金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理辨析

2011年的注会试题考察了金融资产转移以及嵌入衍生工具,该部分知识在理解上有较大难度。本文结合准则讲解,针对该试题出现的典型错误进行辨析。

探讨对金融衍生工具相关准则的具体遵循

金融衍生工具给传统会计处理带来挑战,新会计准则体系中有关金融工具的会计准则借鉴《国际会计准则32号——金融工具:披露和列报》和《国际会计准则39号——金融工具:确认和计量》,考虑到我国实际,分别颁布4项具体准则。

金融工具相关准则系列解读(四)

衍生工具的嵌入,使得混合合同的全部或部分现金流量随着相关金融变量或与合同任何一方均不存在特定关系的非金融变量的变化而变化。关于嵌入衍生工具相关条款解析嵌入衍生工具是与主合同相对称的,主合同属于基本金融工具,当两者结合在一起时,则被称为混合合同。由于衍生工具的嵌入,就使得混合合同的全部或部分现金流量,随着相关金融变量或与合同任何一方均不存在特定关系的非金融变量的变化而变化。

新会计准则对金融工具分类的影响——基于上市公司的调查统计数据

2006年，财政部发布了新企业会计准则和审计准则体系，并于2007年1月1日起在上市公司施行。新会计准则对金融资产和金融负债的分类、金融工具的确认和计量、嵌入衍生金融工具及其会计处理、金融资产减值、公允价值确定等作出了详细的规定，使金融工具确认和计量标准达到了国际趋同。

《CAS 22——金融工具确认和计量》解析

2017年4月,财政部正式发布了新《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(简称CAS 22)。新的金融工具确认和计量准则与IFRS 9高度趋同,对金融工具确认和计量作了较大改进,旨在减少金融资产分类、简化嵌入衍生工具的会计处理、强化金融工具减值会计要求。本文对2017版CAS 22的主要变化进行分析,以期为理论和实务工作者学习新准则提供借鉴与参考。

私募股权投资中对赌协议的会计处理探析——基于新金融工具会计准则

近年来,由于私募股权投资机构的投资意愿与目标企业的融资需求具有高度契合性,通过私募股权投资融资已成为企业融资的重要手段,同时私募股权投资行业得到了快速发展。私募股权投资实务中,投资者通常会采用签订对赌协议(或对赌条款)的方式来降低投资风险。本文站在投资者的角度,从经济实质和司法实践两个方面入手,并结合自2018年1月1日起实施的新金融工具会计准则,尝试分析对赌协议的财务处理方式,为私募股权投资实务中的相关财务处理提供一种思路。

证券公司发行浮动收益凭证的会计处理探讨

证券公司发行的浮动收益凭证是一种收益与特定标的挂钩的有价证券,为嵌入衍生工具的混合合同,其会计处理是以摊余成本计量还是以公允价值计量存在争议,且浮动收益凭证还涉及嵌入衍生工具的会计处理问题。文章结合上市证券公司2021年年度报告对收益凭证的披露情况,分析探讨了浮动收益凭证的会计处理相关问题。

私募股权投资“对赌协议”会计处理——基于货币补偿和股权回购两方面

一、引言近年来,随着内部融资有限、金融机构融资不易等原因,越来越多的企业寻求PE投资机构融资,而对赌协议伴随这项融资活动产生。目前我国有关对赌协议会计处理探讨的文献不多,在对赌协议性质确认探讨方面,有的学者认为对赌协议是一项权益工具或金融负债,而大部分学者认为对赌协议是一项混合金融工具,分拆为主合同和嵌入衍生工具分别进行确认处理。

对赌协议会计处理理论与实务差异分析

上市企业并购过程中,签订对赌协议已成为解决因双方估值差异而损害股东权益问题的有效解决方式。但是,我国现行的会计准则却没有对此制定相应的会计原则,以致于实务中上市公司在会计处理结果与理论上存在差异,对企业会计信息的披露质量造成了一定影响。本文结合对赌协议相关会计理论,对比了九鼎投资对赌易事达案例的理论会计处理方法与实务会计处理方式,并指出了差异,同时分析了差异产生的原因,从金融工具会计准则制定角度提出了看法,以期为上市公司合理处理有关对赌协议的会计问题提供有益借鉴。

