基于非对称Laplace分布研究VaR

风险价值(Value-at-Risk简称VaR)是度量市场风险的一种普遍使用的工具,可看作是市场风险度量的基石。本文基于非对称Laplace分布来研究VaR,详细地讨论了非对称Laplace分布的性质、参数估计,并用该分布去拟合中国股票市场收益率的分布。实证分析表明,非对称Laplace分布比正态分布、对称Laplace分布的拟合效果有明显的提高。

偏t分布与非对称Laplace分布对我国股市收益率分布拟合研究

金融资产的未来性决定了人们在作出决策选择时必须面对不确定性,当投资者面临不确定性时,概率分布最好地描述了不确定性。通过2007年1月4日至2011年8月30日期间1029个交易日的实证研究,发现我国股市收益率序列具有有偏、尖峰厚尾特征,而不满足正态分布。随后选择t分布、偏t分布与非对称Laplace分布来拟合我国股市收益率序列分布,结果显示偏t分布能很好地描述这些分布特征,说明偏t分布拟合我国股市收益率序列分布更具有合理性和有效性。

有限混合非对称Laplace分布的渐近分布

设{Z_n,n≥1)是独立同分布的随机变量序列并且共同的分布函数是混合非对称Laplace分布.M_n=max{Z_1,Z_2,…,Z_n}表示{X_n,n≥1)的部分最大值.W_n=min{Z_1,Z_2,…,Z_n}表示部分最小值.作者主要研究同服从混合非对称Laplace分布的独立随机变量序列最大值和最小值的分布的渐近分布以及相应的赋范常数.

非对称Laplace分布下外汇收益率的实证分析

外汇收益率实际分布且有尖峰厚尾偏倚的特性,传统的正态分布不足以描述这一性质,而本文提出的非对称Laplace分布能够很好地拟合这一性质。非对称Laplace分布只有2个待估参数且存在有限的n阶矩,计算方便简单。深入分析了非对称Laplace分布的性质,对三种外汇数据进行了拟合,并做了拟合优度的K-S检验。结果表明,非对称拉普拉斯分能够比正态分布更好地描述外汇收益率的尖峰厚尾偏倚的特性。

基于非对称Laplace分布的GARCH模型探讨我国证券市场风险

文章以GARCH模型为理论基础,在95%的置信水平下,对比收益率的分布不同,分别求出我国四种主要股票指数的各时期的风险值,非对称Laplace分布合适地描述金融数据的尖峰、厚尾和有偏的特征,最后对于模型的有效性,选用Kupiec方法对模型进行检测,表明收益率分布采用非对称Laplace分布从而有助于提高对股票指数的风险度量的准确性。

基于非对称Laplace分布的ES方法在我国沪深300股指期货市场的研究

股指期货具有价格发现,规避风险以及提高资金配置效率等功能。我国于2010年4月16日正式推出沪深300股指期货,这是我国资本市场发展的一大里程碑。股指期货的跨期性、杠杆性、联动性和多样性等特点很好地弥补金融市场的缺陷,不仅可以健全股票市场的价格机制还可以大大降低交易成本,并且为广大参与者提供了一个可以避险的投资工具。沪深300股指期货的推出彻底改变了我国金融市场风险管理工具缺乏的现状,但同时也面临股指期货高杠杆交易巨大风险的挑战。本文将运用ES模型度量股指期货的基差风险,最后实证研究预测沪深300股指期货的基差风险。本文将在国内外相关理论的研究基础上,运用非对称Laplace分布来拟合沪深300股指期货的基差;建立非对称Laplace分布下的Expected Shortfall模型来分析沪深300股指期货的波动情况;计算出该模型下的ES值和Va R值;分别将模型得出的Va R和ES值与实际的基差波动进行比较,考察ES和Va R对实际基差波动的拟合情况;对ES和Va R分别进行有效性检验;最后对我国目前使用Expected Shortfall模型还存在的问题进行简要的阐述,给出我国沪深300股指期货管理的相关经验。

一个基于非对称Laplace分布和DEA的证券投资基金评价方法

针对中国开放式基金收益率序列明显的尖峰、厚尾性和有偏性,用非对称Laplace分布来拟合收益率分布,试图更好地度量证券投资基金的风险.在此基础上,使用DEA模型并从一个新的角度设置基金评价的输入输出指标,将基金的长期、中期、短期业绩结合给出评价结果,不仅克服了参数评价方法因市场组合选择不同和理论基础CAPM模型有效性带来的评估结果失真问题,而且满足了投资者根据基金业绩持续性评价的认知需要.

