脱贫地区银行存贷比持续走高的原因分析与政策启示——以宁夏固原市为例

银行存贷比体现了一个国家或地区信贷资金配置效率。宁夏固原市作为脱贫地区的典型代表银行存贷比持续走高。金融风险保障机制的构建、特色农业优势的挖掘、评级授信模式的推广以及支农支小定位的坚守是存贷比持续走高的主要原因。建议继续引导中小银行机构聚焦支农支小主责主业,聚焦重点区域和人群,强化普惠金融数字化转型,推动优化农村金融发展环境,促进普惠金融与绿色金融、科创金融等融合发展。

企业存贷组合之谜:初步考察

康美与康得新案等巨额现金舞弊案引发了对“存贷双高”现象的高度关注,“存贷组合之谜”可能成为财务学领域的第三大谜团。本文以财务柔性为视角,初步构建存贷组合理论框架,并考察不同存贷组合的分布情况及其财务特征。研究发现:不同存贷组合具有差异化的经济含义,反映了不同的企业财务柔性策略,不同存贷组合企业在经营业绩和风险水平方面存在明显的系统性差异;投资者应当对“存低贷高”和“存贷双高”两类企业保持足够的谨慎。本文提出“存贷组合之谜”旨在引起学术界的重视,并引导企业加强存贷组合管理,改进监管部门的监管决策以及资本市场的投资决策。

存贷双高异象成因分析

为了探寻存贷双高企业的不同成因与经济后果,为投资者辨析不同类型存贷双高企业提供视角,本文对东旭光电和牧原股份进行研究,选取企业2018~2022年间财务数据,运用改进的功效系数法和对比分析法对存贷双高成因进行评估辨析和内外部因素辨析。结果显示:不同成因导致的存贷双高会给企业带来不一样的经济后果。研究结论丰富了企业存贷双高现象的研究成果,有助于中小投资者客观评价公司财务状况,从而进行正确的投资决策。

“存贷双高”对企业价值的影响研究

企业出现的“存贷双高”现象,即财务报表上的银行存款和短期借款同时占据较大比例。目前,恒逸石化、华科乳业等企业都曾存在“存贷双高”现象。康美药业等企业债券违约事件屡次发生,让市场参与者关注到企业的“存贷双高”现象,引起学者的广泛关注。如果企业长期显现出“存贷双高”问题,那么其财务信息的真实性会受到质疑,甚至暴露出企业的财务问题,影响企业价值。文章着眼于企业发展现状,对“存贷双高”现象与企业价值的关系进行分析,以此研究“存贷双高”现象对企业价值的影响。同时,文章还利用所得结论进一步分析“存贷双高”现象的主要成因,并根据分析结果为企业提出合理化建议,尝试避免或解决“存贷双高”现象的出现。

商业银行存贷利差的影响因素分析及应对

存贷款利差是商业银行收入的主要来源之一,对于商业银行的持续发展具有积极作用。文章在阐述商业银行存贷款利差影响的基础上,指出宏观经济环境、金融市场环境、同业竞争环境、商业银行自身经营是引起存贷款利差变化的重要因素,并通过平稳性检验、协整检验、因果关系检验等方式,分析商业银行存贷利差变化关系,提出银行需要通过资产负债结构优化降低资金成本,推广内部转移定价机制,在合理控制经营成本的基础上,还需要加强经营风险管理,期望能将存贷利差控制在合理范围之内,增加商业银行收入,推动商业银行的可持续发展。

存贷比监管改革对我国商业银行安全性的影响研究——基于存贷比改革的准自然实验研究

2015年存贷比不得超过75%的监管规定取消后,中国商业银行存贷比持续攀升,引发了存贷比监管改革如何影响银行安全性的思考。本文将2015年《商业银行法修正案(草案)》取消存贷比75%的监管改革视为准自然实验,选取2013~2022年551家中国商业银行面板数据,构建连续型DID模型,研究发现:第一,存贷比监管改革降低了银行风险承担,意味着取消存贷比监管的举措提升了我国商业银行安全性,并且这种效应只存在于受制度安排较少的非国有银行中;第二,进一步分析发现,存贷比监管改革会提升商业银行的盈利水平,进而提升银行安全性。

守初心 广元农商银行存贷规模突破500亿元

2024年新年伊始,广元农村商业银行股份有限公司(以下简称“广元农商银行”)喜报传来:2023年度综合考评位列全省农村金融机构第四,2024年2月末存贷规模突破500亿元大关,位列全市金融机构前列,支持地方经济发展进入新阶段。作为一家深耕本土的农商银行,成立5年来,广元农商银行一次又一次在自身业务发展上取得了令人瞩目的佳绩,也为广元经济发展注入了源源不断的“金融活水”。500亿元的背后,是一条漫长、曲折且极富挑战的探索之路。

