基于ACO优化的ARIMA-ES-RF布伦特原油价格预测研究

为解决传统单一的自回归积分滑动平均(ARIMA)和指数平滑(ES)预测原油价格(以布伦特原油为例)误差较大,难以精确地预测序列非线性特征的问题,提出自回归积分滑动平均(ARIMA)-指数平滑(ES)-随机森林(RF)组合预测方法。目前虽已有大量的原油价格预测模型,但还未有文献利用随机森林组合传统时间序列模型对原油价格进行研究。在此基础上,利用蚁群算法(ACO)对随机森林的重要参数(树的数量及根的深度)进行智能搜索,将随机森林组合模型的预测精度反馈给蚁群进行信息素的实时更新,输出使得组合模型预测精度最高的模型参数。研究结果表明:提出的蚁群优化参数后的组合随机森林模型能更好地预测布伦特原油价格的趋势,预测精度均方根误差(RMSE)从1.15降低至0.88,减少了0.27;平均相对误差从1.10%降低至0.86%,降低了0.24%,预测精度较以往的原油价格预测模型有显著提升。

布伦特原油价格季节性波动分析

油价时间序列往往受众多因素的影响,从而可以分解成各种成分。本文利用X-12-ARIMA方法分析布伦特原油价格的季节性波动,探讨油价运动规律,为我国进口石油提供决策支持。

基于ACARR模型的布伦特原油价格波动研究

采用ACARR模型对布伦特原油的价极差数据进行分析,以研究布伦特原油价格的波动性。假设ACARR模型残差项分别服从标准指数分布、标准Weibull分布和标准化的广义Gamma分布,通过实证研究得到以下结论:首先,布伦特原油价格的正向极差和负向极差不服从正态分布,具有不对称性;其次,布伦特原油价格的正向极差和负向极差均存在一定的持续性;最后,布伦特原油价格的正向极差和负向极差的长期趋势均强于短期趋势。

布伦特原油价格体系对上海原油期货未来发展的借鉴意义

布伦特原油价格体系以即期布伦特与洲际交易所布伦特为核心,依托相关的衍生品,构成了一个交易产品丰富、参与者众多、交易主体多样的市场,目前已经成为全世界使用最广泛的实货原油计价基准并建立了世界第二大原油期货品种。该价格体系的成功得益于其不断丰富可交割油种、持续引入实体企业参与者以及配套的金融衍生品市场的蓬勃发展。布伦特原油价格体系对上海原油期货未来发展的借鉴意义体现在三个方面:一是发展与上海原油期货配套的金融衍生品市场;二是积极引导实体企业加大上海原油期货交易力度;三是在进一步增加上海原油期货的可交割油种。

上海原油期货与布伦特原油期货价格相关性分析

本文对上海原油期货与布伦特原油期货价格序列建立VAR模型,通过相关系数分析、格兰杰因果检验、脉冲响应以及方差分解方法进行研究。实证结果表明,布伦特原油期货价格对于上海原油期货价格具有单方面的显著影响。

布伦特原油价格与美元指数的交互相关性分析

以北海布伦特原油的现货价格和美元指数为研究对象,探讨它们之间的交互相关关系。首先运用交互相关统计量定性地说明布伦特原油价格和美元指数之间存在交互相关关系。然后利用多重分形分析法对它们之间的交互相关性作定量的分析,证实了它们之间的交互相关性具有多重分形特征。同时运用MF-DFA方法对单个研究对象进行自相关分析。

WTI原油期货收盘价的变化对于布伦特原油期货的影响

本文对WTI (West Texas Intermediate)美国原油期货和伦敦布伦特原油期货2019年5月6日至2020年5月4日收盘价时间序列数据进行研究,基于组合模型及GARCH模型联立方程,对于WTI原油期货收盘价格的波动变化进行分析,并借助平稳性检验、协整检验、格兰杰因果(Granger)检验等方法,结果表明,WTI原油期货价格与布伦特原油期货价格存在长期均衡关系,且WTI原油期货价格是布伦特原油期货价格的格兰杰原因。故以时间序列WTI原油收盘价为解释变量,以伦敦布伦特原油收盘价的时序数据为被解释变量,基于传统一元线性回归模型,探究WTI原油期货收盘价的波动变化对于伦敦布伦特原油期货收盘价的影响,并对伦敦布伦特原油价格做出预测。最终得出结论,认为此次WTI原油价格暴跌会影响布伦特原油价格进一步走低,但此次WTI负油价对于布伦特原油并不会有极其严重的影响。

新型冠状病毒疫情下布伦特原油价格波动研究

2020年年初,新型冠状病毒疫情暴发,布伦特原油价格发生了较大的波动,而原油价格的波动对我国的经济发展至关重要。为此,文章选取了2020年1月2日到2020年6月30日布伦特原油期货的开盘数据,对其进行二阶差分建立平稳性的原油价格序列,通过建立ARMA(1,2)模型,计算其残差并进行ARCH检验,发现序列存在着高阶ARCH效应;又进一步研究发现,序列有显著的非对称现象,最终确定对序列建立TARCH(1,1)模型对原油价格波动进行分析。

今年布伦特原油均价仅80?