新准则下可转换公司债券的会计处理

可转换公司债券是指发行人依法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。作为一种嵌入衍生金融工具它具有以下特点：一是具有债券和股票的双重性质。首先，作为公司债券的一种，可转换公司债券同样具有确定的期限和利率；其次，通过持有人的成功转换，可转换公司债券又可以以股票的形式存在，而债券持有人通过转换由债权人变为了公司股东，参与企业管理，享受股利分配或资本增值。二是具有期权性。与普通债券相比，可转换公司债券可以视做一种附有“选择权”的公司债券，债券持有者可以在将来某个规定的期限内按约定条件转换为公司普通股票的特殊债券。三是发行人赎回性和投资者回售性。赎回是指发行人在一定时间和条件下可以提前赎回未到期的可转换债券；回售即投资人在指定日期以事先约定的面值的一定溢价卖回给发行人。对于规模较大、负债率不太高、流通股比例不大、经营比较稳定且具有一定成长性的上市公司而言，可转债融资比配股、增发更能以较低的成本筹集更多的资金。

浅谈单位人民币结构性存款业务操作风险及防范

单位人民币结构性存款是商业银行针对优质公司机构客户开发的保本浮动收益负债产品,产品一经推出即得到对公客户的广泛认同,由此促进了银行对公存款的有效增长。然而,不同于一般意义上的存款,结构性存款属于嵌入衍生工具混合金融负债产品,产品的部分收益与国内外金融市场有关指标挂钩,存在收益不确定性且单笔金额较大,而交易结构和操作程序又较复杂,由此产生的业务操作风险需引起我们的足够重视。

我与估值共成长

近年来,随着我国金融监管体系的完善和债券市场的发展,公允的债市估值被提升到了一个前所未有的高度。估值树立了一个标杆,为债券市场参与者找到了会计核算、资本管理和风险管理的依据,推动了市场的完善和深入发展。回想自己在债市的从业及成长经历,感触颇深。初涉债市不懈求索2000年。

股权投资中对赌条款的会计研究

对赌条款是近年来股权投资实务中常见的业绩控制手段,从会计确认、计量角度厘清相关概念和经济定性,有助于加强股权投资业务管理和风险控制。文章分析了对赌条款的经济实质和法律特性,基于衍生金融工具的会计确认条件,判定股权投资合同中的对赌条款属于嵌入衍生金融工具,并结合实际案例,尝试为大家分析对赌条款不同触发机制下的财务处理方式。

附兜底回购子公司股权投资会计处理

上市公司在子公司层面引入少数股权投资,在投资期内少数股东可选择按退出时点估值退出,上市公司向少数股东承诺最低收益,不管以何种方式退出,上市公司均有回购义务。少数股东按股权比例在股东会享有表决权和决策权;在董事会、执行委员会派驻委员;拥有最低分红强制权。这种附底线可变收益兜底回购的少数股权在子公司层面和上市公司层面如何列报,是选择金融工具准则优先还是选择合并报表准则优先,本文从混合金融工具和当前所有权的角度,对该类业务进行探讨。

有关金融市场创新金融工具的会计处理

目前我国金融市场出现的复杂创新金融工具的共性都是复合金融工具或嵌入衍生金融工具,由于实务中存在有关条款约定多样化和个性化,其业务性质和会计属性较难研判,容易给金融市场的参与者带来困惑,会计处理的不同也会直接影响其正常的投融资决策。因此,笔者按照有关金融会计准则和解释规定,尝试对金融市场主要的一些创新金融工具进行专题研究,通过对其业务的分析来认定其会计属性,并据此进行有关会计确认和计量。

关于“货币利率互换交易”会计处理的探讨

本文从货币互换合约、利率互换合约等衍生工具的定义、本质出发,探讨人民币贬值预期下,市场频繁出现的"货币利率互换交易"合同的经济实质,并结合新修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》,详细论述这类交易的会计处理流程及在财务报表中的确认和计量。本文就合同经济实质的三种观点、合同初始确认时的会计处理的三种争议进行分析,认为这种交易的主合同是一种质押贷款,但同时具有远期合同和互换合同的特点。