期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
4
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于局部波动率模型的期权定价GPU并行算法
1
作者
郑力
《信息技术与信息化》
2022年第4期42-45,共4页
随着全球期权市场规模逐年增大,为了满足实时交易、监管和制定决策等需求,计算速度是银行业重点考虑的要素之一。通用图形处理器在解决金融领域大规模数据并行计算问题上发挥着优秀的性能。讨论在局部波动率模型上期权定价蒙特卡罗方法...
随着全球期权市场规模逐年增大,为了满足实时交易、监管和制定决策等需求,计算速度是银行业重点考虑的要素之一。通用图形处理器在解决金融领域大规模数据并行计算问题上发挥着优秀的性能。讨论在局部波动率模型上期权定价蒙特卡罗方法的图形处理单元(graphics processing unit,GPU)并行加速问题,比较使用C++和openACC实现的欧式看涨期权和亚式看涨期权的CPU串行定价程序与GPU并行定价程序之间的时间开销和加速比。测试表明,在搭载了NVIDIA Tesla P100 GPU的计算机上GPU并行算法取得了加速效果。
展开更多
关键词
期权定价
局部波动率模型
GPU
并行算法
蒙特卡罗模拟
下载PDF
职称材料
基于局部波动率模型的上证50ETF期权定价研究
被引量:
19
2
作者
王西梅
赵延龙
+1 位作者
史若诗
包莹
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2019年第10期2487-2501,共15页
局部波动率模型被广泛运用于风险管理、期权定价等领域,该模型不仅可以描述波动率微笑、期限结构等实际现象,同时能保证市场的完备性.研究局部波动率模型的核心目标是对隐含波动率进行建模.本文分别通过参数法和非参数法对隐含波动率建...
局部波动率模型被广泛运用于风险管理、期权定价等领域,该模型不仅可以描述波动率微笑、期限结构等实际现象,同时能保证市场的完备性.研究局部波动率模型的核心目标是对隐含波动率进行建模.本文分别通过参数法和非参数法对隐含波动率建模,不仅保证了波动率曲面的无套利性,同时给出了非参数法求解局部波动率的显式表达式,从而消除了近似误差,得到较为光滑的波动率曲面.此外,本文基于局部波动率模型对我国上证50ETF指数期权的定价进行了实证研究,分别从样本内定价误差、样本外定价误差、套期保值效果三个方面分析比较了该模型的定价效果.实证结果显示:对样本内数据,非参数法拟合的定价结果优于参数方法;对样本外数据以及套期保值效果来说,参数法取得的效果较好.特别地,隐含波动率建模方法无论是对期权定价还是套期保值,效果均优于直接根据市场数据建模的结果,样本内定价误差可减少一半以上,均方误差可降低1~2个数量级.
展开更多
关键词
期权定价
隐含
波动
率
局部波动率模型
参数估计
原文传递
基于扩展股票模型下期权价格的数值评价
3
作者
洪铁松
《金融经济(下半月)》
2010年第7期88-89,共2页
Black-Scholes期权定价模型的推出,在金融衍生品的发展史上具有里程碑般的意义。但模型的设定与实际市场的现实情况仍有许多不符的地方,尤其在股价波动率的设定方面。为了得出与实际市场相符的定价过程,后人对该模型作了各种各样的扩展...
Black-Scholes期权定价模型的推出,在金融衍生品的发展史上具有里程碑般的意义。但模型的设定与实际市场的现实情况仍有许多不符的地方,尤其在股价波动率的设定方面。为了得出与实际市场相符的定价过程,后人对该模型作了各种各样的扩展。本文就拓展模型当中的一类-Takaoka模型,利用蒙特卡洛法对基于该类模型上的欧式期权的定价进行了数值计算,考察了该模型的具体特点以及现实应用意义。
展开更多
关键词
期权
局部波动率模型
蒙特卡洛法
隐含
波动
率
下载PDF
职称材料
一类偏积分-微分方程中的反问题
4
作者
徐惠芳
《数学年刊(A辑)》
CSCD
北大核心
2011年第2期141-160,共20页
对一类偏积分-微分方程中参数校准的反问题进行研究.在弱解的框架下,原问题可转化为含具体正则化项的最优化问题.文中证明了该最优化问题的解的存在性和稳定性,并考察了最优解存在的一阶必要条件.另外,证明了当正则化参数足够大时,该最...
对一类偏积分-微分方程中参数校准的反问题进行研究.在弱解的框架下,原问题可转化为含具体正则化项的最优化问题.文中证明了该最优化问题的解的存在性和稳定性,并考察了最优解存在的一阶必要条件.另外,证明了当正则化参数足够大时,该最优化问题关于参数a的凸性性质.基于偏积分-微分方程反问题的研究对于金融市场中的模型校准问题具有重要的意义.
