企业实际所得税率影响因素及其稳定性研究——来自我国A股上市公司的经验证据

本文采用中国非金融类A股1998-2004年425家上市公司合计2975个样本观察值的面板数据,应用随机效应模型,深入研究了影响企业实际所得税税率(ETR)的公司特征因素,在此基础上探讨了税收政策(《T2000》)的变动对这些因素的影响。结果表明,上市公司规模、固定资产密度与ETR没有显著性关系;财务杠杆与ETR呈显著性负相关;同时还发现过度雇佣职工会获得地方政府的税收优惠;但盈利能力与股权结构对ETR的影响受税收政策变动的影响,当上市公司普遍享受税收优惠时,它们与ETR呈显著正相关。当税收政策变动后,它们对ETR的影响不再显著,税收的中立性得到体现。

中小企业实际所得税率影响因素分析

以深市中小企业板上市公司统计数据为样本,研究影响中小企业实际所得税税率(ETR)的公司特征因素。上市公司财务杠杆、固定资产密度与ETR没有显著性关系;上市公司规模与ETR显著正相关。考虑到中小企业在国民经济中的特殊性,在实证研究中还选取了可以代表公司治理与雇员规模的变量,发现这些变量也与中小企业的实际所得税率存在显著相关性关系。

上市公司实际所得税率影响因素研究

本文采用中国上市公司2007年至2008年的面板数据,从公司规模、资产负债率、资产密集度、投资报酬率和股权结构方面探讨与实际所得税率(ETR)的关系。研究发现,实际所得税率与资产负债率显著正相关,与投资报酬率和股权结构显著负相关,而与公司规模、资本密集度的相关性并不十分显著。

上市公司实际所得税率影响因素分析

上市公司实际所得税负担一直是大家关注的问题.而且由于税法规定的扣除项目与会计处理不完全相同,加之税收优惠、合并等原因,使企业实际纳税额与会计利润之比不同于其适用的法定税率。本文采用上市公司数据,对影响公司实际税率的因素做了分析。

企业所得税优惠对建立企业年金的影响实证分析——基于上市公司企业所得税实际税负压力的视角

为提高企业的年金参与率、促进我国全方位多支柱养老保障体系的构建,本文选取沪深2016—2019年A股上市公司为样本,研究企业所得税优惠对企业建立年金制度的影响。本文发现:企业所得税优惠对建立年金制度的影响呈现倒U型,企业融资成本可以有效调节企业所得税优惠与建立企业年金之间的非线性关系。国有性质、制造行业以及中部地区的企业建立年金受企业所得税优惠的激励作用更明显。为更好发挥企业所得税优惠对建立企业年金的促进作用,本文建议改进激励年金建立的企业所得税优惠方式,并针对企业特征区别制定促进年金发展的企业所得税优惠政策。

财政分权、地方政府税收努力与企业所得税实际税负

税负是影响企业活力的重要因素,财政分权通过地方税收努力影响着企业实际税负。本文将收支分权、财政压力和转移支付纳入同一框架,采用2005—2018年地级市面板数据,使用差分GMM模型和面板VAR模型分析财政分权对企业税负的影响。研究发现:以所得税分成度量的收入分权会提高企业所得税负,转移支付会降低企业所得税负,支出分权和收支分权不匹配造成的财政压力没有显著影响。同时,收入分权的影响在财政压力较大、地方政府竞争程度较弱地区更为显著,新三板上市企业2012—2017年非平衡面板数据补充印证了以上结论。因此,从总量和企业层面考察财政分权制度对企业所得税实际税负的影响,便于理解我国企业差异化税率的来源,为实现落实减税降费和保障财政收入提供政策启示。

广东省上市公司企业所得税实际税负研究

采用广东省上市公司2008—2011年的面板数据,考察了广东省上市公司的企业所得税实际税负,回归分析了影响企业所得税实际税负的因素。结果发现:广东上市公司企业所得税总体税负较重;公司规模、国有股权比例与企业所得税实际税负存在显著正相关关系;盈利能力与企业所得税实际税负呈显著负相关;资产负债率、固定资产比重与企业所得税实际税负没有显著关系。

