客户与审计师不匹配关系、真实活动盈余管理与企业成本粘性

以2008~2022年我国沪深A股上市公司为样本,考察客户和审计师之间不匹配关系对成本粘性的影响,并从真实活动盈余管理的角度检验客户与审计师不匹配关系对成本粘性的作用路径。研究发现:客户与审计师向上不匹配关系降低了上市公司的成本粘性、抑制了其真实活动盈余管理,客户与审计师向下不匹配关系则提升了企业成本粘性、加剧了其真实活动盈余管理;不匹配关系通过真实活动盈余管理的路径影响成本粘性,且真实活动盈余管理起到部分中介的作用。进一步检验发现,外部环境不确定性促进了向上不匹配关系对成本粘性的影响,而缓解了向下不匹配关系对成本粘性的影响。这一研究有助于更加深入地了解审计供求关系对成本粘性的影响。

降低风险抑或维持关系:审计师职级与关键审计事项披露

提升审计报告信息含量,对资本市场高质量发展意义重大。基于2017-2021年A股上市公司样本,实证检验审计师职级对关键审计事项披露的影响,研究发现:审计师职级越高,披露的关键审计事项越少。进一步地,职级高的审计师披露较少关键审计事项时,审计质量并未受损;职级低的审计师披露较少关键审计事项时,客户解约概率显著降低。说明高职级审计师披露关键审计事项的主要目的是降低法律责任风险,而低职级审计师披露关键审计事项的主要目的是维持客户关系。本文从法律责任风险、客户解约风险两个维度补充了关键审计事项披露的影响因素,对监管部门持续提升审计报告决策价值具有启示意义。

客户和审计师不匹配关系对关键审计事项披露的影响

以2016~2021年我国沪深A股上市公司为样本,实证检验客户和审计师不匹配关系对关键审计事项披露的影响及作用机制。研究发现:客户和审计师向上不匹配关系提高了关键审计事项披露充分性,具体表现在关键审计事项数量更多、篇幅更长、结论性评价更多;客户和审计师向下不匹配关系则降低了关键审计事项披露的充分性。中介效应检验发现两条中介路径:路径一是客户和审计师向上(下)不匹配关系强化(弱化)了审计质量,从而提高(降低)了关键审计事项披露的充分性;路径二是客户和审计师向上(下)不匹配关系加强(削弱)了审计师行业专长,进而提高(降低)了关键审计事项披露的充分性。本研究丰富了客户和审计师聘用关系经济后果相关文献,有助于投资者从审计师聘用角度识别上市公司关键审计事项风险,对完善审计市场结构有一定的启示。

审计师-客户长期关系、强制轮换与审计质量

本文从审计师-客户长期关系的视角出发,对审计师强制轮换与审计质量之间的关系进行了探讨。研究发现:对于财务状况较差的公司,若审计师与客户之间不存在长期关系,则强制轮换后的审计质量显著提高,若审计师与客户之间存在长期关系,则强制轮换后审计质量的提高被弱化;而对于财务状况较好的公司,无论审计师与客户之间是否存在长期关系,强制轮换后的审计质量均未发生显著变化。本文研究对审计师强制轮换的监管具有借鉴意义。

审计师客户不匹配关系如何影响资本市场信息环境?--基于关键审计事项披露视角

新审计报告准则增加了披露关键审计事项的要求,以2016-2020年的关键审计事项文本数据为研究对象,考察了审计师客户不匹配关系对关键审计事项披露的影响。研究发现,向上的审计师客户不匹配关系显著提升了关键审计事项可读性、详细程度和数量,有助于优化资本市场信息环境;向下的审计师客户不匹配关系显著降低了关键审计事项可读性、详细程度和数量,无益于资本市场信息环境的改善。进一步分析发现,在向上的审计师客户不匹配关系中,审计师更倾向于清晰说明关键审计事项的披露原因,给出结论性评价,并且会披露更多的行业共性风险事项和公司特性风险事项。研究结论为完善关键审计事项披露制度、持续优化资本市场信息环境提供了有益借鉴。

