布伦特-迪拜基准原油价差构成及应用和预测分析

布伦特-迪拜基准原油价差是国际原油市场广泛使用的衍生品工具,主要用于锁价和转基准价。在介绍布伦特-迪拜价差体系中涉及的主要基准油种和结算期等的基础上,阐明了布伦特期货-迪拜掉期价差合约和布伦特掉期-迪拜掉期价差合约两种价差合约运行的底层逻辑,即东西半球原油实货市场的相对强弱程度实际决定了这两种价差的走势。通过两个虚拟实操案例介绍这两种价差合约如何在实际的原油采购业务中用于锁价和转换基准价的保值,并通过这两个案例表明,正确预测布伦特期货-迪拜掉期价差合约和布伦特掉期-迪拜掉期价差合约价格走势对于实现有利的保值至关重要。需要通过密切关注、分析、预测东西半球原油实货市场的相对强弱走势,来预测布伦特期货-迪拜掉期价差合约和布伦特掉期-迪拜掉期价差合约价格走势,以充分利用这两个衍生品价差工具来降低市场参与者的原油采购成本。

基于ACO优化的ARIMA-ES-RF布伦特原油价格预测研究

为解决传统单一的自回归积分滑动平均(ARIMA)和指数平滑(ES)预测原油价格(以布伦特原油为例)误差较大,难以精确地预测序列非线性特征的问题,提出自回归积分滑动平均(ARIMA)-指数平滑(ES)-随机森林(RF)组合预测方法。目前虽已有大量的原油价格预测模型,但还未有文献利用随机森林组合传统时间序列模型对原油价格进行研究。在此基础上,利用蚁群算法(ACO)对随机森林的重要参数(树的数量及根的深度)进行智能搜索,将随机森林组合模型的预测精度反馈给蚁群进行信息素的实时更新,输出使得组合模型预测精度最高的模型参数。研究结果表明:提出的蚁群优化参数后的组合随机森林模型能更好地预测布伦特原油价格的趋势,预测精度均方根误差(RMSE)从1.15降低至0.88,减少了0.27;平均相对误差从1.10%降低至0.86%,降低了0.24%,预测精度较以往的原油价格预测模型有显著提升。

布伦特原油价格体系对上海原油期货未来发展的借鉴意义

布伦特原油价格体系以即期布伦特与洲际交易所布伦特为核心,依托相关的衍生品,构成了一个交易产品丰富、参与者众多、交易主体多样的市场,目前已经成为全世界使用最广泛的实货原油计价基准并建立了世界第二大原油期货品种。该价格体系的成功得益于其不断丰富可交割油种、持续引入实体企业参与者以及配套的金融衍生品市场的蓬勃发展。布伦特原油价格体系对上海原油期货未来发展的借鉴意义体现在三个方面:一是发展与上海原油期货配套的金融衍生品市场;二是积极引导实体企业加大上海原油期货交易力度;三是在进一步增加上海原油期货的可交割油种。

HY-1C/D卫星对南极布伦特冰架冰裂缝变化与断裂过程的监测

我国海洋一号C卫星(HY-1C)和海洋一号D卫星(HY-1D)实现了对南极布伦特冰架持续时长约28个月的冰裂缝变化与断裂过程的全程监测。自HY-1D卫星于2020年6月11日发射后,与HY-1C卫星形成上下午组网卫星观测。HY-1C和HY-1D卫星均配置了海洋水色水温扫描仪、紫外成像仪和海岸带成像仪(CZI),其中CZI幅宽为1 000km,空间分辨率为50 m。2018年12月至2021年3月期间,HY-1C/D卫星海岸带成像仪对南极布伦特冰架进行了20余次有效监测,部分监测遥感影像见图1。

布伦特原油价格季节性波动分析

油价时间序列往往受众多因素的影响,从而可以分解成各种成分。本文利用X-12-ARIMA方法分析布伦特原油价格的季节性波动,探讨油价运动规律,为我国进口石油提供决策支持。

WTI与布伦特油价价差将回归合理状态

分析了过去几年WTI与布伦特油价价差扩大的原因,对2013年WTI与布伦特原油倒挂价差收窄原因进行了详细分析,并对未来WTI与布伦特原油倒挂价差短期走势进行了判断。

布伦特原油期货交易及对我国的启示

原油期货贸易是国际原油市场重要的组成部分之一 ,它以其独特的方式影响和预示着原油现货市场的发展。文章以伦敦布伦特原油期货交易为例 ,对期货交易中的交易方式、合约规则、成交量及价格等一些因素的特征进行了说明 ,并对我国原油期货市场的建立提出了一些建议。

基于ACARR模型的布伦特原油价格波动研究

采用ACARR模型对布伦特原油的价极差数据进行分析,以研究布伦特原油价格的波动性。假设ACARR模型残差项分别服从标准指数分布、标准Weibull分布和标准化的广义Gamma分布,通过实证研究得到以下结论:首先,布伦特原油价格的正向极差和负向极差不服从正态分布,具有不对称性;其次,布伦特原油价格的正向极差和负向极差均存在一定的持续性;最后,布伦特原油价格的正向极差和负向极差的长期趋势均强于短期趋势。

北海北部盆地布伦特群的沉积储层特征

以北阿尔文及其邻近油田为研究对象,通过对岩心、测井及成岩过程等资料的分析,探讨了布伦特群的储层特征。北海盆地布伦特群从南到北依次发育海岸平原相—河口坝/上临滨—远砂坝/下临滨—近海相沉积,布伦特群下属的布鲁姆组和塔伯特组均为海进期潮控砂岩,而兰诺奇组、埃蒂夫组和内斯组则为进积三角洲沉积。布伦特群可划分为4个层序,均由水进体系域和高位体系域组成,其中塔伯特组自古至新可以进一步分为塔伯特1、塔伯特2和塔伯特3等3个单元,内斯组可分为内斯1和内斯2两个单元。布伦特群储层物性受控于沉积相带和成岩作用,布伦特群最优质的储层为三角洲(海岸)平原相分流河道砂,成岩作用对储层的影响主要体现在隆升成岩期对孔隙的保存及深埋成岩期对储层的破坏2个方面。

