审计市场寡头格局、国家金融安全与联合审计制度:一项政策选择研究

当前,由于普华永道受恒大事件和德勤受华融事件的影响,极有可能引发我国审计市场(尤其是金融业审计市场)格局从“四大”向“二大”转变,这可能会引发国家金融安全、国家经济信息安全的潜在风险以及诱发主权信用评级的变动风险。为此,本文基于国家金融安全的视角,对联合审计制度的紧迫性进行了较为深入的政策选择研究。本文的研究表明,当前的中国审计市场既急需阻止由“四大”演化为“二大”的寡头格局,又急需扶持国内会计师事务所的壮大发展,而能同时完成“阻止”与“扶持”使命的现实政策选择便是联合审计(Joint Audit)。在此基础上,本文对联合审计的制度安排、国际经验、触发条件与架构设计等进行了系统的研究。本文的研究旨在促进监管部门与实务界关注、重视开展联合审计的必要性和紧迫性,并希冀关注我国审计市场的非正常演化对国家金融安全、国家经济信息安全以及主权信用评级的潜在隐患。

审计市场竞争加剧能改善审计质量吗?——“备案制”实施的准自然实验

以新证券法“备案制”的实施为准自然实验,利用2016-2022年我国A股上市公司样本,本文构建双重差分模型考察审计市场竞争对审计质量的影响。研究发现,“备案制”实施后,审计市场集中度显著下降,受审计市场竞争冲击的事务所会降低审计收费且被替换的可能性明显增加;审计市场竞争的加剧显著提高了审计质量,说明“备案制”促进了我国审计市场的良性竞争。截面检验发现,审计关系不稳定、审计专长水平较低、审计忙碌度较低以及客户所处地区政府干预较强、法治环境较差时,审计市场竞争对审计质量的改善作用尤为明显。本文从审计质量视角提供了“备案制”实施经济后果的经验证据,对于理解审计市场竞争、审计质量的影响因素具有重要价值。

审计市场集中度对审计质量的影响

市场集中度对审计质量产生重要影响。审计市场结构、审计质量内涵和衡量方法决定了市场集中度对审计质量的影响程度,即审计市场集中度的提高有助于提升审计质量。本研究结果对完善我国审计市场体系、提高审计质量具有重要的理论和实践意义。

“备案制”转变对会计师事务所证券审计市场的影响——以*ST浪奇为例

随着新《证券法》的实施,备案制作为一种新兴的监督模式正式登上了中国资本市场的舞台。这一制度的变革,标志着会计师事务所从事证券服务业务的门槛发生了根本性的变化,从严格的审批制转变为相对宽松的备案制,同时这也给整个证券审计市场带来了深远的影响。本文将以*ST浪奇改聘广东中职信会计师事务所事件为案例,从准入门槛、审计意见、审计质量、审计收费四个角度探讨备案制下证券审计市场的变化。

双边匹配政策助力审计市场发展

近些年,集体诉讼的出现让投资者有了较好维权的途径。然而,受到深口袋理论的影响,投资者在维权时往往会将会计师事务所以及涉事会计师一同带上,使得会计师事务所及涉事会计师可能承受超过自身责任范围的赔偿。从近些年证监会行政处罚书中可以发现,证监会对于上市公司和会计师事务所等的处罚,受制于法律的滞后性,时常出现对会计师事务所的处罚金额是上市公司的数倍以上的情形。这样对于会计师事务所的打击是沉重的。能否通过加强审计市场双边匹配政策,减少赔付能力较差的事务所被试图造假的上市公司选择的可能性,从而提高会计师事务所的生存能力与审计质量,是本文的研究点。

审计市场集中度、行业专长与审计质量关系实证研究

2022年我国有174家会计师事务所被行政处罚,2023年德勤北京分所由于发表不恰当审计意见被财政部处罚,审计质量再次成为行业关注的焦点。以2017—2021年我国A股上市公司为研究对象,采用中介效应分析方法,从行业专长角度研究我国审计市场集中度与审计质量的关系。研究结果表明:审计市场集中度与审计质量存在显著的正相关关系,且审计行业专长在其中发挥部分中介效应。

审计市场集中度一定能提高审计质量吗?——来自我国证券审计市场的新发现

市场集中度与审计质量相关性问题一直颇受学术界关注,在收集整理1993年至2009年上市公司年报审计数据并进行描述性统计分析基础上,通过构建模型对我国审计市场集中度与审计质量的关系进行实证检验的结果表明,我国审计市场仍然处于低集中状态,不过正在逐步提高。与前人研究结论不同,作为审计质量替代指标的非标准意见比率与审计市场集中度并没有正的线性相关关系,而是整体上呈现出相反发展趋势,高市场集中度并不一定带来高审计质量,同时新准则的实施并未引起非标准意见比率明显上升。

有为政府与有效市场:基于基础设施建设对审计市场发展影响的视角

基于新结构经济学理论,以2001—2019年中国A股上市公司为具体研究对象,探讨了基础设施建设对审计市场结构和审计质量的影响。研究发现,基础设施的不断完善削弱了地理距离因素对会计师事务所选择的影响,改善了中国早期审计市场低集中度的特征。与之相对应,事务所与审计客户之间的空间距离逐年增大,事务所的客户覆盖城市(省份)数量逐年增多。基础设施建设的外溢效应还表现在能够显著提高审计质量,改善资本市场信息环境。作为对审计质量提高的应对,上市公司采取了更加隐蔽的盈余管理方式。

