住房反向抵押模式的主体多元化与政府的作用

老年人住房反向抵押养老保险作为一项新型的养老保险兼具保险和抵押贷款的双重属性,保险公司在保险法律关系中具有保险人、贷款人及抵押权人三重主体身份。这种保险与抵押、借贷法律关系的主体合一导致风险叠加,需重新选择住房反向抵押这一自助养老的主体模式,将基础法律关系由保险合同转化为抵押、借款合同,从而化解住房反向抵押中借贷双方的风险。将仅限双方主体参与的住房反向抵押保险模式改为多元主体参与的住房反向抵押“贷款+保险”模式,由商业银行作为住房反向抵押的贷款主体;保险公司负责为借贷双方承保;政府在监督与政策制定方面发挥规范引导作用,采取金融监管及税费优惠予以支持和保障。

住房抵押贷款证券化定价模式比较研究

住房抵押贷款是资产证券化的重要内容。住房抵押贷款证券化的四种定价模式,即静态现金流量报酬率法、静态利差法、总回报率情景分析法与期权调整利差法。四种定价方法各有利弊,因此,在对住房抵押贷款进行证券化定价时应充分考虑到各种定价模式的特点。

论我国住房抵押贷款证券化的SPV运作模式

作为一种重要的金融技术和金融工具,住房抵押贷款证券化目前在国内备受关注。建立符合我国国情和国际惯例的特设机构SPV,是推行住房抵押贷款证券化的核心设计。SPV的设立和运作须有利于我国资产证券化的长远发展,有利于增强我国金融业的国际竞争力。现阶段由于"一步到位"的条件还不成熟,可以采取"分步实施、逐步到位"的战略,创造条件,加快制度创新,以推动我国证券化的发展。

两种不同住房抵押贷款模式证券化的适用性分析

随着“以房养老”理念的重视 ,反抵押贷款的研究与实践操作 ,引起广泛关注。本文从未来稳定现金流的风险和抵押房产质量两方面 ,对反抵押贷款与住房抵押贷款证券化的适用性进行了比较研究。

美国住房反向抵押贷款养老模式的经验与借鉴

美国的住房反向抵押贷款曾经历了一个缓慢发展过程,然而随着老龄化程度加深,养老费用越来越超出了政府财政可承受范围,在此背景下,政府不得不寻找新的养老资源并开始关注和支持住房反向抵押贷款养老模式。政府的扶持、完善的保险保障制度、独立的业务咨询机构以及合理的产品定价是美国住房反向抵押贷款取得成功的关键;我国老龄化的养老问题日益严峻,借鉴美国经验补充养老资源迫在眉睫;发挥政府的主导作用以及进行合理的产品定价是我国顺利推进住房反向抵押贷款养老模式的前提和保障。

我国住房抵押贷款证券化担保模式的探讨

扩大住房有效需求 ,在我国推行住房抵押贷款证券化势在必行。由政府提供信用担保 ,是解决住房抵押二级市场体制设计的关键环节之一。文章阐述了政府为住房抵押贷款提供担保的现实性与必要性 ,分析了政府担保资金的来源 ,提出了实行住房抵押贷款证券化的建议。

我国住房抵押贷款证券化模式研究

本文通过对资产证券化的价值和成本分析,结合我国相关会计、税收和法律等制度安排,以商业银行住房抵押贷款证券化为切入点,研究我国资产证券化市场。本文首先分析了住房抵押贷款证券化在国内外发展的应用模式和产品设计工具,同时结合中国目前的住房市场和住房抵押贷款市场的现状,对我国开展住房抵押贷款证券化进行了方案设计,建议我国开展住房抵押贷款证券化(MBS)的首选模式为表外模式和信托型SPV,证券化工具采用担保抵押债务(CMO)。最后,综合运用定性分析与定量分析的方法,对住房抵押贷款证券化提前偿付风险和收益进行分析,在分析发起人、SPV和投资者收益组成的基础上提出了使各方利益最大化的收益优化模型。

我国居民收入与个人住房抵押贷款关系研究——基于VAR模型

选取1997—2010年我国居民人均可支配收入和个人住房抵押贷款的时间序列,通过建立VAR模型,考察两者之间的关联机制。基于Johansen协整检验、误差修正模型、Granger因果检验分析我国住房抵押贷款与个人可支配收入间的动态均衡关系,结果表明,两者之间存在长期均衡和双向影响机制。因此,为促使两者健康稳定快速发展,我国商业银行应尽快完善信贷机制,居民应加强风险防范意识等。

论我国居民住房抵押贷款市场

论我国居民住房抵押贷款市场■喻旭兰住房是人们必须的耐用生活消费品，具有价值大、消费时间长的特点。因此在住房消费过程中，常常会出现购买力与实际消费需求不同步的矛盾，即短时间内的资金积累难以满足住房消费的需要。发放住房抵押贷款可以在相当大的程度上缓解这一...