展开更多
关键词
反问题
偏积分-微分方程
最优化
正则化
FRECHET可微
跳-扩散
局部波动率模型
下载PDF
职称材料
题名
基于局部波动率模型的期权定价GPU并行算法
1
作者
郑力
机构
贵州财经大学信息学院
出处
《信息技术与信息化》
2022年第4期42-45,共4页
文摘
随着全球期权市场规模逐年增大,为了满足实时交易、监管和制定决策等需求,计算速度是银行业重点考虑的要素之一。通用图形处理器在解决金融领域大规模数据并行计算问题上发挥着优秀的性能。讨论在局部波动率模型上期权定价蒙特卡罗方法的图形处理单元(graphics processing unit,GPU)并行加速问题,比较使用C++和openACC实现的欧式看涨期权和亚式看涨期权的CPU串行定价程序与GPU并行定价程序之间的时间开销和加速比。测试表明,在搭载了NVIDIA Tesla P100 GPU的计算机上GPU并行算法取得了加速效果。
关键词
期权定价
局部波动率模型
GPU
并行算法
蒙特卡罗模拟
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
基于局部波动率模型的上证50ETF期权定价研究
被引量:
19
2
作者
王西梅
赵延龙
史若诗
包莹
机构
中国科学院数学与系统科学研究院系统控制重点实验室
中国科学院大学数学科学学院
中国工商银行总行风险管理部
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2019年第10期2487-2501,共15页
基金
国家重点研发计划项目(2018YFA0703800)
国家自然科学基金(61622309)~~
文摘
局部波动率模型被广泛运用于风险管理、期权定价等领域,该模型不仅可以描述波动率微笑、期限结构等实际现象,同时能保证市场的完备性.研究局部波动率模型的核心目标是对隐含波动率进行建模.本文分别通过参数法和非参数法对隐含波动率建模,不仅保证了波动率曲面的无套利性,同时给出了非参数法求解局部波动率的显式表达式,从而消除了近似误差,得到较为光滑的波动率曲面.此外,本文基于局部波动率模型对我国上证50ETF指数期权的定价进行了实证研究,分别从样本内定价误差、样本外定价误差、套期保值效果三个方面分析比较了该模型的定价效果.实证结果显示:对样本内数据,非参数法拟合的定价结果优于参数方法;对样本外数据以及套期保值效果来说,参数法取得的效果较好.特别地,隐含波动率建模方法无论是对期权定价还是套期保值,效果均优于直接根据市场数据建模的结果,样本内定价误差可减少一半以上,均方误差可降低1~2个数量级.
关键词
期权定价
隐含
波动
率
局部波动率模型
参数估计
Keywords
options pricing
implied volatility
local volatility model
parameter estimation
分类号
F830 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
基于扩展股票模型下期权价格的数值评价
3
作者
洪铁松
机构
上海财经大学浙江学院
出处
《金融经济(下半月)》
2010年第7期88-89,共2页
文摘
Black-Scholes期权定价模型的推出,在金融衍生品的发展史上具有里程碑般的意义。但模型的设定与实际市场的现实情况仍有许多不符的地方,尤其在股价波动率的设定方面。为了得出与实际市场相符的定价过程,后人对该模型作了各种各样的扩展。本文就拓展模型当中的一类-Takaoka模型,利用蒙特卡洛法对基于该类模型上的欧式期权的定价进行了数值计算,考察了该模型的具体特点以及现实应用意义。
关键词
期权
局部波动率模型
蒙特卡洛法
隐含
波动
率
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
一类偏积分-微分方程中的反问题
4
作者
徐惠芳
机构
复旦大学数学科学学院
出处
《数学年刊(A辑)》
CSCD
北大核心
2011年第2期141-160,共20页
基金
国家重点基础研究发展计划(No.2007CB814904)资助的项目
文摘
对一类偏积分-微分方程中参数校准的反问题进行研究.在弱解的框架下,原问题可转化为含具体正则化项的最优化问题.文中证明了该最优化问题的解的存在性和稳定性,并考察了最优解存在的一阶必要条件.另外,证明了当正则化参数足够大时,该最优化问题关于参数a的凸性性质.基于偏积分-微分方程反问题的研究对于金融市场中的模型校准问题具有重要的意义.
关键词
反问题
偏积分-微分方程
最优化
正则化
FRECHET可微
跳-扩散
局部波动率模型
Keywords
Inverse problem, PIDE, Optimization, Regularization, Frechetdifferential, Jump diffusion, Local volatility
分类号
O241.83 [理学—计算数学]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于局部波动率模型的期权定价GPU并行算法
郑力
《信息技术与信息化》
2022
0
下载PDF
职称材料
2
基于局部波动率模型的上证50ETF期权定价研究
王西梅
赵延龙
史若诗
包莹
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2019
19
原文传递
3
基于扩展股票模型下期权价格的数值评价
洪铁松
《金融经济(下半月)》
2010
0
下载PDF
职称材料
4
一类偏积分-微分方程中的反问题
徐惠芳
《数学年刊(A辑)》
CSCD
北大核心
2011
0
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部