内幕交易之违法所得:行刑衔接视角下的实证考察与理论辨析

内幕交易之违法所得不仅会影响罚款和罚金刑的数额,更是行政违法案件是否移送司法机关追究刑事责任以及定罪量刑的重要参考标准。通过对254个行政处罚案件与60个刑事案件的实证考察发现,我国证监会与人民法院对“何为内幕交易之违法所得”与“如何计算违法所得”这两个问题有所误解与混淆,所采取的实际所得法和账面所得法难以准确反映财产转移结果的违法性。根据违法所得的本质特征与禁止内幕交易的规范保护目的,可归责于内幕交易行为的财产转移结果应是“特殊获利或避损机会”。采用拟制所得法进行估算,既能在实体上考虑到违法所得与不法行为之间的获利关联性,又能在程序上兼顾核算方式的便捷性和可操作性,为探索内幕交易之违法所得问题的行刑衔接提供有效指引。

制造业资本使用成本、所得税负与固定资产投资——基于我国省级面板数据的分析

制造业是一国经济发展并走向强盛的基础。改革开放以来,我国制造业迅猛发展,但投资效果却不尽人意。税收作为影响资本使用成本及投资收益的重要因素,直接影响着企业的固定资产投资。根据所建立的固定资产投资课税模型,测算出我国2002-2016年制造业全国和分省的资本使用成本与所得税实际税率,发现2008年企业所得税改革虽明显降低了制造业资本的使用成本和承担的所得税负,但总体上税负仍然偏高。为此,通过建立面板门槛固定效应模型进一步验证,得出制造业资本使用成本与固定资产投资关系呈倒U型的结论,临界点是8.108%。低于此点,每增加1%的资本成本,投资增加0.1987%;超过此点,每增加1%的资本成本,投资减少0.0789%。同时,制造业资本承担的所得税实际税率与投资呈线性关系,每增加1%的实际税率,投资减少0.1584%。由于现行制造业资本使用成本(除个别省份如甘肃外)超过了临界点,因此,未来还应进一步完善企业所得税,继续降低制造业资本承担的所得税负和资本使用成本以鼓励企业投资,为实现“制造强国”提供有力的政策支撑。

试论劳动者所得

本文拟探讨创造国民收入的劳动者所得。分析所得的构成、分布及制约因素,以促进民富。 (一)社会扣除与劳动者所得 创造国民收入的劳动者,对其生产的价值不能不折不扣的归其自己所有,社会必须对它作出一定的“扣除”,对此马克思已作了分析。关于扣除的必要性大家对此理解是一致的。但对扣除应包括的项目,扣除与分配的序列,扣除率的确定等三个方面。

基于不同股权结构的上市公司税收筹划行为研究——来自中国国有上市公司和民营上市公司的经验证据

有效税收筹划理论一直是企业税收战略研究的重要领域。本文从股权结构的角度,选取上市公司2002-2005年的数据,以民营上市公司和国有上市公司为样本进行实证检验,揭示在不同的股权性质和结构下,民营上市公司和国有上市公司如何在税收节约与非税成本之间进行权衡。经验证据显示,国有上市公司更倾向于采取保守的税收筹划行为。

新年致词

新年致词●徐鸣多么匆忙的日子，我们还未从１９９７年的忙碌的甘苦中回味过来，耳边已响起１９９８年的新年钟声。这是一个令人兴奋的年代，我们在看似重复的日子里，感受着时代巨变，在奔波忙碌中憧憬着希望……计划经济时代已经结束，在以市场经济命名的今天，有的人在...

