逆周期银政企信用关系构建问题研究——基于市场失灵、政府失灵和差别准备金动态调整机制视角

一个完整的经济周期包括繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段。在繁荣阶段,一方面银行盲目乐观,过度投放信贷;另一方面企业获取金融资源相对容易,资金来源充足,易于盲目扩大投资。在衰退和萧条阶段,银行相继抽贷、惜贷,企业融资难、融资贵问题突出。正是银行和企业这种顺周期的银企关系加剧了经济的周期性波动。如果政府能在经济周期的不同阶段采取适当的措施,打造良性的逆周期的银政企合作关系,将会大大减少经济的周期性波动。因此,通过研究给出相关建议:一是进一步完善差别准备金动态调整机制;二是建立政府性担保性基金;三是改善宏观审慎监管。

逆周期银政企信用关系构建问题研究——基于市场失灵、政府失灵和差别准备金动态调整机制视角

政府能在经济周期的不同阶段采取适当的措施,打造良性的逆周期的银政企合作关系,将会大大减少经济的周期性波动。因此,要进一步完善差别准备金动态调整机制,建立政府性担保性基金,改善宏观审慎监管。

差别准备金动态调整对地方法人金融机构的影响

2011年以来央行已6次上调存款准备金率。为增强宏观调控的灵活性、针对性和有效性,央行对地方法人金融机构实施了差别准备金动态调整政策,信贷管理方式从信贷管制转向综合运用市场化调控手段。该项政策对地方法人金融机构的影响如何?人行鹿泉市支行进行了调查,提出了相关对策建议。

央行实行差别准备金率制度的效应分析

经国务院批准,中国人民银行决定从2004年4月25日起实行差别存款准备金率制度.据介绍,差别存款准备会率制度的主要内容是,金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩.金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高,适用的存款准备金率就越高;反之,金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低,适用的存款准备金率就越低.

差别中还须区别——黄冈市差别准备金政策效应调查

本文调查了差别准备金政策组合实施效应,分析了现行差别准备金政策组合存在的问题,提出了完善差别准备金政策的建议。

差别准备金率制度:金融调控制度的创新设计

我国刚刚实行的差别存款准备金率制度 ,既符合国际惯例 ,又与调控目前我国过热的宏观经济形势的需要密切相关。它是中央银行依据目前中国金融体制的现状不断完善和创新的货币政策工具 ,是金融调控制度的创新设计。该项制度的推行 。

差别准备金动态调整政策在福建省的实践与启示

如何实现在省域范围内把流动性管理的总量调节与构建宏观审慎管理框架的有机结合,以引导地方法人金融机构按照宏观审慎的要求充实资本、管理风险资产、合理引导贷款投放,为保持全省经济平稳健康运行和价格总水平基本稳定创造良好的货币金融环境,是宏观形势下基层人民银行在正确履行央行职责时需重点关注的内容之一。

逆周期银政企信用关系构建问题研究——基于差别准备金动态调整机制视角

在经济繁荣阶段,一方面银行盲目乐观,过度信贷投放;另一方面企业获取金融资源相对容易,资金来源充足,易于盲目扩大投资。在经济衰退和萧条阶段,银行相继抽贷、惜贷,企业融资难、融资贵问题突出。正是银行和企业这种顺周期的银企关系加剧了经济的周期性波动。如果政府能在经济周期的不同阶段采取适当的措施,打造良性的逆周期的银政企合作关系,将会大大减少经济的周期性波动。因此,本文通过研究给出相关建议:一是进一步完善差别准备金动态调整机制;二是建立政府性担保基金;三是完善宏观审慎监管。

差别准备金制度对我国商业银行的影响分析

本文就差别存款准备金率对商业银行各方面的影响,用2004和2005年的相关数据作了实证分析,得出当前差别存款准备金制度没有很好实现政策目的的结论并提出了相关对策。

差别准备金制度探讨

本文以一则关于中央银行实行差别准备金率制度的新闻开头,通过对差别准备金率制度的介绍,我国执行差别准备金率制度的尝试,对执行过程中遇到的问题和给出的相应建议,试图给出一些个人的看法。