“存贷双高”异象成因分析与风险防范

“存贷双高”指的是在企业财务报表中,货币资金和有息负债同时处在较高水平。近几年,资本市场因“存贷双高”现象引发的财务危机层出不穷,不仅对中小股东自身利益造成了损害,而且也扰乱了正常的市场秩序,危害行业声誉。为此,本文从“存贷双高”异象角度出发,探究其形成原因,并深入剖析其风险以及对风险的防范,以期从企业自身和外部监管角度对此现象进行约束。

数字普惠金融对农村信用社存贷差变动的影响

论文利用2011-2021年省级面板数据以及北京大学发布的数字普惠金融指数,以存贷增量差为被解释变量,分析了数字普惠金融对农村信用社系统(包括农村商业银行)存贷差变化的影响。结果发现,数字普惠金融导致农信社存贷差变化缩小,在其子维度中,数字金融覆盖广度和使用深度影响较为明显;在东中部地区以及基础设施水平较高地区,农信社存贷差缩小明显;市场竞争加强了数字普惠金融对农信社存贷差缩小的影响。农信社应加快自身数字化转型,创新农村金融产品,同时要推动农村金融市场开放,加大政策支持力度,有助于缩小存贷差,提高金融服务能力。

衡量金融支持力度:存贷比还是社会融资规模?

存贷比和社会融资规模都是衡量金融要素投入的重要指标,随着金融市场不断发展,金融产品持续创新,传统的存贷比指标很可能无法全面反映金融支持地方经济的力度,社会融资规模或将成为主要的金融考察依据。本文基于湖南省实际,对存贷比和社会融资规模指标进行对比分析,得出以下结论。第一,以存贷比指标衡量区域经济金融发展存在明显短板,多种融资渠道对贷款的替代效应明显,贷款真实需求不足、金融政策导向等因素易导致存贷比信息失真。第二,社会融资规模具有取代存贷比指标的多重优势。其作为国家宏观调控重要参考指标,能多角度、全方位反映各类融资支持实体经济的情况,与经济的相关性更高,能前瞻性地反映经济发展变化,对宏观调控政策有一定指示作用。鉴于此,本文建议地方政府应用社会融资规模指标,多角度、更全面地掌握地区金融发展状况,切实推动地区社会融资规模合理增长。

城市商业银行地理集中度、存贷比与银行效率研究

现阶段我国金融市场仍是银行主导型市场,城商行在我国经济发展过程中扮演着举足轻重的角色。本文以67家城市商业银行2010—2020年的非平衡面板数据为基础,构建反映银行经营的地理集中度的代理指标,并使用DEA—Malmquist指数对银行经营效率进行测算,研究二者之间的关系。研究发现:第一,对城市商业银行来说,地理上的集中经营有助于提高银行经营效率;第二,城商行的存贷比与银行经营效率存在显著的负相关关系;第三,城商行在地理上的集中经营会使银行存贷比提高进而降低银行效率。

“存贷双高”异象的审计监督——基于审计意见的实证检验

近年来,以康美药业、康得新等为代表的“存贷双高”企业股债双雷现象频发,引起了资本市场的极大震动,如何从信息中介的视角识别“存贷双高”异象的风险显得尤为重要。研究发现,具有“存贷双高”特征的企业更容易被审计师出具非标审计意见,表明审计师能够有效发挥审计监督作用;其内在机制是审计师识别到“存贷双高”企业信息透明度低、真实盈余管理水平高,从而提高了出具非标审计意见的概率;从调节效应看,提高审计师行业专长和公司治理水平有助于缓释“存贷双高”异象的审计风险;进一步分析表明,审计师能准确识别“存贷双高”程度、区分“存贷双高”类型等,并选择出具非标审计意见来降低自身风险。研究对于理解审计师在降低“存贷双高”风险方面的信息中介作用、丰富审计意见相关研究具有重要的理论意义,同时也为提前防范市场风险提供了经验启示。

大股东“掏空”动机与企业“存贷双高”之谜

文章以2007—2019年中国A股上市公司为样本,从第二类代理问题视角检验我国企业“存贷双高”之谜的内在逻辑及其治理机制。研究发现:大股东两权分离度越高,公司“存贷双高”问题越突出,大股东两权分离度每提高一个单位,企业出现“存贷双高”的概率增加6.33%,表明大股东“掏空”动机可能是企业“存贷双高”的驱动因素;机制分析表明,上述影响在大股东融资压力较大时更强,在上市公司融资约束较低时更强,为公司“存贷双高”是大股东“掏空”动机所致提供了进一步证据;以卖空压力测量外部治理、以内部控制质量测量内部治理研究发现,有效的外部治理和内部治理机制能够抑制大股东“掏空”动机驱动的企业“存贷双高”;“存贷双高”会对公司财务绩效和可持续发展产生严重负面影响。研究结论为我国上市公司“存贷双高”之谜提供了第二类代理问题视角的解释和证据,对于防范与治理实体经济运行面临的潜在风险具有借鉴意义。

