基于概率度量的我国股市行业板块相关分析

采用条件概率对相关性建模的方法,对有色金属、酿酒食品、银行类、外贸、钢铁和房地产6个板块进行尾部相关分析,结果表明:整体上左尾相关性强于右尾相关性,但外贸、银行类和钢铁板块显示出特殊性.外贸板块在股价大涨时对其他板块影响更强,银行类和钢铁板块在上涨行情中受其他板块影响更大.在行情下跌时,银行类板块最不易受影响;在行情上涨时,它最易受影响而上涨,这可能是银行股入选众多基金的一个原因.