客户—审计师不匹配关系与真实盈余管理——基于机构投资者的调节视角

基于审计服务供求双方博弈的视角,采用2013—2019年深沪非金融类A股上市公司的数据分析了客户—审计师不匹配关系对企业进行真实盈余管理行为的影响。研究发现当存在向上不匹配关系时会抑制企业真实盈余管理行为的发生;相反,向下不匹配关系则会加剧真实盈余管理的发生。然而机构投资者持股比例对客户与审计师不匹配关系和真实盈余管理之间的影响起到了一定调节作用,结果表明机构投资者持股比例越高,对其削弱力度越强。进一步研究还发现,产权性质会影响客户与审计师不匹配关系所导致的不同审计监督效应。本文拓展了审计相关研究,为我国市场监管部门和投资者从审计师和客户聘用关系视角来防范企业发生真实盈余管理的风险提供实证支持。

客户和审计师不匹配关系与会计稳健性

以2007〜2018年我国沪深A股上市公司为研究样本,本研究考察了客户和审计师不匹配关系对公司会计稳健性的影响,并基于内部控制质量与机构投资者持股从内外部治理视角揭示其作用机理。研究发现,客户和审计师不匹配关系对公司会计稳健性的影响存在显著差异,向上不匹配有助于提升公司会计稳健性,而向下不匹配则会降低公司会计稳健性。这一正向(负向)影响随着公司内外部治理环境的改善有所削弱。通过中介效应检验发现,向下不匹配关系对会计稳健性的负面影响在一定程度上是通过审计监督弱化这一作用路径实现的,但向上不匹配关系的中介效应没有得到直接证据支持。本研究丰富了客户和审计师聘用关系经济后果的相关文献,有助于投资者从公司选聘会计师事务所的决策中甄别公司会计信息质量,对客户与会计师事务所之间聘用关系的良性发展有一定的启示。

客户-审计师不匹配关系与企业商誉

以2007—2018年我国A股上市公司为样本,探讨客户-审计师不匹配关系对企业商誉的影响及作用机制。研究发现:客户-审计师向上不匹配关系对并购商誉泡沫具有抑制效应,客户-审计师向下不匹配关系则加剧了企业商誉泡沫。随着内外部治理环境的改善,客户-审计师不匹配关系对企业并购商誉的影响有所削弱。上述结论在使用替代指标、剔除干扰样本、考虑内生性问题后依然成立。此外,进一步研究发现,客户-审计师向上不匹配关系能显著降低企业商誉减值;但客户-审计师向下不匹配关系对商誉减值影响不显著。

客户和审计师不匹配关系对股价崩盘风险影响研究

近年来公司股价崩盘现象受到了社会各界的广泛关注。本文以2015-2019年沪深A股上市公司为研究样本,研究客户和审计师不匹配关系对股价崩盘风险的影响。结果表明,客户和审计师向上(下)不匹配关系和股价崩盘风险存在显著负(正)向关系,并且媒体关注度的存在会影响这种关系。研究结论拓展了股价崩盘风险影响因素的相关研究,也为投资者决策提供了新的思路。

审计师与客户不匹配关系、内部控制与商誉减值

审计师与客户不匹配关系在审计领域的研究比较深入,但学者对审计师与客户不匹配关系在资本市场领域的研究关注较少。以2010—2018年我国A股上市公司为研究样本,实证检验审计师与客户不匹配关系对商誉减值的影响以及内部控制对两者关系的调节作用。进一步分析发现,内部控制五要素中信息与沟通、内部监督能显著抑制审计师与客户不匹配关系对商誉减值的正向影响。研究结论丰富了审计师与客户不匹配关系与商誉减值领域的相关文献,不仅拓展了审计师与客户不匹配关系经济后果的理论边界,而且也强调了建立良好的内部控制制度的现实意义。

审计师—客户匹配度、审计师变更与审计费用

审计师—客户匹配度是影响审计师—客户关系重构以及审计定价行为的重要因素。研究发现:审计师—客户匹配度与未来审计师变更之间呈负相关关系,这说明如果公司与其审计师之间越匹配,未来发生事务所变更的可能性就越小;变更了审计师的公司,相较于变更前的匹配度,变更后的匹配度显著提高;审计师—客户匹配度越高,审计师所收取的审计费用越低,且非正常审计费用也越低;审计师—客户匹配度能够显著缓解审计师变更与审计费用间的正相关关系,说明较高的匹配度有效缓解了事务所变更所带来的审计收费的增加成本。这些结果表明,更为合理的审计师—客户组合对事务所和公司而言均具有重要价值。