书价暴利一说纯属无稽之谈——《北京青年报》发表《人均购书何以十年无增长》一文引起出版发行界强烈反应

不久前新闻出版署公布我国图书销售的一组统计数字,引起了各方面的关注。《光明日报》为此发表了《我国人均购书十年无增长》一则新闻。报道说,去年图书销售总册数为66.79亿册。根据国家统计局公布的1995年底全国人口数量可计算出,去年我国人均购书5.51册。令人尴尬的是:早在1985年我国人均购书量就达到了5.9册。报道指出,

关于隐蔽征税问题的探讨

隐蔽征税是指在一般赋税之外以隐蔽方式筹措财政资金的一种形式.它同一般赋税的不同主要有两点:一是分配过程是隐蔽的,不易察觉的;二是这种隐蔽征税并不存在特定的税种、税制要素,也没有任何法律依据;同时也无须设立专门的税务征管机构.但在将资源从公众无偿转为财政支配使用方面,隐蔽征税同一般赋税并没有实质区别,因而可称之为隐蔽税,以示同公开性的一般赋税相对应.

先进工业国家穷人比例并不低

先进工业国家穷人比例并不低根据统计，贫穷并不是落后国家或是发展中国家人民的专利。许多先进工业国家拥有的贫穷人口比例并不低．数字显示，美国就有１６．５％的贫穷人口，爱尔兰与英国的穷人比例也分别高达１５２％和１５％，比利时与德国也有１２．４％和１０％的人...

税收负担、风险承担与企业创新效率

本文选取2010-2019年上市公司样本数据,采用实证研究方法对税收负担、风险承担与企业创新效率之间的关系进行了检验。得出如下结论:企业整体税收负担、所得税实际税负与风险承担水平负相关,税收负担对企业风险承担水平的影响体现了税收的替代效应;企业整体税收负担与企业创新效率负相关,整体税收负担对创新效率具有挤出作用,但所得税实际税负对创新效率并没有显著的影响,具有遮掩效应,这表明可能存在某个或某些中介变量的间接效应抵消了其直接效应;风险承担水平与企业创新效率正相关,提高风险承担水平,能够提升企业创新效率;企业整体税收负担通过影响风险承担水平进而影响创新效率,风险承担水平在企业整体税收负担与创新效率之间具有传导作用。

区域一体化与企业所得税实际税率——基于长三角一体化的准自然实验分析

本文基于2008—2012年全国税收调查数据,以2010年《长江三角洲地区区域规划》的颁布为准自然实验,运用匹配后的双重差分法考察了区域一体化对企业所得税实际税率的影响。研究发现:长三角一体化使得试点城市内企业所得税实际税率提高了1.6个百分点,并且这一效应主要存在于中心城市、流动性较强的制造业企业以及税企信息不对称程度较高的民营企业。进一步的机制检验显示,长三角一体化显著提高了城市经济集聚租金和税收征管效率,企业分工与盈利水平的提升使得地方政府能在经济集聚中获得税收收益,进而形成促进地方政府推动区域一体化的内生动力机制。本文的政策启示是在全国统一大市场建设中需要进一步规范地区间财政分配关系、地方税收征管行为,调动地方政府推进一体化发展的积极性。

企业所得税、资本结构与研发支出

本文以2009-2012年间沪深两市A股上市公司数据为样本,使用层次回归模型,研究了企业所得税与研发支出的关系,考察了资本结构对二者关系的调节效应,并进一步检验了产权性质的影响。研究结果表明,企业所得税对研发支出具有显著负向影响;由于债务税盾的存在,资本结构能够缓解企业税负对研发支出的约束;而且,资本结构对所得税与研发支出之间关系的调节效应在非国有企业中更为显著。这些结论突破了以往单独研究所得税或资本结构对研发支出影响的局限性,为企业研发投资决策和资本结构选择提供了新的理论证据。

上市企业所得税实际税负影响因素研究——以软件和信息技术服务业为例

企业所得税作为我国税收的第二大税种,其税负高低会直接影响企业的现金流量和利润,因此成为人们关注的焦点。软件和信息技术服务业是我国的新兴产业,发展和提升软件和信息技术服务业,对于加快转变经济发展方式具有重要意义。然而软件和信息技术服务业的所得税实际税负影响因素有哪些呢,本文对其进行了研究。