衡量信贷利差风险:加入尾部分析

伴随信贷衍生工具的涌现,信贷风险管理越来越成为金融风险管理中受到关注的领域.最近的全球金融危机、对信贷保护的需要、以及提高以贷款为基础的信贷投资收益和银行资本收益的潜在可能性,都刺激了对信贷衍生工具的需求.据英国银行学会的调查,1999年全球信贷衍生工具市物的规模是5860亿美元;到2000年市场规模达到大约8930亿美元;到2001年底,估计会陡增至12000亿美元;预计2002年会超过15000亿美元.

我国大额实时支付系统支付流统计特征分析

本文基于我国大额支付系统支付流自2005年7月到2008年7月的数据进行统计特征的研究。通过对中央银行历次准备金率调整对支付流影响的研究,发现在大多数调整时段内准备金率的调整会引起支付流数值的均值与波动的增加,右尾厚尾指数降低。而支付流是相关序列的数据检验结果是我国可以借鉴国外经典风险管理模型对支付流进行风险管理的依据。