新《证券法》与审计治理:基于审计意见购买的抑制效应

新《证券法》对审计师责任风险的加大和审计市场结构的调整影响审计师客户资源配置。从审计师客户资源配置的视角,考察审计师客户关系不匹配对审计意见购买的影响,及新《证券法》对审计师客户关系与审计意见购买之间的审计治理机制。研究发现:审计师客户关系向下不匹配加剧审计意见购买,而审计师客户关系向上不匹配则抑制审计意见购买;新《证券法》改善了审计师客户资源配置的匹配度,抑制审计师客户关系不匹配对审计意见购买的影响,提升了审计质量。该研究有助于决策部门评估新《证券法》的实施效果,对审计师客户资源配置和审计意见购买监管治理具有一定的参考价值。

客户与审计师匹配关系、监督治理与股价崩盘风险

审计师是保障资本市场健康发展的重要监督力量,但近年来频频曝光的审计师与公司高管合谋造假事件沉重打击了投资者对资本市场的信心,使学界和实务界不得不重新审视公司与会计师事务所之间的聘用关系。因此,从客户与审计师聘用关系的视角探讨其对资本市场的影响具有重要的理论价值和实践意义。基于审计服务供求双方博弈的视角,考察客户与审计师匹配关系对公司股价崩盘风险的影响及其作用机理。以2007年至2018年中国沪、深A股上市公司为研究对象,基于固定效应模型,运用Stata 15.0软件进行多元回归分析和PSM分析,实证检验客户与审计师匹配关系对公司股价崩盘风险的影响,并探讨内部治理机制和外部监督力量对这一影响的治理效应。利用DID方法,基于监督治理和信号传递两种可能的理论路径,进一步验证客户与审计师匹配关系影响公司股价崩盘风险的作用机理。研究结果表明,客户与审计师向下不匹配关系加剧了股价崩盘风险,但客户与审计师向上不匹配关系抑制了股价崩盘风险的假说没有得到实证支持。向下不匹配关系对股价崩盘风险的影响主要来自于审计监督治理的低效,没有直接证据证明客户与审计师向下不匹配是公司股价崩盘风险的信号表征,为监督治理论提供了经验证据。进一步分析发现,在会计稳健性较高以及受到分析师关注较多的治理环境下,客户与审计师向下不匹配关系与股价崩盘之间的加剧效应得以缓解,为内部治理和外部监督有效性提供了证据支持。主要研究结果在进一步控制相关变量、使用替代指标、剔除干扰样本、考虑自选择偏差等问题之后依然稳健。研究结果验证了客户与审计师匹配关系-审计监督有效性-会计信息质量-股价崩盘风险的逻辑链条,在丰富和完善客户与审计师匹配关系以及股价崩盘风险相关研究的同时,对促进客户与审计师聘用关系的良性发展具有一定现实意义。

客户关系是否影响审计收费与审计质量

审计收费及审计质量除了受客户、审计师特质性因素影响外,也会受到客户与审计师聘用关系的影响,但相关研究较少,鲜有文章对其内在的作用机理展开深入讨论。本文基于2007～2014年沪深两市A股上市公司样本,考察中国审计市场中客户与审计师聘用关系对审计收费及审计质量的影响。研究结果表明,当存在客户与审计师向下的不匹配时,不匹配程度每增加一个标准单位,客户审计收费及操控性应计利润的绝对值分别降低3.1%和提高0.7%;当存在客户与审计师向上的不匹配时,不匹配程度每增加一个标准单位,客户审计收费及操控性应计利润的绝对值分别提高4.5%和降低0.4%。本文拓展了审计相关研究,也为事务所制定业务发展策略、监管者评估行业发展状况提供了一些参考。

国际财经

美英就强制会计师事务所轮换征求意见 近期国际上因金融危机引发对审计品质之争议,而审计品质又与注册会计师是否具备独立性、客观性及专业怀疑密切相关。审计师与公司客户间的长期关系,有可能导致会计师事务所缺乏对客户财务报表应有的专业怀疑或屈服于客户压力,继而引发投资人关切。

专业服务：审计师鼓掌，咨询师为难

新法规将增加审计时间和价格；

更换成本与信号传递:证监会行政处罚视角的检验

本文以1999-2016年受证监会处罚的27家事务所为研究对象,以事务所受处罚后客户的变更情况为切入点,研究发现行政处罚会导致对财务报表审计质量要求较高的客户在事务所受罚后转所,但更看重审计折价和与所内审计师长期合作关系的客户则会选择留下。这说明行政处罚的"信号传递"效应受到更换成本的调节,密切的"审计师-客户"关系和审计成本折价增加更换成本,调节"信号传递"效应,减缓客户流失,但这种调节作用并不能改变一个事实:选择转所的客户财务报表质量较高。