个人住房抵押贷款模式及应用

提出了等比还贷、等差还贷、基于等额的灵活还贷和混合还贷４种模式，举例分析并指出了各模式适合的客户类型，最后对贷款利率调省时各模式的有关变化作了进一步的探讨．各种还贷模式可根据具体情况在实践中推广应用．

我国实施住房抵押贷款证券化的迫切性及运作模式

从住房抵押贷款证券化的迫切性入手 ,通过对我国现阶段实施住房抵押贷款证券化存在障碍的分析 ,力求探索出有中国特色的住房抵押贷款证券化模式。

住房抵押贷款证券化的实质和构建模式

住房贷款证券化是指将银行的住房抵押贷款证券化,这可以使银行迅速收回滞留在长期住房抵押贷款上的资金,使银行有更多的资金周转用于发放住房抵押贷款,银行用较低的成本来调整自己的资产负债结构,消除短存长贷现象,更好地参与住房金融市场和进行业务创新。进行住房抵押贷款证券化,还可以开拓住房金融二级市场,解决一级市场自身无法解决的有关流动性、资金供给等一系列问题,进而形成一个较为完备的住房金融体系。本文重点探讨了住房抵押贷款证券化的实质性内容和模式构建。

住房反向抵押贷款养老模式在中国的梯度发展

住房反向抵押贷款起源于荷兰，旨在解决住房问题。20世纪80年代，美国出现大量的“房子富翁，现金穷人”，“以房养老”模式应运而生。随着老龄化的到来，众多国家引入了住宅反向抵押贷款，以美国发展最为成熟、最具代表性，已覆盖该国4％的人群。中国开拓多元化养老资金来源，利用市场资源满足养老需求是必然趋势，“以房养老”的住房反向抵押贷款养老模式为解决养老问题另辟蹊径。

从HECM模式看住房逆抵押贷款

个人住房逆抵押贷款是一种通过抵押借款人的房屋,将该房屋自身的价值转换为现金的一种贷款方式,住房逆抵押贷款模式的推行将有助于增加老年收入。该模式的推行除了法律法规的保障,运行主体和运行方式的确定外,对逆抵押贷款产品本身的细化研究也是非常有必要的。本文从美国的HECM模式的分析着手,就房价的波动、利率的变化及借款人的实际寿命等对借贷双方的影响作了分析和研究,从而对逆抵押贷款产品的参数选择提出建议。

住房反向抵押贷款对杭州市城镇居民消费的影响

分析住房反向抵押贷款对杭州市城镇居民消费的影响,采用市场调查和计量经济分析方法进行研究。结果表明,若开展住房反向抵押贷款业务,可增加消费支出,也可能拉动经济增长;若考虑遗产税开征和城镇化率提高的情况,住房反向抵押贷款对促进消费、拉动经济增长的作用将更加显著。

我国住房抵押贷款证券化的模式选择研究

住房抵押贷款证券化源于国外,常用的模式有表内模式、表外模式、准表外模式,但将其运用到我国必须结合我国的具体国情。将对国外住房抵押贷款证券化的成功模式进行借鉴分析,从推行住房抵押贷款证券化的政府支持力度、法律环境、投资者态度、银行出售资产的积极性以及对建立抵押贷款二级市场的贡献等方面对三种模式进行对比分析,以选择一个适合我国国情的住房抵押贷款证券化模式,并对证券化经营公司的形式进行了设计和选择。

我国个人住房抵押贷款发展模式研究

个人住房抵押贷款是住房金融的核心，是启动住房消费的金钥匙。本文拟从发展个人住房抵押贷款的意义出发，借鉴美国成熟的住房抵押贷款模式，结合当前实际，探讨构建我国个人住房抵押贷款发展模式。１个人住房抵押是启动住房消费的金钥匙１．１有利于消化现有住房存量目前...

论发展居民住房抵押贷款二级市场

居民住房抵押贷款(以下简称住房贷款)是指住房金融机构(包括专业性住房金融机构与非专业性住房金融机构)以居民个人拥有的住房作抵押为条件而向居民个人发放的用于购置自有住房的中长期贷款。居民住房抵押贷款的二级市场是相对于居民住房抵押贷款的一级市场而言的。居民住房抵押贷款的一级市场是指发生或创造住房贷款的市场，亦即住房金融机构最初向借款人发放贷款的市场。居民住房抵押贷款的二级市场则是指已经发生的住房贷款的交易市场，即住房贷款债权的转让市场。