甲醇产能持续释放 宏观会否再次引领期现货市场后市?

2022年的甲醇期现货市场受到了国内外宏观事件的极大影响,整体波动加剧。而2023年国内经济有望逐步走出疫情阴霾,开始复苏。我们认为,2023年甲醇行业将更多遵循产业基本运行逻辑,在期货层面,产业自身的驱动和估值主导2023年的盘面。

市场培养期内机场长途巴士时刻表动态优化

为应对日益激烈的竞争,一部分民航机场增加长途巴士服务以强化竞争力,长途巴士开行后机场市场份额逐渐上升的过程通常叫做市场培育期,缩短培育期是强化长途巴士效率与效果的关键.文章站在运营者的角度,以培育期最短、机场市场份额增幅最大、运营成本最低为多重目标,动态优化培育期内机场长途巴士的时刻表,得到培育期内各时点的巴士发车时刻表与机场市场份额的增长曲线.优化模型刻画了乘客机场选择习惯的变化与发车时刻表之间的互动关系,以及前后时间点上机场市场份额的动态联系.计算结果显示,动态时刻表可缩短机场长途巴士的市场培育期,迅速增加机场的市场份额.

国内外期铜市场互动及其价格波动关系研究

文章全方位检验了国内期铜市场和国际市场(伦敦市场)的互动关系,并应用VEC模型考察了它们之间的波动性。结论表明,国内期铜市场已经真正融入了世界,进一步开放的时机已经成熟;中国在国内外市场“定价权”地位已正式确立。不过,要充分发挥该市场套期保值功能,还应在实际操作中因市场而异。

中美棉花期货市场功能比较分析

笔者利用共聚合法、误差修正模型、格兰杰因果检验、方差分解和脉冲响应函数以及基差分析、套期保值效果值、成交量、交割率等方法,对中美棉花期货市场发现价格功能和回避风险功能发挥程度进行了比较分析。结果表明:中国棉花期货市场发现价格功能发挥情况相对于美国更好一些,而美国棉花期货市场回避风险功能发挥情况要好于中国。

中美棉花期现货市场价格之间传导关系的实证分析

本文利用共聚合法、误差修正模型、格兰杰因果检验、方差分解和脉冲响应函数等方法对中美棉花期现货市场价格之间的价格传导关系进行了系统分析。结果表明:中美两国之间棉花期现货市场价格均存在长期的整合关系,但美国棉花期现货市场价格偏离均衡价格时,在短期内较易恢复长期均衡;中美两国棉花期现货市场价格相互引导,中国棉花期货市场价格对美国棉花期货市场价格的传导程度较高;短期内中国棉花现货市场价格对美国和世界棉花价格的传导程度较高,长期内美国棉花现货市场在价格传导中占据主导地位。

非线性、分形与期锌市场价格

从非线性角度研究期锌市场,运用R/S分析法对期锌市场进行分析,发现期锌市场的Hurst指数为0.6183,其价格收益率序列是分维时间序列,具有分形结构,维数为1.6174。期锌市场的平均周期长度为176天,具有强持续性和相关性。关联系数为19.47%,远远大于国外相关市场。在风险方面,期锌市场的风险比期铜市场的要小,而比股票市场的风险要大。

高技术产品导入市场初期定价策略研究

从高技术产品的不确定性、网络外部性特征、产品生命周期等角度出发,研究高技术产品导入市场初期营销定价策略。提出:高技术产品生命周期可划分为不确定期、导入期、成长期、成熟期和衰退期,在导入市场初期成功的高技术产品,往往采用渗透定价或免费策略,产品不确定性越高则免费定价的可能性就越大,在渡过产品的不确定期后,可通过产品的升级来重新定位,通过相关产品的销售获得盈利。

市场衰退期中小房地产企业的竞争战略

中小房地产企业既有自身独特的优势,又存在明显劣势;在房地产市场衰退期间,既面临众多威胁,又存在许多机会。中小房地产企业可综合运用目标集中、差异化和低成本战略来提升自身竞争力。

