我国审计师强制轮换制度有效性的实证分析

基于过长的审计任期可能会损害审计独立性、从而降低盈余质量的观点,许多国家实行了审计师定期轮换制度。基于相同的考虑,我国也于2004年1月1日开始实施签字会计师定期轮换制度。本文利用异常应计和非经常性损益两个指标作为盈余质量的替代变量,运用单变量检验以及多元回归分析方法,对强制性轮换制度的执行效果进行检验。实证研究未能发现强制轮换得以提升盈余质量的证据。我们认为,产生该种状况的主要原因一方面是因为随任期而增加的审计师对其客户专属性知识在提高盈余质量中扮演着非常重要的角色;另一方面是由于我国的强制轮换毕竟只是所内签字注册会计师的轮换,会计师事务所还存在向客户妥协的经济压力,因此该制度在提高审计独立性方面的作用有限。

审计师强制轮换对审计质量与上市公司股价影响研究

本文以2010—2017年我国沪深A股上市公司数据作为研究样本,研究发现,一方面,审计师强制轮换与审计质量之间正相关,即在一定程度上提高了企业审计质量水平;另一方面,审计师强制轮换与上市公司股价波动之间存在负相关关系,这可能是由于审计师强制轮换提升了企业审计质量,进而减弱了上市公司的股价波动。另外,审计质量是审计师强制轮换与股价波动的中介变量。

审计师-客户长期关系、强制轮换与审计质量

本文从审计师-客户长期关系的视角出发,对审计师强制轮换与审计质量之间的关系进行了探讨。研究发现:对于财务状况较差的公司,若审计师与客户之间不存在长期关系,则强制轮换后的审计质量显著提高,若审计师与客户之间存在长期关系,则强制轮换后审计质量的提高被弱化;而对于财务状况较好的公司,无论审计师与客户之间是否存在长期关系,强制轮换后的审计质量均未发生显著变化。本文研究对审计师强制轮换的监管具有借鉴意义。

论公司上市即换审计师的必要性

公司上市后业绩变脸的案例层出不穷,一个重要原因是审计师强制轮换政策存在缺陷。现行政策是公司上市2年后签字会计师轮换,但会计师事务所不需要轮换,这为企业与审计师合谋进行盈余操纵提供了机会。现有文献表明,我国审计师强制轮换政策的实施效果并不理想,不能有效遏制上市公司的盈余操纵行为。有必要规定公司上市后签字会计师与会计师事务所立即同时轮换并辅之以10年冷却期,以切断上市公司与审计师的利益连结,增强审计师的独立性。