非对称Marshall-Olkin Laplace分布及其在自回归模型中的应用

引入了一种新的概率分布类—–非对称Marshall-Olkin Laplace分布(AMOL),讨论了这一分布类的性质,得到了其几乎所有的数字特征.最后讨论了非对称Marshall-Olkin Laplace分布在自回归分析中的应用,得到了以AMOL为边际分布的自回归模型的一个充分必要条件.

非对称Laplace分布下的均值-VaR模型

非对称Laplace分布可以描述分布的尖峰厚尾和有偏特征,被许多学者用来拟合金融资产的历史收益率数据,进而测算金融资产的尾部风险,然而非对称Laplace分布下的投资组合研究尚不成熟。因此本文在非对称Laplace分布设定下给出VaR的解析表达式,并建立均值-VaR模型研究投资组合选择问题。在理论上我们证明该模型是凸优化问题,可以转化为二次规划问题进行求解,从而可得到模型全局最优的解析解。进一步地,我们分别得到存在无风险资产和不存在无风险资产时投资组合前沿的解析式。最后基于上证50指数及其成份股的历史数据进行实证分析,研究结果表明本文构建的模型在实践中的投资表现良好。

基于Laplace分布的分选灰分辨识方法

针对重介质选煤过程中,灰分数据出现异常值难以辨识的问题,本文对重介质选煤工艺过程进行了简要概括,并利用厚尾的Laplace分布建模系统噪声提出一种鲁棒的系统辨识算法,进一步构建基于Laplace分布的分选灰分辨识模型。在算法的推导过程中,算法自适应调节尾部长度以更好地捕捉到远离中心的异常值,从而获得抵抗异常值的鲁棒性。在期望最大化算法框架基础上公式化对待研究问题,并推导出待辨识参数的数学表达式。最后通过数值仿真例子来验证本文所提算法的有效性。试验结果表明,此模型能够较准确地辨识灰分大小,对重介质选煤过程灰分辨识的研究起到参考作用。

一类分数阶Laplace方程解的径向对称性研究

通过直接移动平面法研究了一类具有以下形式的分数阶Laplace方程,(-Δ)^(α/2) u(x)=|x|^(β)u^(p)(x)+|x|^(γ)u^(q)(x),x∈R^(n),0<α<2,n≥3。得到了其在全空间及不同约束条件下方程正解的径向对称性。

Laplace分布参数估计的损失函数和风险函数的Bayes推断

文章给出了在共轭先验分布下,Laplace分布的参数估计的损失函数和风险函数的Bayes估计及其为保守估计的一般条件,说明了该条件的合理性;并用上证指数收益率数据作了实证分析。

干湿循环作用下基于Laplace分布的裂土应变硬化损伤模型

为了建立干湿循环作用下裂土应变硬化损伤模型,提出裂土微元强度服从Laplace分布的假定,同时考虑初始损伤门槛影响,引入干湿循环损伤变量和荷载作用损伤变量,分别描述裂土干湿循环开裂和应力水平作用下损伤演化规律。基于不同干湿循环阶段裂土的固结不排水三轴剪切试验,探究围压对不同干湿循环开裂损伤的影响;利用线性拟合确定应变硬化损伤模型参数,探讨围压和干湿循环次数对初始损伤应力门槛值的影响,并对比验证不同干湿循环次数与应力水平作用下的试验结果。研究结果表明:干湿循环对裂土平均微元强度影响显著,5次循环后,微元平均强度降幅显著,相比初始状态降低39.7%~78.5%;反映平均微元强度与弹性模量的Laplace分布参数m0和T0均与围压呈正相关;围压提高了初始应力损伤门槛值,降低了干湿循环作用造成的损伤,相比初始状态试样,5,8和12次干湿循环后试样的初始损伤应力门槛值分别降低37.77%,45.67%和57.43%。建立的基于Laplace分布的损伤本构模型能充分反映干湿循环作用后裂土受荷时的应变硬化特征,并可模拟裂土在干湿循环和围压共同作用下的全应力-应变曲线,其模型参数易获取,且具有明确的物理意义;干湿循环次数愈多,围压愈高,模型与土体应力-应变试验曲线吻合程度越高。

