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题名基于PORT的巨灾保险衍生品定价的新方法
被引量:1
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作者
杨刚
刘再明
欧阳资生
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机构
中南大学数学科学与计算技术学院
湖南商学院信息系
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出处
《湖南师范大学自然科学学报》
CAS
北大核心
2008年第1期44-48,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(10371133)
湖南省教育厅科学与技术研究基金资助项目(05c562)
+1 种基金
中南大学博士创新基金资助项目(3340-75206)
湖南省软科学资助项目(2006ZK3028)
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文摘
将极值理论最新成果——超出随机门限值(PORT)方法应用到巨灾保险衍生品定价领域,建立了主要针对大损失小概率索赔的统计定价体系框架,得到了一系列巨灾保险衍生品定价的显式解.该方法由于对标的损失过程的尾部数据进行了更加精确的估计,因此理论上它优于传统的POT方法.
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关键词
巨灾保险衍生品
极值理论
PORT方法
无套利定价
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Keywords
catastrophic insurance derivatives
EVT
PORT approach
no-arbitrage pricing
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分类号
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
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题名巨灾保险衍生品优势分析
被引量:2
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作者
陶正如
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机构
中国地震局工程力学研究所中国地震局地震工程与工程振动重点实验室
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出处
《防灾科技学院学报》
2015年第3期70-77,共8页
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基金
中国地震局工程力学研究所基本科研业务费专项(2013B14)
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文摘
巨灾保险衍生品是否具有零贝塔特性是能否在资本市场中分散巨灾风险的关键。本文分析了三种巨灾保险衍生品相关指数与股票和债券市场的关系。对股票市场,巨灾保险衍生品相关指数零贝塔特性明显;对债券市场,瑞士再全球巨灾债券指数的零贝塔特性明显,其他两种指数的贝塔值小于1,对市场波动不很敏感。分别在股票指数和债券指数构造的投资组合中加入这三种指数,投资组合有效边界得到明显改善,说明在投资组合中加入仅与巨灾损失有关的巨灾保险衍生品,可以有效地降低风险、增加收益。
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关键词
巨灾保险衍生品
零贝塔
有效边界
投资组合
股票市场
债券市场
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Keywords
catastrophe insurance derivatives
zero beta
efficient frontier
portfolio
stock market
bond market
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分类号
F840.64
[经济管理—保险]
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