全球经济前景恶化叠加疫情扰动,今年布伦特均价区间将在75~85美元/桶。2022年,国际油价高位运行。2023年,面对全球经济前景急剧恶化及新冠疫情扰动不断,国际油价预计将下行,布伦特均价将在75~85美元/桶。2022年布伦特均价99美元/桶2022年,国际油价震荡攀升后下行,布伦特原油期货均价为99.04美元/桶,WTI(西德克萨斯中间基原油)均价为94.33美元/桶,同比分别增长42.65%与41.76%。

量子粒子群智能算法在国际布伦特原油价格预测中的应用

原油价格的波动对世界经济政治形势具有重要的作用,其预测问题是维护原油生产、消费企业及国家利益的重大问题。因此,原油价格预测是国际市场研究的一个重要领域。本文将TSK模糊逻辑系统与神经网络结合,设计五层模糊神经网络系统,采用量子粒子群(QPSO)智能算法调整模糊神经网络系统的参数,将所设计的智能系统应用于国际布伦特原油价格预测中。并将QPSO算法与BP算法和最小二乘法进行比较,预测性能指标和仿真结果表明基于QPSO智能算法的模糊神经网络系统的设计是有效的,取得了更好的效果。

新冠疫情下英国布伦特原油期货与中国原油价格关系研究

研究新冠疫情影响下英国布伦特原油期货与中国上海原油期货的关系,有助于理清期现货市场之间的传导及其因此产生的影响。本文选取上海原油期货上市之日至2019年12月31日的样本数据为疫情前数据、2020年1月1日至2021年4月23日的样本数据为疫情后数据,建立VAR模型并在此基础上进行格兰杰因果关系检验。研究表明:疫情后上海原油期货市场的影响力相对于疫情前扩大,体现为其对布伦特原油现货和胜利原油现货市场具有显著影响,具备价格发现功能。此外,疫情前布伦特原油期货市场对胜利原油现货市场存在单方面的显著影响,疫情后两者存在相互影响。基于此结论,本文提出以下相关政策建议:加强对原油期货价格走势的分析研判;持续推进上海原油期货市场国际化;提高能源现货市场的抗风险能力;提高原油产业链企业抗风险能力。

布伦特与卡伊博原油评价及加工方案

通过与鲁宁管输油比较，对布伦特、卡特博原油及其馏分油性质进行评价分析，作了评价报告，并提出了一些可行的加工方案。

美国基准原油和布伦特原油价差大幅缩小

1月26日,美国基准原油WTI的涨幅超过了全球基准布伦特原油的涨幅,这正在缩小WTI和布伦特原油之间的折价,并令美国原油出口商面临更大的困难.在去年下半年的大部分时间里,WTI价格比布伦特原油低6至7美元,这使得美国页岩油和其他原油生产商在2017年平均每日出口近100万桶原油,而2016年平均每日的出口量不足50万桶.但目前的两者之间的价差仅为4.40美元,为5个月以来的最低水平.这一差异仍足以覆盖亚洲等地区的航运成本,但幅度并不大.

高盛：纽约布伦特原油“高价差时代”趋向终结

近期，最令市场关注的现象是纽约布伦特两大最重要的油价指标持续收窄，去年11月，两地的原油价差一度达到25美元。

价差拉大,布伦特原油遭池鱼之殃

布伦特原油与其他油种价差保持高位,折射出俄乌战争对石油市场贸易流向的影响。国际石油贸易主要原油品种特别是伦敦洲际交易所布伦特原油价差在俄乌战争冲击下所发生了变化。剖析这个微观现象,我们既可以从一个侧面了解国际石油市场和国际石油贸易的复杂,又可以深刻地体会到俄乌战争对全球能源和石油市场的巨大影响和冲击。

WTI与布伦特油价价差将回归合理状态

分析了过去几年WTI与布伦特油价价差扩大的原因,对2013年WTI与布伦特原油倒挂价差收窄原因进行了详细分析,并对未来WTI与布伦特原油倒挂价差短期走势进行了判断。

美国能源署预计2024年和2025年原油价格相对平稳

美国能源署预计2024年和2025年的年均原油价格将保持在2023年的水平附近,因为未来两年全球石油液体的供需将相对平衡。预计,2024年布伦特原油均价将达到82美元/bbl(1bbl≈159L),2025年将达到79美元/bbl,而2023年的均价为82美元/bbl。预计西德克萨斯轻质原油(WTI)价格将略有下降,但总体走势相同。过去两年全球石油消费的增长是由经济增长和恢复疫情前的旅行模式,特别是受国际航班的增加而推动。

国际原油市场月评

基准情景下,预计4月国际油价显著走高,布伦特均价为83~87美元/桶。回顾3月,国际油价月均价环比下降。欧美银行接连“爆雷”引发市场担忧,国际油价连续走跌,3月17日布伦特原油期货结算价一度跌至72.97美元/桶,为2021年12月底以来的低位。随后,受主要央行采取稳定银行业措施、美联储如期小幅加息并暗示可能暂停进一步加息、OPEC+维持减产政策、俄罗斯将延长减产时间、库尔德斯坦供应中断风险等影响,油价获得一定支撑。

中国原油期货如何吸引国际投资者

1月13日，海关总署发布数据显示，2014年我国原油进口量创下2005年有记录以来的新高，达到3.1亿吨，增长9.5%。有分析认为，国际油价的猛烈“跳水”，成为此番我国原油进口大增的主因。 国际油价时刻牵动着世界经济的神经，却也从不缺乏惊心动魄的大起大落。2014年下半年以来，国际原油市场价格大幅重挫，英国布伦特原油期货合约价格（BRENT原油）和美国西得克萨斯中质油期货合约价格（WTI原油）的跌幅均在50%左右，令许多公司甚至国家倍感“压力山大”。走进2015年，国际油价继续起伏跌宕，北京时间1月19日，国际油价扩大跌幅，布伦特原油下跌1.3%，跌至48美元；WTI原油下跌1.9%，跌至47美元。