审计市场多维结构探析

本文首先对审计市场结构进行了阐释,认为审计市场是一种多维结构模型,并从审计市场主体、客体,审计市场机制,审计市场监管等方面论证了审计市场多维结构模型的构成。

审计市场集中度、企业绩效与审计费用

本文选取2011—2020年A股中制造业企业数据,分析审计市场集中度对企业审计费用的影响,并进一步探索企业绩效的调节效应。研究发现:我国审计市场集中度有缓慢上升趋势,审计市场集中度对企业审计费用存在显著的正向影响,且民营企业的正影响强度高于国有企业;企业绩效对审计市场集中度与审计费用的正向关系存在“N型”的调节效应,在业绩较好或者较差的企业中,企业绩效对二者的正相关存在促进作用,而在业绩一般的企业中,企业绩效存在显著的抑制作用并导致审计市场集中度与审计费用关系由正转负。

制度环境、审计市场集中度与审计质量

使用2008—2011年沪、深A股上市公司的数据,考察审计市场集中度与审计质量的关系及外部制度环境的调节作用。研究发现,在全样本中,审计市场集中度与审计质量显著负相关,审计市场集中度的提高并未改善审计质量,而且外部制度环境的调节作用并不显著。进一步按照外部制度环境分组检验的结果发现,在制度环境较好的地区,审计市场集中度与审计质量显著负相关,说明外部制度环境的改善可以减弱审计市场集中度对审计质量的负向影响。

我国审计市场结构与绩效研究综述

本文在对已有国外从产业组织理论视角研究审计市场的综述的基础上,对我国审计市场结构及其对审计市场绩效影响的相关研究进行了回顾与总结,试图归纳出目前我国审计行业组织研究已有的成果和不足,进而为今后这方面的研究提供文献基础。

中国证券审计市场结构研究

本文利用中国证券审计市场2002-2006年期间的数据,首先分析了四大合作所、本土大所和本土小所的服务对象,发现事务所规模和客户规模是基本匹配的,接着采用各种静态指标和动态指标分析了审计市场结构,发现整体而言,我国的证券审计市场是竞争型的。

中国审计市场制度安排与研究思考——兼评审计意见购买的内在机理

审计市场在发展中,逐渐形成一些主要制度安排,如会计师事务所体制形式变迁、上市公司可以同时发行A股、B股和H股等、责权利失衡的上市审批和监管以及设定配股和退市底线。这些安排导致国际所在审计市场的主导地位,并产生股权融资偏好、IPO包装上市、上市公司"保壳"和控股股东"圈钱"等奇怪的现象,同时也决定着审计服务的基本特征。结合这些特有的制度背景,才能深刻把握审计意见购买的内在机理,从而揭示审计意见购买的基本规律和主要特征,并推动审计理论的发展。本文对此进行了探讨。

浅析中外审计市场结构

通过对中国、美国、英国、法国等国的审计市场结构的论述,得出了寡头垄断市场结构是审计市场发展的趋势,因之,我国审计市场的结构类型具有向寡头垄断市场结构发展的趋向．

独立审计市场的内涵与特征

本文从市场经济的发展谈起,阐述了审计市场的产生与发展,解释了独立审计市场的内涵,论述了独立审计市场的本质特征。

审计市场结构研究综述

文章对有关国内外审计市场结构的研究进行回顾,发现目前的审计市场结构并不是有效的市场结构,有效的市场结构应该是寡头垄断型的。

事务所规模·品牌·价格与审计质量——国际“四大”中国审计市场收费与质量研究

本文主要研究会计师事务所规模、品牌、审计收费与审计质量的关系 ,并用中国资本市场数据对“四大”在中国的收费和质量进行实证检验 ,旨在考察中国审计市场对高品牌事务所的需求状况以及“四大”在不同制度背景和市场条件下的行为表现。研究结果表明“四大”审计收费显著高于本土事务所 ,说明中国需要高品牌事务所 ,上市公司尤其是大公司愿意为高品牌事务所支付高费用。检验结果还表明 ,经“四大”审计的公司每单位资产操控性应计利润额略低于本土事务所审计的公司 ,这可以从一个角度说明“四大”在中国审计市场保持了较好的审计质量。

浅析审计市场的不完全竞争市场结构

从论述西方微观经济学的市场理论开始,论述了不完全竞争市场的特点,提出了影响市场竞争程度的四个具体因素及微观经济学对完全竞争市场做出的四个假设条件,针对独立审计市场的特征进行论述,剖析了我国审计市场的不完全竞争市场结构。

转型经济中审计市场的需求特征研究

审计市场需求在很大程度上决定了审计产品供给 ,因此考察审计市场的需求特征对于理解审计市场具有重要意义。本文针对 2 0 0 1年和 2 0 0 2年的IPO审计市场 ,通过检验事务所特征与其IPO审计市场份额之间的关系 ,对我国IPO审计市场的需求特征进行了实证考察。研究发现 ,在样本期间的IPO审计市场上 ,存在着对管制便利、事务所规模和事务所地缘关系的需求 ,但依然缺乏对高质量审计的需求。研究结果表明 ,在我国转型经济中 ,政府管制对IPO公司选择事务所具有重要影响 ,而市场功能相对缺失。