财务报告问询函、信息披露质量与企业费用粘性

费用粘性关乎企业可持续发展与经济高质量发展,但鲜有文献从财务报告问询函角度探究其对费用粘性的影响。选取2015-2021年A股上市公司为样本,研究财务报告问询函对企业费用粘性的监管效果及其潜在影响路径。研究发现,财务报告问询函能显著降低企业费用粘性,且这一效果主要通过提升企业信息披露质量得以实现。进一步研究发现,财务报告问询函对企业费用粘性的抑制作用在分析师关注度较低、机构投资者持股比例较低的企业中更为显著。研究结论为强化交易所一线监管职能,降低企业费用粘性,提高企业核心竞争力提供了理论和实践参考。

外部审计质量、国有控股和综合杠杆对碳审计信息披露的影响

为了应对全球气候变暖的问题,越来越多的企业尤其是碳排放强度较高的企业,正面临着前所未有的碳排放监管压力。企业需要对相关碳信息进行独立的第三方鉴证,也就是碳审计。鉴于此,本研究围绕企业低碳审计评价,以DRS(驱动力-响应-状态)模型为目标导向,采用熵值法和CRITIC法测算碳审计综合评价指标权重,建立加权最小二乘回归模型,评估外部审计质量对碳审计信息披露的影响,并引入国有控股和财务杠杆作为控制变量,探究三者之间的影响关系。研究结果表明对重污染企业,外部审计质量能对一个企业碳审计信息披露质量分别起到正向的影响作用;并且企业国有控股比例越高,碳审计信息披露质量越高;企业综合杠杆率越高,企业的碳审计信息披露质量越低。

信息披露监管模式变更对审计质量的影响

以2010—2019年沪深A股上市公司为样本,研究信息披露监管模式变更对审计质量的影响及作用路径,进一步考察审计师行业专长、重点行业监管在信息披露监管模式变更对审计质量的影响中是否有显著差异。研究发现:在信息披露监管模式变更后,审计质量得到明显提升;会计信息可比性和会计信息稳健性的改善是信息披露监管模式变更促进审计质量提高的2条重要路径;审计师行业专长促进了信息披露监管模式变更对审计质量提升作用的发挥;在重点监管行业中,信息披露监管模式变更对审计质量的正向影响更显著。因此,推进审计行业专长,将更多行业纳入重点监管名单对国家进一步推进资本市场信息披露监管,优化市场环境具有一定的现实意义。

ESG信息披露、融资约束与审计质量的关系研究——基于重污染行业上市公司的经验数据

以2015-2022年重污染行业沪深A股上市公司数据为基础进行实证分析,研究了环境、社会、治理信息披露与审计质量的关系,并分析融资约束对上述关系的调节作用。研究发现:企业进行高质量的ESG信息披露,对注册会计师的审计质量具有显著正向影响,融资约束抑制了ESG信息披露,对审计质量的正向影响。因此,我国企业应提高ESG信息披露水平,关注融资约束,以提高注册会计师的审计质量,营造良好的市场环境。

政府绩效审计对企业社会责任报告披露的影响

企业社会责任报告是一种综合反映企业社会责任理念实践与成果的有效手段,随着可持续发展战略的实施,中国企业社会责任报告的数量越来越多,其发布的质量也得到显著提升。然而,相对于国际先进水平而言,企业社会责任的认知与履行、企业社会责任的效果以及信息披露质量等都还不够完善,亟待提升。本文在对CSR与政府绩效审计有关问题进行阐述的基础上,着重对我国CSR信息披露现状进行分析,并针对未来CSR信息披露中存在的问题,就如何建立CSR信息披露政府绩效审计模型、提升CSR信息披露质量提供政策建议。

审计委员会学术经历与企业违规行为——基于信息披露质量的中介效应

审计委员会作为企业发挥内部监督职能的重要机构,研究其学术经历所发挥的积极作用尤为重要。文章以2010—2020年A股非金融上市公司作为研究样本,实证检验了审计委员会学术背景对企业违规行为的影响及其作用机制。研究发现,审计委员会学术经历有效抑制了企业的违规倾向,减少了企业的违规次数;而信息披露质量在其中发挥了部分中介作用。进一步研究发现,审计委员会学术经历主要抑制了信息披露和公司经营类的违规行为;相较于高校和协会的经历,审计委员会科研机构学术经历对企业违规行为的治理效应最强。研究结果在丰富审计委员会和企业违规相关文献的同时,为优化审计委员会组织结构,提高企业治理能力提供了借鉴。

