存款利率定价与国债收益率等基准互动关系研究——基于DSGE模型

本文构建6部门开放型新凯恩斯动态随机一般均衡模型,研究市场化存款利率的形成和传导机制。模拟发现,在市场出清条件下的存款利率定价过程中,国债收益率参考权重大于LPR参考权重更符合各部门最优行为选择;存款利率定价参考国债收益率能够显著减少社会福利损失,减小程度随参考权重的增加而增加。建议适度提高国债收益率在存款利率定价中的参考比例,增强国债收益率与金融市场利率的互动作用,更好地发挥国债收益率曲线在各类金融资产中的定价基准作用。

基于利率市场化的我国商业银行存款利率定价

使用产业组织理论的方法构建了存款利率定价模型,该模型考虑了存款保险和利率市场化两个方面的因素,并对模型进行了分析:国家在制度上保证银行业税收稳定和给予各种性质的银行同样的长期稳定金融政策,会有利于金融业的整体的稳定;存款利率的高低和储户存款成本有着几何级数的关系。因此,如何节约储户存款成本对现代银行业的竞争极为重要,是银行间的竞争最为重要的变量。

存款利率定价优化对债市影响几何?

存款利率定价方式优化之后,存款利率上限"有升有降",中长期限(1年以上)存款利率上限都有所降低,并且期限越长,降幅越明显。此次存款利率定价优化主要目的在于对高息揽存的规范,而非引导市场利率方向。债券市场仍应继续紧盯DR007加权平均利率的变化,以稳为主,不急不躁。

利率市场化背景下商业银行存款利率定价影响因素实证研究

在当前金融不断深化的情况下,开启了各银行差异化定价的时代,我国首次出现不同商业银行对同种存款产品支付不同利率的差异化现象,研究影响银行存款利率的影响因素将有助于银行更全面透彻地掌握存款利率的变化,进而提高自身存款定价能力,寻找科学、合理的存款定价方法,以适应利率市场化进程需要。通过综合分析宏观变量、市场环境变量、银行自身变量对存款利率的影响得出以下结论:商业银行存款利率定价与通货膨胀率、GDP都存在负相关关系,不同规模、不同所有制结构的银行有不同的存款定价策略,全国性银行和资产规模较大的地方性银行具有定价优势,银行存款利率浮动程度与中间业务收入、资产规模、市场占比成反比,与自身盈利能力成正比,与市场规模无显著关系。

银行理财产品收益率对存款利率定价市场化的影响研究

利率市场化以来,金融机构理财业务发展迅速。理财产品在增加居民财产性收入、改善银行收入结构、促进投资渠道拓宽的同时,也成为提升金融机构存款市场化定价能力和推动利率场化进程的重要手段。本文选取金融机构3个月期理财产品收益率和同期限xx省定期存款加权平均利率进行实证分析,提出了应进一步完善理财产品监管框架、促进理财产品市场规范发展、强化理财产品收益率作为存款利率调整的参考系作用、引导金融机构适当提高存款利率定价弹性的相关建议。

美国银行存款利率定价经验及其对我国的启示

当前是我国利率市场化改革的关键时期,商业银行面对利差缩小、利差收入下降、客户融资选择多样性以及议价能力提高等诸多挑战,提高我国商业银行存贷款利率定价能力变得日益重要与紧迫。在利率改革深入推进背景下,商业银行必须加快完善自身利率定价机制体系,在内部定价管理的科学性及有效性方面需进一步提升,做到内外部定价的协调。本文从研究美国银行存款定价的理念、方法入手,总结出其存款利率定价的先进经验,为我国商业银行存款利率定价提供一定的启示。

农商银行存款利率定价策略选择

存款利率定价策略选择应以长期宏观变化趋势为指向、以当期金融政策要求为指导、以重要市场指标变化为参考、以同业机构实际调整为参照,以存款业务质量效益为主题。

提前支取行为对存款利率定价的影响

本文通过分析存款人提前支取及其付息情况对银行风险补偿的影响来研究银行存款利率定价问题。研究发现银行存款利率受提前支取数量和对提前支取付息高低的直接影响并表现出"非线性"特征。本文给从理论上解释了实际工作中银行对大额存款人支付较高利率(或提供更多优惠服务)现象的合理性,为银行确定和调整存款利率水平,以及对提前支取罚息或对小额存款人收取账户管理费提供了理论依据。

利率市场化后浙江省地方法人金融机构存款定价问题研究

2015年10月,存款利率浮动上限放开,标志着利率市场化改革迈出了最为关键的一步。利率市场化给予了金融机构定价自主权,但同时也对其定价能力提出了更高的要求。我国金融机构尤其是地方法人金融机构,在定价能力方面较为薄弱。本文分析了94家浙江地方法人金融机构应对利率市场化的承受力,建立了存款利率定价能力评价指标体系综合评估了浙江地方法人金融机构存款定价能力现状,设计了适合地方法人机构的存款利率定价模板,并对完善金融机构存款定价机制、自律协调机制建设和基层人民银行利率管理提出了建议。

财务公司存款利率定价策略研究

在当前利率市场化的背景下,财务公司存款利率定价工作既获得了良好的发展机遇,同时也面临着更加严峻的挑战。本文以财务公司存款利率定价的作用机制为基础,分析了其存款利率定价工作得以推进的理论基础,从工作职能、约束机制、专业能力和创新发展四个方面出发,提出能够优化财务公司存款利率定价策略的相关建议。

存款保险制度与中小商业银行存款利率的相关性探究--基于2012-2015年中国9家上市中小商业银行面板数据的实证分析

2015年5月,存款保险制度正式实施,这是我国推进利率市场化的重要一步。推进存款保险制度建设,为中小型金融机构创造了公平竞争的环境。因此,我们以银行的特征变量为桥梁,探讨存款保险制度的推出与中小商业银行存款产品利率波动幅度的相关性。研究表明,存款保险制度的实施,将会对中小商业银行的成本端、收入端、效益端、风险端产生一定的影响,进而影响银行存款利率定价。

利率市场化背景下的行业自律现状、问题与对策建议——以江苏省扬州市为例

通过分析利率市场化行业自律现状,针对目前中小金融机构在市场利率定价自律机制中存在的问题,提出所需的操作层面的对策建议:开发软件,提高业务系统的定价能力;加强金融产品创新,增加存款客户黏度,为利率定价结果顺畅运用提供便利;充分发挥人民银行、自律机制在利率管理中的引导和监督作用。

新常态下我国利率市场化问题研究

随着我国经济发展和金融市场的不断完善,利率市场化经历了四个发展阶段。政府管制造成我国利率市场非帕累托有效和金融抑制,推行存款利率市场化已成为我国利率市场发展的关键性一步,既能带来变革与机遇,同时也存在风险与问题。将银行看作企业,构建成本收益均衡的存款利率定价模型,并从商业银行角度和政府层面提出了对策建议。