审计师感知分析师行为的新解释——一个关于分析师调研行为的探索

近年来分析师行为过程研究成为焦点,文章基于信息披露与声誉压力机制,探索分析师参与调研行为及其特征对审计投入的影响。实证结果表明:相较于调研后未发布预测的分析师而言,审计师对调研后不同期间内发布盈余预测的分析师行为感知明显;分析师在短时间内发布预测会引起审计师更多关注与投入,且这种现象主要表现在低声誉事务所审计的上市公司中;分析师路演活动的调研方式会引起审计投入增加,但并未强化审计师对调研后短时间发布预测分析师行为的关注。据此,提出相关建议,为最大限度提升分析师与审计师行为互动效应、充分发挥调研作用并最终形成有效的协同外部治理机制提供一定程度的借鉴与参考。

年报问询强度影响关键审计事项披露吗?——基于审计师风险感知的视角

自2013年推出上市公司信息披露“直通车”制度以来,对上市公司年报进行问询成为沪深交易所常用的监管手段,年报问询监管也因此受到实务界与理论界的广泛关注。本文以2017—2022年沪深A股上市公司为研究样本,实证检验年报问询强度对关键审计事项披露的影响和作用路径。研究发现:年报问询强度越大,关键审计事项披露越充分;其作用路径为通过提升审计师风险感知实现;机构投资者持股、管理层持股比例低和网络媒体关注度高的上市公司收到的年报问询函强度越大,关键审计事项披露越充分,且网络媒体关注度越高,关键审计事项语调越消极;年报问询强度越强,越容易引起上市公司审计时滞,而且更易发生审计师变更;关键审计事项披露有利于提高企业盈余质量。研究结论丰富了年报问询监管和关键审计事项的相关研究,也为规范关键审计事项充分披露和监管部门完善监管制度提供借鉴。

年报语调、审企关系与审计师风险感知

选取2010—2021年A股上市公司数据,分析年报语调积极性对审计师风险感知的影响,并探讨审企关联的调节效应。实证得出:年报语调积极性对审计师风险感知的影响存在业绩异质性,年报语调积极性对“业绩好”企业的审计师风险感知存在抑制作用,对“业绩差”企业的审计师风险感知存在促进作用;审企关联会逆向调节年报语调积极性与审计师风险感知的关系,无论是业绩好还是业绩差企业,审企关联的存在使得审计师对企业管理层进行年报操纵的风险感知上升,进而选择提高审计收费弥补审计风险,这也间接表明在审企关联下,企业管理者事实上的机会主义动机破坏了审计独立性,最终导致审计质量下降。

“逆向混改”影响审计师风险感知吗——基于异常审计费用视角的经验证据

“逆向混改”是促进民营企业健康发展的重要举措,其带来的资源效应与治理效应会影响审计师风险感知。本文以2013—2020年A股民营上市公司为样本,基于异常审计费用视角,从股权结构和高层治理两个维度实证检验了“逆向混改”对审计师风险感知的影响。结果显示:“逆向混改”程度越深,审计师感知的风险越小,异常审计费用越低;企业经营风险和代理成本降低在其中发挥了中介作用;异常审计费用的降低主要体现在负向异常审计费用的增加上;小规模会计师事务所对“逆向混改”带来的风险变化更敏感。以上结果表明,“逆向混改”有助于降低民营企业财务信息风险,促使议价能力弱的审计师进一步减少了本就偏低的审计费用。本研究基于审计师风险感知视角探讨了“逆向混改”的经济后果,为促进国有资本和非国有资本协同发展,进而实现“国民共进”提供了经验证据。

媒体负面报道、审计师风险感知与审计质量

本文以我国2014—2017年的A股上市公司为研究对象,运用多元线性回归的方法,实证检验了媒体负面报道、审计师风险感知对审计质量的影响。研究发现:审计师风险感知对审计质量产生正向影响,即审计师感知的风险越大,审计服务的质量越高;媒体负面报道的增多对审计质量的提高有促进作用,即媒体负面报道有利于市场监督以及公司的治理。进一步研究显示,不同媒体报道的情形下,审计师风险感知对审计质量的影响存在差异,这是审计师自身掌握的风险信息与外部环境的风险感知信息的共同作用。

盈余管理方式与审计师风险感知研究

以2009~2013年沪深两市A股上市公司为样本,研究应计盈余管理和真实盈余管理对审计师风险感知的影响,研究结论表明,审计师既能感知到应计盈余管理行为带来的风险,同时还能感知到真实盈余管理行为的风险,并会从审计意见类型和审计费用两个方面采取风险应对措施。相较于有限责任制会计师事务所,特殊普通合伙制会计师事务所的审计师对盈余管理行为的风险感知更敏感。

审计师风险感知与审计报告信息含量——基于个人特征的研究

基于2017—2019年深沪A股上市公司的数据,探讨审计师是否能将其感知到的风险传递到审计报告中,以及具备何种特征的审计师能增加审计报告信息含量。实证结果表明:审计师能将感知到的风险传递到审计报告中,增加审计报告信息含量,且执业年限为10~20年的女性审计师传递风险感知的能力最强。

媒体负面报道对审计延迟的影响研究

利用2012—2020年我国A股非金融类上市公司相关数据,通过中国研究数据服务平台手工搜集整理中国上市公司财经新闻数据库(Financial News Database of Chinese Listed Companies,CFND)中的网络媒体负面报道次数,实证检验了媒体负面报道对审计延迟的影响。研究发现,媒体负面报道会增加审计延迟,这一效应在非行业专长子样本(Expert=0)的样本中显著存在。在控制了内生性偏差后,结论依旧不变。进一步研究了媒体负面报道对审计延迟的影响机制,发现媒体负面报道会通过提高审计师的风险感知度对审计延迟产生影响,具体表现为,当企业面临的媒体负面报道次数增加时,审计师为降低审计风险会选择加大审计资源的投入,审计延迟随之增加。

投资者保护、盈余管理方式与审计师风险感知

以2007~2012年我国沪深两市A股上市公司为样本,对投资者保护、盈余管理方式与审计师风险感知之间的关系进行了实证检验。研究发现,审计师不仅会关注公司的应计盈余管理行为,而且会关注公司的真实盈余管理行为,并对盈余管理产生的风险做出积极的策略反应;投资者保护水平会对盈余管理方式及审计师风险感知产生重要影响,投资者保护水平越高,审计师对真实盈余管理行为的风险感知就越敏感。

企业组织资本增加了审计费用吗?

组织资本会影响企业的管理决策、投资政策和战略导向,本文旨在探讨组织资本这项重要的无形资产与财务报表审计费用之间的关系。基于沪、深两市A股上市公司样本,研究发现企业组织资本投资越多,会计师事务所收取的审计费用越高。进一步分析组织资本影响审计费用的路径和机制,发现高组织资本企业的经营风险更高,并且当审计师相对而言缺乏行业专长、客户公司的研发投入越低、客户公司盈余管理程度越高时,组织资本和审计费用之间的正相关关系更为显著,说明组织资本通过影响审计师的审计风险感知从而导致其调整审计费用。本文拓展了组织资本相关文献,也为管理者制定发展战略、审计师评估企业组织资本等无形资产的审计风险提供了参考。