从年报审计意见变化看资本市场信息披露新气象——基于2023年上市公司年报审计情况的分析

随着资本市场全面深化改革持续推进,审计意见类型的一系列变化反映出上市公司信息披露质量不断提升,审计机构努力发挥核查和把关作用,同时证券交易所自律监管也在持续加强。本文的研究分析发现:(1)非标审计意见占比呈下降趋势,陷入经营困境的上市公司将破产预重整作为风险出清的新通道;(2)审计机构执业更为谨慎,“大所”对高风险客户“用脚”投票,非标审计意见和高风险客户向“中小”事务所集中,但审计质量并未因此降低;(3)作为风险应对和减轻事后审计责任的方式,审计师披露的关键审计事项一定程度上揭示了上市公司财务舞弊信息;(4)接近60%的审计意见变更受到了年报问询,特别对部分审计意见变更的恰当性给予了更多关注。

外部审计对非审计类信息披露的正向溢出效应——基于年报审计质量与商誉减值预告的视角

本文以中国证监会《会计监管风险提示第8号——商誉减值》为背景,研究了该文发布后年报审计质量对商誉减值预告的影响及原因。研究发现,高质量审计能有效促使公司在应当预告商誉减值时进行预告。审计质量影响商誉减值预告的原因在于年报审计的溢出效应,具体通过两条影响路径实现:一是高质量审计能够提高预告信息的可得性,体现在当商誉所涉及的子公司数较多或非疫情突发期间时,高质量审计对商誉减值预告的积极影响更大;二是高质量审计具有督促作用,能够降低公司不预告的动机,表现为当公司内部控制较差或分析师跟踪人数较少时,高质量审计对商誉减值预告的积极影响更大。本文结论丰富了审计溢出效应和商誉信息披露方面的研究,对监管部门精准监管和投资者决策具有重要参考价值。

ESG披露对审计质量的影响研究

随着全球气候变化和环境破坏问题的日益凸显,ESG信息披露逐渐成了企业和投资者关注的重点。本文基于可持续发展理论和受托责任理论,从供给和需求两个层面,分析公司新增的ESG信息披露对审计质量的影响。旨在助力ESG披露在我国的发展以及促进事务所审计质量的提高。

风险资本、信息披露质量与审计师报告稳健性

风险资本在中国经济转型升级中具有重要作用。已有研究主要考察风险资本参与公司治理的后果,且主要关注于创业企业。本文以深交所A股公司为样本,考察风险资本对成熟企业整体信息披露质量的影响以及审计师对此影响的反应。研究发现,有风险资本参与的企业整体信息披露质量显著更高;风险资本高质量的信息需求使得审计师面临的信息风险更低,审计师报告稳健性相应降低。风险资本影响审计师报告稳健性的目的并非基于短期退出动机和低质量信息需求的审计合谋,而是为了建立基于高质量信息需求以及双方认证作用的能力互补机制。考察风险资本对成熟企业信息披露质量及审计师报告稳健性的影响,有助于建立风险资本促进传统产业转型升级的具体路径。

企业财务报告信息质量对投资决策的影响研究

文章以文献研究的方法,梳理了企业财务报告信息质量要素及信息质量评价方法,分析了企业财务报告信息质量对投资决策的影响机制,建议企业应通过提高信息披露质量、强化内部控制、加强信息技术支持和优化治理结构,提高企业财务报告信息质量,正向影响投资决策,进而促进投融资市场的稳定和发展。

分行业信息披露与审计质量——基于一项“准自然实验”的研究

分行业信息披露对审计质量具有双重影响。它强化了行业经营性信息列报,有助于提高信息透明度和溢出性,为审计师发现异常提供便利,进而提升审计质量;行业经营性信息披露本身也可能会带来额外的验证负担,甚至会引发更隐蔽的操纵,反而会增加审计难度,导致审计质量下降。基于分行业信息披露指引发布这一准自然实验场景发现,分行业披露政策总体上提升了审计质量,即信息透明度效应占主导。进一步检验显示,分行业披露对审计质量的正向影响在内部控制水平较高、审计师具有行业专长时更为明显,但随着公司文本操纵风险的提高,正向关系显著减弱。以上结论对于理解分行业信息披露模式下的审计质量变化具有重要启示。