中日天然橡胶期货市场功能比较研究

本文在构建系统科学评价指标体系基础上对中日天然橡胶期货市场发现价格和回避风险功能发挥情况进行了比较分析。结果表明:日本天然橡胶期货市场发现价格功能发挥情况相对于中国更好一些,中国天然橡胶期货市场回避风险功能发挥情况要好于日本,但中国和日本天然橡胶期货市场都只能在某种程度上较好满足套期保值者的需要。

中日黄金期货市场多重分形实证研究——基于OSW-MF-DFA方法

运用重叠平滑窗技术对广泛使用的多重分形去趋势波动分析(MF-DFA)进行改进,形成基于重叠平滑窗的多重分形去趋势波动分析(OSW-MF-DFA)方法。在此基础上,结合多重分形谱方法,对上海和东京的期金市场进行多重分形比较研究。结果表明,两市场均存在多重分形,且都是由日对数收益率序列的长程相关和厚尾概率分布引起。此外还发现,与上海期金市场相比,东京期金市场的分形强度更大,从而市场风险也更大,但其获利机会却与此不相匹配。

完善与发展农产品期货市场

农产品期货市场具有价格发现与规避风险的基本功能,同时还具有产业导向、国际定价、知识更新的延伸功能。针对当前我国农产品期货市场中出现的上市品种不健全、市场主体不成熟、交易机制不全面、期现联系不紧密、法律机制不完善的现实问题,提出了壮大机构投资者、增加大宗农产品交易品种、改进宏观调控方式、引导期现市场对接、完善法律法规和规范监管体系、开展投资者教育培训的发展对策。

市场低迷期如何养好用好繁殖母猪

多年来,我国的生猪市场一直呈现大起大落的周期性波动,平均3年为一个周期。为保证高潮期到来时达到满负荷生产,在市场低潮时抓好品种选育,借机更新猪群,有针对性地做好繁殖母猪各个饲养环节的管理,使之保持旺盛的繁殖力,对提高后市养殖效益是非常重要的。

中美大豆期货市场风险比较分析

本文利用反映期现货价格关系和期货市场流动性的方法和指标对中美大豆期货市场的价格非正常波动和流动性风险状况进行比较分析。结果显示:中国大豆期货市场的价格非正常波动风险相对美国市场较低,为套期保值者和期货投机者提供了相对更好的前提条件;中国大豆期货市场的流动性水平在不断增强,但中美两国大豆期货市场成交量和交割率的分布差异较大;中国是中期合约交易比较活跃,美国则是近期合约交易比较活跃,这对持有不同目的的交易者而言所带来的风险有所差异。

延长龙眼市场供应期的途径

龙眼是我国南亚热带特产名果。由于鲜果自然贮藏期短,又不易保鲜,市场供应期很短。多年来龙眼科研上作者从多个角度进行延长龙眼果实市场供应期的研究,并已取得较大进展。现简介如下,以供参考。

基于波动阶段划分的我国期铜市场长期记忆性实证研究

金融市场通常由于波动结构性突变的存在而出现伪长记忆性现象。运用ICSS算法寻找方差突变点进行阶段划分,运用V/S分析法对我国期铜市场波动阶段前后的长期记忆性进行检测和比较,并利用FIGARCH模型对波动序列的长期记忆性进行建模估计。研究结果表明,我国期铜市场存在全程长期记忆性;阶段划分后序列的长期记忆性显著降低;期铜波动的FIGARCH模型具有更优的拟合效果和预测能力。

我国石油期货市场的选址与发展路径探讨

近年来,石油价格的波动给我国经济发展造成了巨大影响。本文首先阐述了我国建立石油期货市场的必要性,然后运用模糊综合评判方法评价候选城市,对我国石油期货市场的选址与发展路径进行探讨。

规范我国期货市场的法律对策

我国期货市场经历了十几年的发展,虽然已经逐步走上了规范化的发展道路,但仍然面临着不少问题。本文分析了我国期货市场发展的现状,针对当前我国期货市场存在的问题,提出相应的法律对策。

茶饮：步入市场成长期

经过十年的市场导入，我国的茶饮市场格局已基本成型，新一轮的竞争初现端倪。