抑制还是促进:上市公司“存贷双高”现象与企业创新

中国资本市场上长期持续存在的“存贷双高”现象,是企业资源储备充足的表征还是企业风险活动的伪装?厘清该问题是识别企业“大存大贷”表象影响企业创新行为的关键。以企业“存贷双高”现象为切入点,选取2006—2020年全部A股上市公司为研究样本,探究上市公司“存贷双高”现象对企业创新的影响及作用渠道。研究发现:上市公司“存贷双高”现象显著抑制了企业创新;进一步分析表明,上述抑制效应在企业大股东掏空越严重、盈余管理程度越高、内部控制越差以及产品市场竞争越弱时更显著。

“存贷双高”异象与审计师决策——基于审计意见的实证检验

“存贷双高”现象在我国由来已久,从审计师出具审计意见角度出发,研究其如何看待企业的“存贷双高”现象。研究发现,“存贷双高”型企业因更高的审计风险增加了审计师出具非标准审计意见的概率。该结果主要体现在未来偿还资金难度较大和关联方交易较多的企业中。缓解机制结果显示,较高的公司治理水平可以缓解“存贷双高”型企业被出具非标准审计意见的概率。该研究结论对审计师理解企业“存贷双高”现象并采取合理的应对策略以警示投资者具有参考价值。

上市公司存贷双高异象分析

本文立足于推动经济高质量发展的时代要求和存贷双高企业屡屡爆雷的现实背景以及相关研究存在的不足,系统挖掘存贷双高的成因。研究的主要问题为:存贷双高如何形成及其主要驱动因素是什么。通过理论和案例分析梳理归纳存贷双高的成因,提出一个新的逻辑框架,指出存贷双高可分为账实相符程度高型和账实相符程度低型,潜在危害极大的前者由大股东利益侵占和盲目、低效扩张驱动,在我国二类代理问题突出的背景下,大股东利益侵占应居于主流。总的来看,存贷双高企业可能暗藏大股东掏空、财务造假等陷阱,有着较低的发展质量,投资者和监管机构等需要对其予以足够重视。

影响商业银行存贷利差因素的实证分析

存贷利差收益作为商业银行主要收入部分,对商业银行的持续经营具有重要意义。目前,受内外部经营环境的变化,商业银行存贷利差呈现逐步收窄趋势,对商业银行的经营效益增长产生较大压力。文章通过梳理影响商业银行存贷利差水平的主要影响因素进行归纳,在此基础上进行实证分析。通过分析,文章得出结论:商业银行存贷利差与银行营业成本、贷款减值准备、不良率和中间业务收入占比之间存在长期均衡的关系。短期内,中间业务收入占净收入的占比与存贷利差之间存在正相关的关系。营业成本、不良率的变化是导致存贷利差水平变动的原因,而利差变动是中间业务收入变动的原因。

从“存贷双高”的角度分析财务舞弊--以康美药业为例

近年来,我国A股市场上“白马股”频频暴雷,财务舞弊事件层出不穷。本文将“存贷双高”作为切入点来分析财务舞弊,选取了康美药业股份有限公司作为案例。通过判断货币资金的存在与否,负债及贷款水平的高低识别是否存在财务舞弊的迹象,从而进一步分析其背后的原因并给出对策。最后得出应当全面认识“存贷双高”的结论,并且警示广大投资者理性投资。

存贷利率市场化调整对农村商业银行财务的影响研究

随着我国社会经济的进一步发展,商业银行迎来了新的发展局面,其发展规模越来越大,业务活动也逐渐下沉。为了能够使当前农村商业银行的整体服务水平得到进一步增强,改善整体的竞争能力,就必须重视利率市场化的深入改革。而在改革过程中,存贷利率出现了差别化,给当前农商行的业务发展造成了一定的掣肘。所以农村商业银行必须重视对利率市场化的调整,有效地降低这一问题对银行发展带来的冲击。文章就农村商业银行受存贷款利率市场化调整的影响进行研究,并提出相关意见,仅供参考。

凝心聚力 安岳农商银行文化支行存贷双增

“开门红”以来,安岳农商银行文化支行积极贯彻落实省联社、办事处以及总行工作安排部署,凝心聚力,团结奋斗,各项业务稳步推进。截至第二个交账日(1月15日),该支行个人存款较年初增长2268万元,较去年同期多增长1605万元;个人贷款较年初增长580万元,均完成总行“通关赛”任务,是目前唯一一个连续两周存贷双通关的支行。