基于改进Laplace小波时延提取的声源定位方法

针对侵彻弹命中多层硬目标后产生的撞击声的定位问题,提出了一种基于改进Laplace(refined Laplace,R-Laplace)小波时延提取的声源定位方法。该方法通过先验信息处理构造出Laplace小波,与声信号进行相关系数计算得到时延信息,并结合搜索匹配算法求得多次撞击的声源位置。搭建了声源采集定位系统,并进行多次硬目标撞击声试验。外场试验结果表明,可以定位出4层撞击的声源位置,定位误差平均为0.3 m。相较于传统基于到达时间差的定位算法定位精度较高。该算法在基于到达时间差声源定位问题中具有较大的应用潜力,对实际应用中的声源定位问题具有重要意义。

基于Laplace分布变异的改进差分进化算法

为了提高差分进化算法(DEA)的收敛速度和寻优精度,提出了一种改进的差分进化算法。在该算法中,引入了基于Laplace分布的变异算子,并且能根据以往的进化经验自适应地调整进化策略及交叉概率以适应不同阶段的进化。通过5个典型Benchmark函数的测试结果表明,该算法的收敛速度快、求解精度高、鲁棒性较强,适合求解高维复杂的全局优化问题。

基于分裂阳极的非柱对称电弧电流密度分布测量方法

电弧是弧焊过程中熔池金属熔化的能量来源,分裂阳极法是电弧阳极能量密度直接测量的有效方法之一.常规分裂阳极法是建立在电弧为柱对称结构的基础上,不适用于非柱对称电弧的阳极电流密度测量.试验提出在两条相互垂直的路径上依次进行分裂阳极电流数据采集的新方法,引入表征电弧不对称度的特征参量,进行椭圆环分割,以计算电弧阳极电流密度分布,修正分裂阳极法.通过预设的二维高斯分布的电流密度模型,检验了修正的分裂阳极法的可行性.结果表明,采用修正的分裂阳极法可以有效计算出电弧阳极电流密度分布.利用修正后的分裂阳极法实现了非柱对称侧向压缩等离子弧阳极电流密度的测量,与x方向相比,侧向压缩的等离子弧在y方向压缩明显,呈现典型的非柱对称特性.

关于斜Laplace分布与Levy偏稳定分布的性质

目前有关重尾或偏态数据的统计分析和理论模型相对较少,基于传统的Laplace分布,提出一种处理偏态和重尾数据的新模型——斜Laplace分布,以研究其参数估计方法。利用数理统计知识推导出该分布与一些常见分布(如正态分布、指数分布)间的统计关系,并给出一种可通过设置不同参数值得到不同分布的Levy偏稳定分布及其稳定性。

有限混合Laplace分布回归模型局部估计的EM算法（英文）

本文研究了一类有限混合Laplace分布回归模型的局部极大似然估计问题.利用核回归方法和最大化局部加权似然函数的EM算法,获得了参数函数的局部极大似然估计量,并讨论了它们的渐近偏差,渐近方差和渐近正态性.推广了有限混合回归模型下局部非参数估计的结果.

寿命服从两参数对数Laplace分布的统计分析方法研究

首先提出了一种新的寿命分布——两参数对数Laplace分布,研究该分布的密度函数、失效率函数的图像特征以及数字特征,其次在全样本、定数截尾样本以及缺失数据场合下,分别研究了位置参数、刻度参数的点估计与区间估计问题,为满足实际工作者的需要,列出了与枢轴量对应的分位数表,最后通过一个实例说明方法的应用。

一元Laplace分布的L_1-范估计的无偏性

根据Laplace分布的概率密度函数公式 ,推导了中位数的概率密度 。