审计师成为客户高管前对未来雇主的审计更宽松吗?

除了个案研究,以往基于大样本的经验研究并未发现审计师在成为客户高管前对未来雇主实施了更加宽松的审计,这似乎意味着普遍而言,从审计师成为客户高管的旋转门现象并不存在有损于实际审计质量的前因。本文发现,当按以往文献的做法不区分跳槽审计师是否负责未来雇主的审计业务时,我们得到与以往文献类似的结果;而一旦作出区分后,则发现当跳槽审计师负责未来雇主的审计时,未来雇主当年的财务报表伴随着更高的盈余管理(尤其是调增利润的盈余管理)。我们还发现,跳槽审计师的宽松审计态度仅体现在对待未来雇主上,而没有体现在自己负责的其他审计客户上;跳槽审计师对未来雇主的宽松审计态度在临近跳槽年份以及更早期间都有显著体现。本研究深化了对审计师与审计客户形成雇佣关联之内在机理的理解。

高管-客户关系与企业客户稳定度

以高管-客户关系流失为切入点,检验高管-客户关系对客户稳定度的影响。采用2005~2018年A股上市公司为样本,利用高管变更衡量高管-客户关系的流失、客户集中度衡量高管-客户关系的强度。通过实证研究发现,相对于客户集中度低的企业,客户集中度高的企业流失高管-客户关系会显著降低客户稳定度,并且这种效应主要集中在非国有企业和高管任期较长的企业。进一步路径分析发现,高管-客户关系的流失通过提高信息不对称程度和降低信任程度影响客户稳定度。面对高管-客户关系流失,企业会选择增加研发投入。