期货交易中“对敲”的定性与规制

对敲是期货交易中的一种欺诈行为,其性质应属于"欺诈性期货交易"的手段之一。我国刑法已经将内幕交易、操纵市场、引诱交易等行为类型化后从欺诈中分离出来,但我国刑法至今还没有确立期货欺诈罪或欺诈性期货交易罪。尽管《期货交易管理条例》及其他一些规范提及了期货欺诈概念,但真正地如何定义期货欺诈及如何界定自营或代理中的欺诈性期货交易还需要我们深入探讨和研究。为防止或减少期货欺诈,在对违法者作出行政处罚时,法律应该授权期货监管机构同时考虑及计算出民事补偿或赔偿的数额,并可在裁决中明确规定民事赔偿的份额;在监管方面,我们的立法应该引进相应的较严谨的疏而不漏的监管和防范体系,即建立"刑-行-民"及由法律授权下的自律监管机制。

期货对敲交易洗钱风险分析及防范建议

期货对敲交易存在洗钱风险,洗钱者可以通过一对一或一对多账户,在主次账户之间进行对敲,形成表面上次账户交易亏损,主账户交易盈利,将主账户"合法盈利"资金转入洗钱者银行账户,将非法所得由"黑"洗"白"。本文通过对期货交易中对敲行为的分析,揭示对敲存在的洗钱风险,并提出风险控制建议。

电信网络诈骗犯罪中“对敲”型洗钱模式治理对策研究

电信网络诈骗犯罪中的对敲型洗钱摆脱了传统的接触型洗钱模式,在网络层面形成了非接触洗钱模式,给公安机关侦查电信网络诈骗案件提出了新的挑战。通过探讨对敲型洗钱的相关概述,认识并理清其实施步骤,实行从源头上切断宣传源、从监管上加强管控、从合作上协调并进、从打击上整体兼顾、从防范上全面宣传的治理对策,实现打击、预防同步开展,压缩犯罪生存空间,从而更好地侦破电信网络诈骗案件。

对敲交易式证券盗窃数额的类型构造

相比于同属证券犯罪的内幕交易罪,对敲交易式证券盗窃罪的研究成果较少。伴随人工智能的兴起,计算机犯罪或网络犯罪在证券市场交易平台上以对敲交易形态发生的可能性剧增。对敲交易式证券盗窃具有市场风险性、标的标准性和外观合法性的特性。参照以掉包为手段实施盗窃犯罪的数额认定,可以得出对敲交易式证券盗窃数额认定的关键类型要素是对敲交易是否能够配对。以能否配对为标准的类型构造中,配对金额为既遂数额,未配对金额为未遂数额,应当分别累计计算金额,且不扣除交易费用和股票红利。以区块链技术为基础的比特币等数字正在成为金融犯罪的对象,未来也可以适用上述规则。

“对敲”型非法买卖外汇的司法认定

在非法买卖外汇犯罪活动中,以"对敲"方式实施犯罪的数量日益增多。"对敲型"非法买卖外汇具有证据链条长、行为人联系网络化、境外取证困难、境外人员违法性认识辩解空间大、管辖等法律适用争议多等司法认定难题。认定行为人实施"对敲型"非法买卖外汇的行为构成非法经营罪,应当准确理解和适用我国刑法规定的属地管辖、属人管辖、普遍管辖等管辖原则,结合行为地、结果地证据审查,解决管辖权问题;综合评估行为人供述和辩解,结合其成长经历、对我国大陆法律的认知等,确定其主观是否具有违法性认识可能性;全面审查账户资金流向、行为人之间相互联系的电子数据、境外资金账户等证据,确定非法买卖的既未遂和具体金额。

基于集合竞价算法的股价短线操纵研究

文章从集合竞价机制的模型与算法实现角度,研究机构投资者采用单一帐号拉抬以及双帐号对敲策略实现短线操纵股价的条件,计算操纵成本及效率;并基于短线操纵股价的前提假设条件,提出优化设计集合竞价机制的建议:将"随机结束"纳入集合竞价机制,可较好地防范股市短线操纵行为。

一起典型的操纵证券交易价格的犯罪－对联手操纵“亿安科技”股票价格案的认定

台国证监会公开处理的联手操纵“亿安科技”股票价格为背景，分析，认定我国刑法第182条规定的“操纵证券交易价格罪”的构成要件，以及与相关罪的区别，以提高对本罪的认识和求教于同行。

期权在生活中的应用

本文通过对现实生活中买火车票所碰到的问题，结合期权进行分析，加强人民在生活中有关金融风险管理的认识。

黄金投资新途径——黄金期权

黄金投资现已成为人们在2006年谈论最多的投资领域,而持续近一年时间的黄金价格疯狂上涨更促使黄金投资成为当前倍受瞩目的投资工具。国际黄金市场一片繁荣景象,金价从2005年11月的每盎司500美元左右一直飙升至2006年5月12日每盎司730美元,一举达到了黄金交易近二十五年来从未触及的高点(参见图1)。同样,国内黄金市场也不甘寂寞,上海黄金交易所的金价在两年时间的涨幅高达80%以上,部分投资者半年便获得高达40%的高额投资收益。