南方证券试点看住客户保证金

存管制度改革看上去只是证券业务流程中一个小小的方式变化，但它将涉及历史问题的解决和未来利益格局的划分。

客户保证金保卫战

中国证监会机构部已经新设了一个“破产清算办公室”，用以解决问题证券公司的破产清算。

挪用客户保证金刑法规制的争议及完善

《刑法修正案(六)》增设的擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产罪,改变了我国挪用期货交易保证金行为按照挪用资金罪认定的规定,是完善我国关于挪用期货交易保证金的刑事立法的重要一步。借鉴国外相关立法规定,我国关于挪用期货交易保证金的刑事立法还需进一步完善。

浅议证券公司客户保证金存管制度改革

笔者认为,客户保证金存管体制的改革是一种必然,改革条件已经成熟。这对证券市场的长远发展有着重大的意义。

应加强对客户保证金的管理

如何保证客户交易保证金的安全，是证券市场由来已久的问题。尽管近年来管理层对此出台了多项规范性文件，但券商及其工作人员擅自挪用客户保证金的事件依然屡禁不止，客户保证金被盗取事件也时有发生。究其原因，大致有这样两个方面。１．体制性原因。我国现行的保证金托...

客户保证金归属问题初探

客户保证金归属问题初探王现成客户保证金的归属问题是证券市场清算制度安排的一项重要内容，当今世界上存在着两种做法：一是将其划归商业银行，由银行负责清算和管理，大部分国家都是如此；二是把保证金交由券商，由券商组织清算和对保证金进行管理，这种做法为我国所独...

客户保证金的波动对货币供应的影响分析

近年来,我国货币市场和资产市场的连结越来越紧密,对之关注程度也得以提高。本文通过资本市场的客户保证金对货币政策的影响的分析,探讨了客户保证金的波动与货币供应之间的关系。研究表明,随着我国资本市场的发展,资产价格的变动对货币需求的稳定性产生了越来越大的影响,从而影响了货币供给的数量与结构,客户保证金的变化对货币供应产生了一定程度的影响。

对我国证券公司客户保证金托管模式的思考

目前发达国家和地区的证券公司客户保证金托管模式主要有经纪商存管模式、第三方托管模式、混合存管模式,我国有中信证券模式和国泰君安模式。我国证券公司客户保证金托管模式改革中应设立单独的证券融资公司专门负责存管保证金,加大对证券公司的监管力度,建立健全内部控制制度和加强资金风险管理,建立存款保险制度,切实加强对投资者的保护。

上海黄金交易所客户保证金安全运行系统研究

文章首先介绍了其他金融市场关于客户保证金管理的现状,总结了其中的经验教训,在此基础上创造性地提出了上海黄金交易所客户保证金安全运行系统的建设架构。该系统的核心是：让会员只能获得客户资金的相关数据,而没有客户交易结算资金的存取权和调度权。同时能够做到资金的实时划转,满足黄金市场保证金品种对资金划转的较高要求,并且有利于交易所对保证金品种的风险监控。

浅议客户保证金第三方存管

“客户保证金”是指证券经营机构的客户为保证足额交收证券而存入的资金，出售有价证券所得到的所有款项（减去经纪佣金和其他正当费用），持有证券所获得的股息、现金股利、债券利息，上述资金获得的利息以及证监会认定的其他资金。我国证券市场出现以来，证券公司挪用客户保证金几乎成为我国证券行业内公开的秘密，也是证券公司难以治愈的“顽疾”。

证券公司挪用客户保证金的几种手法

目前证券公司普遍存在挪用客户保证金的问题,但作账手法不尽相同,各有特点,归纳起来大致有以下几种。 手法一:列应收账款。这种方法券商采用的较为普遍,审计时也容易发现。会计分录:借记应收账款,贷记代购证券款。它是通过虚列应收账款,向自营账户注入资金,达到挪用客户保证金的目的。审计时通过检查应收账款科目和将代购证券款与银行存款、现金。

谈期货交易的保证金制度

一、期货交易的保证金制度 期货市场参与者在进行交易时必须存入一定数额的保证金,又叫履约保证金或押金。保证金是要求买卖双方确保履约的一种财力担保,即双方在合约期满之前不将合约对冲的话,就必须按合约规定进行实物交割。 保证金水平由提供合约的交易所制定,其金额一般为合约价值的5％—18％。但各交易所的规定不同,另外还受市场交易风险的影响,市场波动较大的要支付较多的保证金。