社会责任报告审计能否提升CSR信息披露质量?--来自我国上市公司的经验证据

外部审计作为重要的公司治理机制,有助于提升企业经济绩效。社会责任报告审计能对企业社会责任信息的披露进行监督约束、风险评估与咨询规划,进而提升信息披露质量。以2010—2013年沪深上市公司为样本进行实证检验后发现,社会责任报告审计显著改善了企业社会责任信息披露质量。进一步研究发现,企业大股东监督力度越强,社会责任报告审计对企业社会责任信息披露质量的促进作用越明显。此外,与国有企业相比,民营企业中大股东监督在更大的程度上增强了社会责任报告审计对企业社会责任信息披露质量的促进作用。

审计委员会履职能力与ESG信息披露质量

ESG信息披露质量是近年来实务界与学术界关注的热点话题。文章基于2014—2020年A股上市公司数据,研究审计委员会履职能力对ESG信息披露质量的影响。结果表明,审计委员会履职能力能够显著促进企业ESG信息披露质量的提高;机制检验结果显示,管理层短视起到了部分中介作用,即审计委员会履职能力通过缓解管理层短视来提高ESG信息披露质量。进一步研究发现,当企业为非国有企业、内部控制质量好、审计委员会具有海归背景、在市场化进程快的地区以及分析师关注度高时,审计委员会履职能力对ESG信息披露质量的正向影响更明显。研究结论丰富了审计委员会特征的经济后果和ESG信息披露影响因素方面的研究,为上市公司提高ESG信息披露质量提供了经验参考。

会计信息披露质量、审计质量与股价崩盘风险

文章基于2011-2020年的A股上市公司数据,通过实证检验了审计质量对股价崩盘风险的影响,然后引入会计信息披露质量,分别利用逐步回归法和Bootstrap法检验了会计信息披露质量在两者之间的作用机制。研究结果发现,上市公司的审计质量越高,其股价崩盘风险越低;会计信息披露质量在审计质量对股价崩盘风险的影响中起部分中介作用。

审计报告的信息披露方式与质量复核方法

我们知道,会计师事务所每生产出一份审计报告产品,至少要经过现场审计取证、撰写审计报告和报告质量复核三个阶段,其中质量复核阶段的工作对于审计报告质量具有十分重大的影响。复核人员在复核审计报告时,既要对报告内容进行复核,又要对报告形式进行复核。笔者在本文中暂不讨论形式复核问题,只对内容复核的方法与技巧展开专题讨论。笔者认为,只有对审计报告的信息披露方式十分了解,才能充分发挥我们的主观能动性,更好更快地进行内容复核,有效提高审计报告的质量和产量,为客户提供更加优质、高效的审计服务。

高质量发展视角下金华制造企业社会责任信息披露研究——基于企业社会责任报告的文本分析

在制造强国、高质量发展背景下,社会责任已成为制造企业发展的焦点。金华制造业正处于重要的战略机遇期,2021年市政府出台26条新政大力推动制造业高质量发展,社会责任更是成为金华制造企业高质量发展的重要命题。本文通过对248家金华制造企业的社会责任信息披露现状与问题的定量和定性分析,根据结论提出改进建议,有助于构建金华制造企业社会责任信息披露的规范,有效监管与引导企业积极履行社会责任、政府部门细化标准与精准施策,为实现制造业社会责任高质量发展提供保障。

企业社会责任信息披露对审计质量的影响

近几年,经济社会迅猛发展,社会各界在关注企业盈利的同时也会重点关注企业的社会责任履行情况。那么,企业社会责任履行与审计质量的关系如何?本文在前人研究基础上,通过描述性统计、相关性分析等方法对相关数据进行分析,得出结论:企业社会责任信息披露与审计质量成正相关。

关于关键审计事项披露与会计信息质量的分析——基于最新审计报告的经验证据

本文以2016年所有包含关键审计事项的A+H股为样本,从盈余管理的角度来分析关键审计事项对会计信息质量的影响。通过研究假设与实证研究,揭示关键审计事项与会计信息质量的关系,即关键审计事项与会计信息质量为正向关系,为政府部门在关于审计报告政策制定方面提供一定的帮助,让会计信息质量通过法律制定得到进一步的提升,同时使得投资者在进行决策时能够得到更加有效、准确的信息,以此降低审计风险,更好规范市场秩序。

审计意见、信息披露质量与融资约束

本文以2010—2021年沪深A股上市公司为研究样本,对审计意见在企业缓解融资约束中的作用进行实证研究。在此基础上,引入信息披露质量因素,对其是否在审计意见影响融资约束过程中发挥作用做进一步分析。研究发现,审计师出具的非标审计意见能够显著提高企业面临的融资约束水平,而会计信息披露质量能够缓解非标审计意见与融资约束的关系。