WTI油价与布伦特油价的协整性分析

经济计量学中协整性分析的目的在于防止两个以上时间序列变量的虚假回归。选取2002年年底到2006年年初这一时间段的月平均数据,对W T I油价和布伦特油价进行协整性分析。协整性分析模型显示W T I和布伦特油价之间存在长期稳定的均衡关系;误差修正模型显示短期内布伦特的油价变化对W T I价格有较强的影响,且W T I的当期价格与均衡价格的偏差能够在下一期得到显著调整。

基于谱分解的布伦特原油价格周期研究

一、引言 原油作为人类重要的能源,对经济的发展起着举足轻重的作用.由于我国原油的对外依存度超过50%,随着经济和社会的发展该比例可能还会上升.近年来国际原油价格上涨,给我国的经济产生了重要而深远的影响.……

布伦特兰:多重身份的不凡人生

2020年4月,格罗·哈莱姆·布伦特兰发表《新冠疫情揭示了我们共同的人性和弱点》一文,呼吁世界各国加强国际合作,共同坚持可持续发展理念以战胜新冠肺炎疫情。许多人因此想起了这位在17年前曾带领世界卫生组织(WHO)应对“非典”疫情考验的前WHO总干事。与此同时,也想起布伦特兰这个为世界各国熟知的名字以及她的多重身份:挪威首相、政治家、外交家、环保主义者、女性平权主义者。

基于布伦特搜索的模糊网络学习算法改进

这篇论文是关于基于布伦特搜索的模糊网络。模糊网络是根据模糊规则建立基本的隶属函数,最小化函数和反模糊化函数。通过加强学习的布伦特搜索算法,来解决模糊网络这种复杂的以环境反馈作为输入的、特殊的、适应环境的机器学习结构。我们采用实现简单的ULR模糊网络,通过应用在倒立摆问题的仿真结果,我们可以表明这种算法比以前的复杂的时序反向传播算法有更好的效果,而且这种算法特别是在成功范围上有了很大的突破。

JCC与布伦特原油价差及其对LNG定价的影响

亚洲地区液化天然气(LNG)进口长期协议价格主要与日本一揽子原油进口价格(JCC)挂钩。回顾过去10年日本一揽子价格与布伦特原油的价格走势,剖析二者价差变化逻辑及其对LNG长协定价的影响,认为日本一揽子价格不仅受全球原油供需基本面影响,在很大程度上也受苏伊士运河以东、以西两区供需状况影响。随着国际LNG市场快速发展,日本一揽子价格作为亚洲地区LNG长协定价基准的历史地位逐步弱化,与日本一揽子价格挂钩的弊端凸显,LNG定价方式逐步向多元化发展。未来,天然气/LNG市场的流动性将进一步提升,参考区域天然气枢纽价格的定价方式将会成为LNG市场定价的主要趋势。

上海原油期货与布伦特原油期货价格相关性分析

本文对上海原油期货与布伦特原油期货价格序列建立VAR模型,通过相关系数分析、格兰杰因果检验、脉冲响应以及方差分解方法进行研究。实证结果表明,布伦特原油期货价格对于上海原油期货价格具有单方面的显著影响。

江泽民主席就二○○一年“世界卫生日”主题事宜函复世界卫生组织总干事布伦特兰

瑞士日内瓦世界卫生组织总干事格罗·哈莱姆·布伦特兰博士尊敬的布伦特兰博士:很高兴收到你2000年11月10日关于2001年世界卫生日的来函。世界卫生组织将2001年世界卫生日的主题确定为精神卫生是非常有意义的。

布伦特原油价格与美元指数的交互相关性分析

以北海布伦特原油的现货价格和美元指数为研究对象,探讨它们之间的交互相关关系。首先运用交互相关统计量定性地说明布伦特原油价格和美元指数之间存在交互相关关系。然后利用多重分形分析法对它们之间的交互相关性作定量的分析,证实了它们之间的交互相关性具有多重分形特征。同时运用MF-DFA方法对单个研究对象进行自相关分析。

布伦特与卡伊博原油评价及加工方案

通过与鲁宁管输油比较，对布伦特、卡特博原油及其馏分油性质进行评价分析，作了评价报告，并提出了一些可行的加工方案。

WTI原油期货收盘价的变化对于布伦特原油期货的影响

本文对WTI (West Texas Intermediate)美国原油期货和伦敦布伦特原油期货2019年5月6日至2020年5月4日收盘价时间序列数据进行研究,基于组合模型及GARCH模型联立方程,对于WTI原油期货收盘价格的波动变化进行分析,并借助平稳性检验、协整检验、格兰杰因果(Granger)检验等方法,结果表明,WTI原油期货价格与布伦特原油期货价格存在长期均衡关系,且WTI原油期货价格是布伦特原油期货价格的格兰杰原因。故以时间序列WTI原油收盘价为解释变量,以伦敦布伦特原油收盘价的时序数据为被解释变量,基于传统一元线性回归模型,探究WTI原油期货收盘价的波动变化对于伦敦布伦特原油期货收盘价的影响,并对伦敦布伦特原油价格做出预测。最终得出结论,认为此次WTI原油价格暴跌会影响布伦特原油价格进一步走低,但此次WTI负油价对于布伦特原油并不会有极其严重的影响。