差别准备金动态调整机制的非对称性影响——基于大型银行和中小型银行的实证研究

在差别准备金率政策基础上,对16家上市商业银行2007~2017年的面板数据进行回归分析,实证检验了差别准备金动态调整机制对大型银行和中小型银行在信贷投放和经营策略方面的非对称性,研究结果表明,差别准备金动态调整机制的实施能够弥补上调存款准备金率为商业银行所带来的利润损失,鼓励各银行优化资产结构,进而提高自身盈利水平,而且中小银行的信贷投放行为对差别存款准备金率的调整更为敏感。但是,差别准备金动态调整机制的实施容易导致中小银行过度依赖于以存贷款的利息差获取利润的传统信贷业务,而忽视对金融产品的创新和其他业务的发展。因此,量化和分析差别准备金动态调整机制对大型银行和中小型银行的非对称性影响对完善和优化差别存款准备金制度、促进金融市场公平有序的发展有着重要的意义。

差别准备金动态调整工具的差异化运用与管理——基于完善地方法人金融机构信贷调控机制的视角

差别准备金动态调整措施作为现行体制下中央银行实施宏观审慎管理的重要工具之一,对基层央行实施区域信贷调控,促进地方法人机构稳健经营发挥了积极作用。本文结合实践中存在的问题,就进一步优化动态调整措施,完善动态调整操作,提高区域货币信贷调控效果提出了政策建议。

浅析差别准备金动态调整工具

2011年2月22日，中国人民银行有关人士向新华社记者透露：自11年以来，央行已对40多家资本充足率较低、信贷增长过快、周期风险隐患增大的地方金融机构实施了差别准备金要求。自此，关于动态差别准备金“夭折”的传言不攻自破，央行的货币政策工具包中又多了一件“利器”。该文从差别准备金动态调整工具的概念出发，分析了引入这一新式货币政策工具的意义，并提出了完善其功能的政策建议。

差别准备金“量化”方案将出

“新的政策会使得央行进行微观调控，若涉及监管银行的具体微观经营，央行在人手、配备方面能否跟得上，尚待进一步考验。”

差别准备金制度有效性分析

2004年4月25日,我国实行差别存款准备金制度,基于国民经济快速增长,较高通货膨胀水平,金融机构过度放贷的大环境,采取不同的准备金率。此举直接收缩了商业银行流动性,使风险类商业银行经营管理更为审慎。对于中小银行而言,资金借贷成本提高,融资压力大,盈利水平下降。较高准备金率的银行会以同业拆借的方式向低准备金率的银行拆借资金,资金通过这种方式,风险发生了转移,导致整个银行业的风险有所上升。我国差别存款准备金率的调整应该考虑地区经济因素,行业发展因素重新计算差别率,应实现对差别率额度的动态调整。

实行差别准备金率三意图

2010年10月11日，中国央行通知对工商银行、建设银行、农业银行、中国银行这四家国有商业银行和招商银行、民生银行实行差别存款准备金率，各家均上调0．5个百分点，为期两个月。需要特别补充的是，这是央行2010年年内第二次实行差别存款准备金率，也是央行第四次调整存款准备金率。如今，国内大部分银行的存款准备金率达17．0％，

差别准备金动态调整实践与建议

从2011年初开始，中国人民银行根据宏观经济金融形势，将逆周期宏观审慎管理与控制信贷投放总量结合起来，创造性引入差别准备金动态调整工具。差别准备金动态调整的实质是以资本充足率为核心指标、以差别调整存款准备金率为手段控制金融机构信贷增速的调控机制，主要是基于银行信贷投放与社会经济发展目标的偏离程度及具体金融机构对整体偏离的影响，并考虑具体金融机构的系统重要性，

差别准备金动态调整与资本市场

准备金要求提高，银行盈利降低 差别存款准备金率动态调整机制首先会影响到商业银行的行为，通过影响商业银行的行为对资本市场产生影响。

差别存款准备金政策对地方法人金融机构流动性影响分析——对江西某农信社的调查

为落实稳健货币政策，人民银行自年初开始结合宏观审慎政策要求，对信贷增长过快的地方法人金融机构实施差别准备金动态调整政策，以引导其实现贷款规模适度增长。在人民银行持续上调存款准备金率的背景下。

差别存款准备金动态调整对金融机构的效应分析

差别准备金动态调整,是将金融机构存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩,对资本充足率不足且资产质量不高的金融机构控制其贷款扩张规模。2011年,鸡西市共有4家地方法人金融机构被列为黑龙江省差别准备金动态调整机构,其中农村商业银行1家,农村信用联社3家,