研究发现:(1)银行存款货币创造受到借款人意愿、利率水平、存款准备金率和贷款利润等因素约束,其中国有大型银行对货币政策利率传导效率较低,区域型银行对货币政策价格和数量工具以及贷款利润水平均较为敏感。(2)新增地方债发行对银行存款货币创造具有显著滞后影响。(3)在利率市场化推动微观经济主体存款转移过程中,价格作用相对有限。据此,本文就如何实施差异化货币调控政策、提高宏观调控效率和银行经营管理能力提出了政策建议。本文的研究对完善货币政策调控机制、推动中国货币政策框架转型以及提升商业银行经营能力具有重要的实践意义。

“贷款创造存款”的合理性探究

当前我国经济学界对"存款创造贷款"还是"贷款创造存款"还存在较大争议,但一个事实就是我国目前的货币政策效果不太理想,所以将以上争议明确化,对我国制定行之有效的货币政策具有重要现实意义。本文依据可贷资金理论、货币供给理论模型等,对影响我国货币供给的因素做出分析,得出我国货币供给具有较强内生性的特点。在这一结论的指导下通过对银行的资产负债表分析得出,目前我国是"贷款创造存款"这一结论,并针对这一结论提出合理的政策建议。

金融学教学中与“信用货币创造”有关的几个问题

金融学是经济学专业的核心课程,而现代信用货币体系下的货币创造问题则是这金融的核心问题之一。理解这一问题,有助于深刻理解金融在宏观经济中所处的地位和功能,理解金融机构在经济活动中的作用,理解中央银行——商业银行——企业和居民三个层次,三种主体之间的关系。但在实际教学中,让学生充分领会这一问题存在一定难度,其原因在于这是一个综合性很强的问题,而课堂教学有限的时间与章节之间相对独立的讲解方式,很容易造成讲解过程中将若干相关问题割裂开来。

电子货币对存款准备金制度的冲击效应研究

本文以电子货币为视角,将电子货币引入存款准备金制度的理论分析框架,在理论分析及对传统货币模型修正的基础上,选择电子货币与存款准备金政策相关的变量,建立数量经济模型。通过统计检验发现:电子货币放大了货币乘数,并使货币乘数变得不稳定,从而加大了中央银行通过存款准备金政策影响货币乘数来调节商业银行信用创造能力的难度,削弱了存款准备金政策的效率。

关于银行存款意义的现实思考

关于银行存款意义的现实思考吴金峰刘元平（陕西财经学院研究生）一、一个基本判断我国是个储蓄率很高的国家，并且近几年的年均储蓄增长率也一直保持在３５％以上，对于我们这样一个资金相对短缺的发展中大国来说，这是很不容易的，也未必不是一件好事。但现实情况是，居...

对原始存款与派生存款概念的再思考

《货币银行学》或《金融学概论》是财经类专业的核心课程,存款货币创造过程是该课程的重点与难点问题,现有教材对这一问题中涉及到的基本概念存在分歧,给学生带来困惑。以近4年出版的代表性教材为依据,结合货币制度从金属货币本位向纸币本位的演变,提出原始存款的三种属性,根据三种属性界定原始存款的内涵,修正原始存款的定义,进而完善派生存款和存款乘数的定义。基本学术主张是:在现代中央银行垄断货币发行的纸币流通条件下,原始存款是存款货币银行体系得到的最初一笔准备金。派生存款是存款货币银行通过业务活动创造的超过原始存款的存款,表现为货币供应的流量。存款乘数是派生存款与原始存款的比率。

第三方支付对存款准备金制度影响的实证研究

存款准备金政策是中央银行制度下重要的货币政策。文章将第三方支付引入存款准备金制度理论框架,在理论分析及对传统货币乘数模型修正基础上探讨第三方支付对存款金制度的影响,并具体选取第三方支付与存款准备金制度相关的变量,建立数量经济模型进行实证分析。研究表明:第三方互联网支付放大了货币乘数,而且使货币乘数内生性增强且变得更加不稳定。因此,央行通过货币乘数调控商业银行货币创造能力的难度加大,减弱了存款准备金政策的效果。

广场办事处组织低成本存款效果显著

今年以来,银川市支行广场办事处把组织资金的工作重点向低成本存款倾斜,取得了显著的成绩.截止8月末,各项存款余额9439万元,其中对公存款及活期储蓄余额达5111万元,占各项存款余额的54%.有效地优化了存款结构,提高了经济效益,增强了发展能力.