审计师处罚在行业内的溢出效应研究

文章研究了审计处罚对行业内未被处罚审计师的影响。主要以操纵性应计利润作为审计质量度量指标,研究发现过去三年有审计师被证监会处罚的行业其未被处罚的审计师审计质量更高。采用审计意见激进性和盈余持续性度量审计质量、倾向得分配对进行样本选择,替换处罚影响的窗口期,利用固定效应模型回归等进行稳健性检验,研究发现均未发生变化。此外,审计处罚强度越大,其对同行业审计师的影响越大;审计处罚对同行业审计师的影响主要集中在非国企客户以及董事会规模较小的客户。研究发现证监会的审计处罚在行业层面存在溢出效应,并且这种溢出效应受处罚力度、客户产权性质和董事会规模影响,这对于更全面地认识注册会计师行业监管效果具有重要意义。

审计师处罚的市场溢出效应研究

基于证监会2001—2018年对审计师和事务所的行政处罚事件,运用事件研究法与回归分析法研究了行政处罚是否对除涉案公司以外的被审计客户的股价造成影响以及如何影响。研究发现:审计师(及事务所)处罚事件发生时,资本市场对受处罚审计师、同组审计师、同所审计师的审计客户均做出了显著的负面反应,甚至还能观察到涉案公司同行业内的其他公司的市场负面反应,更全面地证实了审计师处罚的市场溢出效应。研究还发现:处罚引起的市场溢出效应,随着与受罚审计师的联结降低而衰减,具有"差序格局"现象;市场溢出效应程度受到事务所处罚力度和客户产权性质的影响。该研究对审计师执业与审计师选择带来了警示,对审计师监管部门与注册会计师行业发展具有启发意义。

非标准审计意见可以减轻审计师的处罚吗?——基于2001～2015年证监会的处罚公告

本文手工搜集中国证监会的处罚公告,以2001~2015年间因虚假陈述被中国证监会处罚的176家上市公司和49家同时被处罚的事务所和审计师为样本。通过统计分析的方法研究审计意见类型与审计师被处罚,以及处罚程度的关系。研究结果显示,非标准审计意见类型并不能避免审计师被处罚但是非标准审计意见类型可以减轻审计师以及事务所被处罚的程度。

受罚审计师会影响关键审计事项的可读性吗?

本文以2016-2018年受到证监会和证券交易所惩戒处罚的审计师审计的A股主板上市公司为实验组,以未受到惩戒处罚的审计师的客户为对照组,采用文本分析的方法,从审计师个人层面考察受罚审计师披露的关键审计事项文本的可读性。本文研究结果表明,受罚审计师披露的关键审计事项文本相比未受罚审计师更复杂,即可读性更差。进一步分析发现,当受罚审计师来自于“十大”时,应对段的可读性更差;当被审计单位为非国有企业时,受罚审计师披露的关键审计事项文本的复杂性更高;区分处罚时点后,处罚年度之后披露的关键审计事项应对段的文本复杂度相比受罚前显著下降,可读性改善,说明处罚具有惩戒效应。

审计责任与监管惩戒之惑

在审计师行业快速合并发展的同时,审计质量被各界持续关注。作为首个在新审计报告中揭示上市公司关键事项的瑞华会计师事务所,也无法扭转遭受处罚的严重后果。在梳理瑞华会计师事务所2016年以来因"云峰债违约"事件而被推至风口浪尖的系列事件后,发现存在国内审计师行业发展与监管的悖论,未来监管部门需进一步正确引导行业发展、推进监管主体统筹化、监管流程明确化、监管执法公开化,实现行业发展与监管的最优选择。

杀鸡能儆猴吗?审计师个体处罚的溢出效应研究——基于共同审计经历审计师视角

基于组织行为学的惩罚溢出理论,以审计意见作为审计质量的替代指标,本文研究中国证监会针对审计师个体处罚对有共同审计工作经历审计师审计质量的影响。研究发现,审计师个体处罚使得上述审计师在未来更倾向于对客户出具非标准审计意见。本文进一步探讨了审计师处罚对上述审计师审计质量影响的作用机制,发现审计师处罚的溢出效应只存在于共同审计工作经历次数较多的未被处罚的审计师以及在共同审计工作经历中担任复核角色的未被处罚的审计师之中,这一结果与学习效应的解释吻合。本文还研究中国证监会针对审计师个体的处罚对上述审计师审计定价的影响,发现处罚会提高审计收费。本文的研究表明中国证监会对审计师个体的处罚存在溢出效应,对理解审计质量的形成以及相关部门的监督效果具有重要意义。

审计师个人处罚的溢出效应研究

文章从财务重述视角出发研究中国证监会对注册会计师惩罚,对与被处罚审计师有共同工作经历的同事审计质量的影响。研究发现在审计师被中国证监会处罚后,与审计师具有共同工作经历的同事审计质量得到提高,即审计师个人处罚对具有共同工作经历的同事具有溢出效应。